HumidiFi là gì? Chỉ với 12.000 người theo dõi đã chiếm lĩnh thị trường DEX trên Solana.

HumidiFi là gì? Nó là AMM độc quyền lớn nhất trên Solana, đạt tổng khối lượng giao dịch khoảng 100 tỷ USD trong vòng năm tháng, chiếm 35% tổng hoạt động DEX trên Solana, khối lượng giao dịch tháng trước là 34 tỷ USD, vượt qua tổng cộng Raydium và Meteora. Thị trường biết rất ít về HumidiFi, với chỉ 12.000 người theo dõi trên Twitter chính thức.

Cách mạng AMM Prop: HumidiFi làm chủ Solana một cách lặng lẽ

HumidiFi là một đổi mới như thế nào? Các nhà tạo lập thị trường tự động truyền thống (AMM) cho phép người dùng bất kỳ cung cấp tính thanh khoản để thu được phí giao dịch, sử dụng cơ chế định giá thụ động (x*y=k công thức tích hằng số), nhưng nhà cung cấp thanh khoản (LP) phải đối mặt với rủi ro mất mát không thường xuyên. Nhà tạo lập thị trường tự động chuyên nghiệp (Prop AMM) thì hoàn toàn khác, được cung cấp toàn bộ tính thanh khoản bởi các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp, chiến lược định giá liên tục được cập nhật và không liên quan đến hành vi giao dịch của người dùng, không có nhà cung cấp tính thanh khoản công khai, các nhà đầu tư nhỏ lẻ không cần chịu rủi ro mất mát không thường xuyên.

Các đặc điểm cốt lõi của HumidiFi bao gồm cập nhật giá cực nhanh, thực hiện nhiều lần định giá lại mỗi giây; cơ chế dòng lệnh riêng tư giảm thiểu rủi ro tấn công MEV; hoạt động hoàn toàn thông qua thuật toán trên chuỗi; chỉ có thể truy cập thông qua định tuyến Jupiter. Có thể hiểu nó như một phiên bản trên chuỗi của Citadel Securities, một giải pháp nhà tạo lập thị trường hoàn toàn dựa trên công nghệ blockchain và không cần giấy phép.

Thành tích mà HumidiFi đạt được thật đáng kinh ngạc. Về khối lượng giao dịch, trong vòng 5 tháng đã đạt tổng khối lượng khoảng 100 tỷ USD, chiếm khoảng 35% tổng hoạt động của Solana DEX, khối lượng giao dịch tháng trước đạt 34 tỷ USD, vượt qua tổng khối lượng của Raydium và Meteora. Về chất lượng thực hiện, chênh lệch giá SOL/USDC hẹp hơn so với Binance, tỷ lệ giao dịch thất bại gần như bằng không.

Ba đột phá công nghệ của HumidiFi

Oracle siêu nhẹ: Cập nhật chỉ cần 143 đơn vị tính toán (nhẹ hơn khoảng 1000 lần so với trao đổi thông thường)

Giá được làm mới trong vòng một giây: Đối thủ cần 15-30 giây, HumidiFi chỉ mất chưa đầy 1 giây.

Tính thanh khoản chặt chẽ xung quanh giá dự đoán: Giảm đáng kể trượt giá và độ lệch giá.

Hiệu quả vốn kỳ diệu thật sự đáng kinh ngạc. Chỉ với 5,3 triệu USD TVL xử lý 819 triệu USD khối lượng giao dịch mỗi ngày, đạt được hiệu quả vốn 154 lần. Con số này có nghĩa là HumidiFi có thể hỗ trợ 154 USD khối lượng giao dịch cho mỗi 1 USD giá trị được khóa, trong khi AMM truyền thống thường chỉ đạt được từ 1-5 lần. Kết quả là người dùng nhận được giá tốt hơn, thậm chí không cần biết rằng HumidiFi đang hoạt động ở phía sau.

Tại sao chọn HumidiFi: Hiệu ứng bánh đà và lợi thế tiềm ẩn

HumidiFi có lợi thế cạnh tranh gì? Lợi thế tích hợp sinh thái là cốt lõi. Jupiter xử lý hơn 80% khối lượng giao dịch của Solana, HumidiFi chiếm 54.6% thị phần của các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp trên Jupiter. Giá cả tốt hơn → Nhiều lựa chọn đường dẫn hơn → Khối lượng giao dịch cao hơn → Củng cố lợi thế giá, hình thành hiệu ứng flywheel.

Lợi thế ẩn cũng quan trọng. HumidiFi không có giao diện phía trước, dòng lệnh riêng tư giảm thiểu rủi ro tấn công MEV, hoạt động ẩn danh giảm thiểu rủi ro trở thành mục tiêu của sự quản lý. Thiết kế này cho phép nó tập trung vào việc cung cấp chất lượng thực hiện tốt nhất mà không cần đầu tư nguồn lực vào giao diện người dùng, tiếp thị hoặc vận hành cộng đồng. Khi các đối thủ cạnh tranh bận rộn thu hút sự chú ý của người dùng, HumidiFi lặng lẽ chiếm lĩnh thị phần lớn nhất.

Hiệu ứng quy mô đầu tiên là chìa khóa chiến thắng. Khi đối thủ cạnh tranh đặt mục tiêu hàng triệu, HumidiFi đã đạt được bước đột phá quy mô tỷ đô trực tiếp. Trong thị trường DeFi, tính thanh khoản thu hút tính thanh khoản, và họ đã chiếm ưu thế. AMM độc quyền hiện chiếm 30-40% tổng khối lượng giao dịch của Solana DEX, trong đó HumidiFi đóng góp riêng khoảng 35%, thường chiếm hơn 25% thị phần trên các cặp giao dịch cốt lõi như SOL/USDC.

Cấu trúc của Solana cho phép làm thị trường tức thì. Khả năng thông lượng cao, thực thi song song và chi phí giao dịch siêu thấp của Solana cho phép cập nhật giá tức thì quy mô lớn. HumidiFi chỉ sử dụng 143 đơn vị tính toán cho mỗi lần điều chỉnh giá, thấp hơn nhiều so với tiêu chuẩn giao dịch thường là 100.000+ CU, điều này cho phép hàng trăm lần cập nhật trên nhiều cặp giao dịch mỗi giây với chi phí cực thấp và độ trượt giá gần như bằng không.

$WET Thông tin ICO: Phát hành công bằng Jupiter DTF không có VC

HumidiFi là mô hình phát hành token như thế nào? HumidiFi sẽ phát hành token quản trị và tiện ích $WET trên DTF Launchpad mới nhất của Jupiter vào tháng 11. Đợt bán này sẽ áp dụng giá cố định và được chia thành ba giai đoạn: giai đoạn whitelist, giai đoạn $JUP người nắm giữ, và giai đoạn bán công khai.

Chìa khóa nằm ở chỗ, $WET token chưa từng nhận được bất kỳ khoản đầu tư nào từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm. Điều này có nghĩa là nếu các tổ chức đầu tư mạo hiểm có ý định mua, thì họ cần tham gia mua trong thời gian ICO, hoặc chờ đợi token được niêm yết công khai và mua từ thị trường thứ cấp. Mô hình phát hành hoàn toàn công bằng này là rất hiếm trong thị trường tiền điện tử hiện nay, nơi mà các VC chi phối, cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân cơ hội bình đẳng với các tổ chức.

Sau khi bán hàng kết thúc, $WET sẽ ngay lập tức được mở giao dịch trong pool thanh khoản của nền tảng Meteora. Jupiter DTF là một hệ thống phát hành trên chuỗi, nhằm mục đích làm cho việc phát hành token trở nên công bằng, có thể xác minh và mở cho tất cả mọi người. Nó kết hợp khả năng tiếp cận của ICO ban đầu với các biện pháp bảo vệ hiện đại của DeFi, bao gồm hợp đồng thông minh đã được kiểm toán, tham gia dựa trên ví và theo dõi phân phối minh bạch.

$WET ICO các chi tiết quan trọng

Nền tảng: Jupiter DTF (phát hành token phi tập trung)

Loại：Gọi vốn công khai trên chuỗi (không có vòng tư nhân hoặc VC)

Tiền tệ：USDC trên Solana

Quyền truy cập：$JUP người staking có thể tận hưởng quyền truy cập sớm và giảm giá

Niêm yết：Có thể giao dịch ngay trên Meteora sau khi bán

Xác minh: Việc khóa và thuộc quyền của token có thể thấy trên chuỗi thông qua Jup Lock

Người đặt cọc Jupiter và người dùng hoạt động sẽ nhận được quyền truy cập sớm vào bán hàng $WET , bán hàng này sẽ hoàn toàn được thực hiện trên chuỗi, phù hợp với mô hình phân phối ưu tiên cộng đồng của HumidiFi. Là địa điểm thanh khoản AMM và DEX độc quyền lớn nhất trên Solana, phát hành $WET của HumidiFi cho thấy cách mà các giao thức làm thị trường hiệu suất cao có thể mở rộng quyền sở hữu đến cộng đồng trong khi vẫn duy trì độ chính xác trong hoạt động.

Công nghệ mã hóa đằng sau 35% thị phần AMM độc quyền Solana

HumidiFi là gì trong vị trí thị trường? AMM độc quyền đang nhanh chóng tái định hình bối cảnh giao dịch phi tập trung của Solana. Theo dữ liệu từ Blockworks Research, AMM độc quyền hiện xử lý từ 30% đến 40% khối lượng giao dịch phi tập trung trên Solana. Trong đó, HumidiFi lớn nhất đóng góp khoảng 35%, đã xử lý gần 1000 tỷ USD giao dịch tích lũy trong vòng năm tháng. Quy mô hoạt động này tương đương hoặc thậm chí vượt trội hơn so với các AMM truyền thống như Raydium và Orca, đánh dấu sự chuyển đổi cấu trúc trong quản lý thanh khoản và phương pháp định giá trên chuỗi.

Sự thống trị của Jupiter đã mở rộng ảnh hưởng của AMM độc quyền. Jupiter, với tư cách là trình tổng hợp DEX hàng đầu của Solana, đã xử lý hơn 80% khối lượng giao dịch trong mạng lưới, và đã vượt qua tổng khối lượng giao dịch 1.000 tỷ USD vào đầu quý IV năm 2025. Nhờ vào việc HumidiFi được tích hợp trực tiếp vào hệ thống định tuyến của Jupiter, nó tự động nhận hầu hết lưu lượng giao dịch mà không cần giao diện người dùng. Hiệu ứng mạng này đã khiến Jupiter trở thành lớp hạ tầng quan trọng kết nối người dùng với tính thanh khoản của AMM độc quyền.

Khi AMM riêng đạt 50%, tính thanh khoản trên chuỗi của Solana trở nên chuyên nghiệp hóa. AMM riêng đại diện cho sự thể chế hóa của tính thanh khoản trên chuỗi. Giống như các bàn giao dịch riêng và các bể tối trong tài chính truyền thống, chúng hoạt động kín đáo trong khi vẫn duy trì việc thanh toán hoàn toàn trên chuỗi và khả năng kiểm toán. Dữ liệu từ Blockworks Research cho thấy, các AMM riêng như HumidiFi hiện chiếm gần 50% tổng khối lượng giao dịch SOL-stablecoin trên Solana.

Trong một vài tháng ngắn ngủi, HumidiFi đã phát triển thành nơi cung cấp thanh khoản DEX lớn nhất trên Solana, cho thấy cách mà thanh khoản thuật toán chuyên nghiệp biến đổi giao dịch trên chuỗi. Vị thế thống trị của nó phản ánh sự chuyển biến rộng rãi của DeFi sang cấu trúc thị trường nhanh hơn, hiệu quả hơn và dựa trên dữ liệu. Bán công khai $WET sắp diễn ra trên nền tảng Jupiter DTF là một thời điểm quan trọng đối với HumidiFi và hệ sinh thái DeFi của Solana. Nó sẽ thử thách xem liệu AMM độc quyền có thể mở rộng quyền sở hữu cộng đồng trong khi vẫn duy trì tính minh bạch và hiệu suất hay không. Dù kết quả ra sao, HumidiFi đã thiết lập một tiêu chuẩn mới cho việc xây dựng và mở rộng thanh khoản trong thị trường phi tập trung thế hệ tiếp theo.