Tại sao các công ty tiện ích lớn đang có một khoảnh khắc yên tĩnh ngay bây giờ

Nếu bạn đã bỏ lỡ các cổ phiếu tiện ích, thực sự có lý do vững chắc để tỉnh dậy ngay bây giờ. Ngành điện lực đang đạt một điểm chuyển biến thú vị - và điều đó không liên quan gì đến những trò chơi chia cổ tức nhàm chán.

Cài đặt: Lãi suất cuối cùng ngừng trở nên xấu xa

Nhớ khi Fed liên tục tăng lãi suất lên 5,5% không? Điều đó thật tàn khốc cho ngành tiện ích. Họ cần rất nhiều vốn để nâng cấp cơ sở hạ tầng, và chi phí vay mượn cao khiến mọi thứ trở nên đắt đỏ hơn. Giờ đây, khi lãi suất đã giảm xuống còn 3,75-4%, cơn đau đã giảm bớt. Nhiều đợt cắt giảm đang đến, điều này có nghĩa là tiền rẻ hơn cho việc nâng cấp lưới điện.

Nguyên Nhân Chính: Nhu Cầu Điện Sắp Bùng Nổ

Đây là điều mà mọi người đang bỏ lỡ—các trung tâm dữ liệu AI là những con thú đói khát. Chúng tiêu thụ nhiều năng lượng hơn việc xem Netflix hoặc lướt Instagram. Tính đến việc chấp nhận xe điện, tái sản xuất công nghiệp, và bùng nổ, tiêu thụ điện năng được dự báo sẽ tăng 2,5% vào năm 2025 và 2,7% vào năm 2026.

Phần tốt hơn? Các tiện ích thực sự có thể tăng giá. Giá điện trung bình dự kiến sẽ tăng từ 4.2-4.7% trên các lĩnh vực thương mại, công nghiệp và dân cư. Dịch nghĩa: tăng trưởng doanh thu mà không cần bán nhiều electron hơn.

Tiền Thưởng Năng Lượng Xanh

Năng lượng tái tạo của Mỹ đang tăng từ 23% sản lượng (2024) lên 26% vào năm 2026. Đạo luật Giảm Lạm phát tiếp tục cung cấp trợ cấp cho năng lượng mặt trời và gió. Đối với các công ty tiện ích, điều này có nghĩa là dòng tiền dài hạn có thể dự đoán và rủi ro quy định thấp hơn.

Các con số

Ngành điện lực tiện ích có 57 cổ phiếu:

• Tăng 15,6% trong 12 tháng ( vượt trội hơn so với lĩnh vực của nó, thua chỉ số S&P 500 với 22,3%)
• Giao dịch ở mức 13.91X EV/EBITDA - rẻ hơn S&P 500 ở mức 19.07X
• Xếp hạng ngành Zacks #57 (top 24% của tất cả các ngành )
• Dự báo tăng trưởng lợi nhuận AggreGate: 3,9% so với năm trước

Bốn Tên Đáng Chú Ý

Duke Energy (DUK)

• Giảm phát thải carbon 44% kể từ năm 2005, xây dựng danh mục sản xuất năng lượng sạch
• Tỷ suất cổ tức: 3.3% ( so với 1.47%) của S&P 500
• Dự báo lợi nhuận: +7.29% (2025), +6.08% (2026)
• Tăng trưởng lâu dài: 6.43%

Dominion Energy (D)

• Chi tiêu $50B cho cơ sở hạ tầng đến năm 2029
• Cổ tức hấp dẫn nhất: 4,5% lợi suất
• Dự báo lợi nhuận: +22.74% (2025), +5.63% (2026)
• Tăng trưởng dài hạn: 8.13%

Entergy (ETR)

• 10.000 megawatt dự án năng lượng sạch đang hoạt động hoặc chờ đợi
• Đầu tư $41B qua năm 2029
• Dự báo thu nhập: +6.85% (2025), +12.63% (2026)
• Tăng trưởng dài hạn: 10.21%

CenterPoint Energy (CNP)

• $53B kế hoạch capex trong thập kỷ tới
• Tỷ lệ cổ tức: 2.3%
• Dự báo lợi nhuận: +8.64% (2025), +8.43% (2026)
• Tăng trưởng dài hạn: 7.9%

Tất cả bốn đều mang Zacks Rank #2 (Mua), có ~$25B vốn hóa thị trường, và đạt được điểm ngọt của việc tạo ra tiền mặt ổn định + khả năng tăng trưởng.