Những lo ngại vĩ mô

Thị trường tiền điện tử, khi trưởng thành, cho thấy sự tương quan ngày càng tăng với các thị trường truyền thống, đặc biệt là ở Hoa Kỳ:

Lạm phát (PCE) và Lãi Suất: Những lo ngại kéo dài về lạm phát (như chỉ số PCE ở Mỹ) và kỳ vọng về chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) tạo ra cảm giác "thù ghét rủi ro" (risk-off). Khi sự không chắc chắn về kinh tế gia tăng, các nhà đầu tư có xu hướng rút vốn khỏi các tài sản đầu cơ hơn, như tiền điện tử, và tìm kiếm những nơi trú ẩn an toàn hơn (như trái phiếu chính phủ hoặc tiền mặt).

Tính thanh khoản toàn cầu: Lịch sử, giá Bitcoin hoạt động như một "Thước đo Tính thanh khoản toàn cầu". Khi có sự thắt chặt trong chính sách tiền tệ (rút lại tính thanh khoản từ các ngân hàng trung ương), các tài sản rủi ro, bao gồm cả Bitcoin, thường có xu hướng chịu ảnh hưởng.

3. Cảm xúc Thị trường
Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam (Chỉ số Sợ Hãi và Tham Lam) là một công cụ đo lường cảm xúc của các nhà đầu tư:

Một sự tăng đột ngột có thể đưa chỉ số vào vùng "Tham lam Cực độ". Sự điều chỉnh thường được coi là dấu hiệu cho thấy thị trường đang "quá nóng", buộc phải điều chỉnh lại sự lạc quan.

Các báo cáo gần đây cho thấy tâm lý trên các nền tảng giao dịch đã trở nên thận trọng hơn hoặc thậm chí là giảm sau khi điều chỉnh, điều này củng cố ý tưởng rằng sự hưng phấn ngắn hạn đã nhường chỗ cho nỗi sợ hãi về một đợt giảm sâu hơn.

Tóm lại, bạn đúng: sự điều chỉnh mà bạn quan sát chủ yếu được thúc đẩy bởi việc chốt lời của các nhà đầu tư lớn, những người đã tìm thấy yếu tố kích hoạt trong sự kết hợp của các yếu tố vĩ mô (lạm phát/lãi suất) để thu hồi tiền.