3 Tín hiệu cần theo dõi cho các nhà giao dịch Tùy chọn (Vượt qua tiếng ồn)

Giao dịch Tùy chọn có thể cảm thấy như đang giải mã một ngôn ngữ nước ngoài, nhưng một vài chỉ số chính thực sự cho bạn biết mọi thứ về hướng đi của dòng tiền thông minh. Hãy cùng phân tích các tín hiệu quan trọng.

Tỷ lệ Khối lượng: Đồng hồ Cảm xúc

Đầu tiên: tỷ lệ khối lượng call/put. Hãy coi nó như một chiếc nhẫn cảm xúc cho các nhà giao dịch. Khi chúng ta thấy tỷ lệ call/put là 2.50 trên các sàn giao dịch lớn (ISE, CBOE, PHLX), điều đó có nghĩa là người mua đã mở 2.50 hợp đồng call cho mỗi hợp đồng put. Nghe có vẻ lạc quan, đúng không? Nhưng có một điều cần lưu ý — bạn cần có bối cảnh.

Chúng tôi so sánh điều này với dữ liệu lịch sử trong suốt một năm. Nếu tỷ lệ hôm nay đạt phần trăm 95, thì không chỉ là tăng giá — mà còn khá tăng giá. Các nhà giao dịch đang đổ xô vào các tùy chọn ở mức mà chúng tôi hiếm khi thấy, điều này có thể báo hiệu hoặc sự tin tưởng… hoặc FOMO nguy hiểm.

Lãi Mở: Chỉ Số Tiền Kiên Nhẫn

Trong khi khối lượng phản ánh hành động hôm nay, tỷ lệ mở lãi put/call (SOIR) cho thấy ai thực sự nắm giữ vị thế. Chỉ số này xem xét tất cả các tùy chọn hết hạn trong vòng 3 tháng, lọc ra các nhà giao dịch không nghiêm túc và tập trung vào các cược ngắn hạn nghiêm túc.

Một lần nữa, các thứ hạng phần trăm kể câu chuyện. Một tỷ lệ lệch cho thấy vị trí cấu trúc ngồi ở đâu, không chỉ là cảm xúc thoáng qua.

Thẻ Bất ổn

Đây là nơi thời gian gặp gỡ toán học: Chỉ số Biến động Schaeffer (SVI) tính trung bình độ biến động ngụ ý trên các tùy chọn gần tiền mặt trong tháng, sau đó xếp hạng nó theo lịch sử.

Nếu SVI đạt đến phần trăm 95? Các nhà giao dịch đang định giá sự không chắc chắn cực đoan — điều này thường có nghĩa là tùy chọn đang đắt. Bạn có thể đang trả quá cao cho sự bảo vệ hoặc vé số. Đó là tín hiệu để lùi lại và chờ đợi một cơ hội tốt hơn.

Bức tranh lớn hơn

Ba chỉ số này không đứng độc lập - chúng là một hệ thống. Khối lượng gọi/đặt cao + lãi suất mở tăng + biến động đắt đỏ? Đó là một thiết lập đang hét lên “mở rộng.” Ngược lại? Tích lũy tiềm năng trong yên tĩnh.

Các nhà giao dịch chiến thắng không chỉ theo dõi một con số. Họ xác định vị trí ba chiều.