ETF 101: Tại Sao Các Nhà Đầu Tư Thông Minh Đang Bỏ Qua Cổ Phiếu Cá Nhân

ETF (Quỹ giao dịch trên sàn) đã trở nên phổ biến, lý do phía sau thực ra rất đơn giản: một quỹ chứa một rổ tài sản, nhưng có thể được mua bán bất cứ lúc nào giống như cổ phiếu.

Tại sao ETF lại phổ biến đến vậy?

Lợi thế chi phí rõ ràng. Tỷ lệ phí của ETF theo dõi chỉ số thụ động thường chỉ từ 0,03% đến 0,20%, trong khi quỹ chủ động thường trên 1%. Tính toán một chút: đầu tư 1 triệu, sau 10 năm chỉ riêng chênh lệch phí cũng có thể lên đến 200-300 nghìn.

Tính linh hoạt trong giao dịch mạnh mẽ. Có thể mua bán bất cứ lúc nào khi thị trường chứng khoán mở cửa, hỗ trợ giao dịch T+0, bạn muốn nhanh chóng bắt đáy hoặc chốt lời khi thị trường sụt giảm mạnh? ETF đánh bại quỹ truyền thống với T+1.

Tối ưu hóa thuế. ETF giảm thiểu việc bán buộc thông qua cơ chế “hoán đổi hiện vật”, từ đó giảm thuế lãi vốn. Lợi thế này đặc biệt rõ ràng trong tài khoản thuế.

ETF được phân loại như thế nào?

Theo loại tài sản: ETF cổ phiếu (SPY theo dõi S&P 500), ETF trái phiếu, ETF hàng hóa, ETF tài sản tiền điện tử

Theo chiến lược: Chỉ số thụ động (theo dõi chỉ số cơ sở), Smart Beta (tăng cường yếu tố), Quản lý chủ động (quyết định con người)

Theo khu vực: Chứng khoán Mỹ, Quốc tế, Thị trường mới nổi, Khu vực

Những nơi cần tránh

⚠️ Rủi ro thanh khoản: Chênh lệch giá mua bán của các ETF ít người biết có thể rất lớn, cần thận trọng với khối lượng giao dịch thấp.

⚠️ Sai số theo dõi: Dù ETF có tốt đến đâu cũng không thể vượt qua chỉ số của chính nó, chi phí và chi phí giao dịch sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận.

⚠️ Ký quỹ/ETF ngược là bẫy: được thiết kế để giao dịch trong ngày, nắm giữ hơn 1 ngày có thể gây sai lệch nghiêm trọng so với lợi nhuận kỳ vọng

Gợi ý để bắt đầu nhanh chóng

1. Bắt đầu từ quỹ ETF chỉ số rộng (chi phí thấp nhất, ổn định nhất)
2. Theo dõi tỷ lệ và tính thanh khoản (tỷ lệ <0.20%, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày >1 triệu)
3. Cân bằng định kỳ, đừng theo đuổi tăng giá và giết giá
4. Khách hàng quốc tế lưu ý về thuế: Chế độ thuế khác nhau giữa các quốc gia/tiền tệ rất khác nhau

Đáy: ETF bản chất là công cụ, không có lựa chọn hoàn hảo, chỉ có lựa chọn phù hợp với bạn. Trước khi chọn, hãy tính toán chu kỳ nắm giữ của bạn, tình hình rủi ro và thuế, đừng chỉ nhìn vào tên và tỷ lệ lợi nhuận.