This is exactly why there_s so much liquidity out there. FED promised QT but they are doing QE.
Banks are using #BTFP getting $1 for a 50c valued bonds.
They need to pay 5%/yr for the loan, so they_re buying RRP, resulting in net liquidity increase. Hence, market rips higher.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
This is exactly why there_s so much liquidity out there. FED promised QT but they are doing QE.
Banks are using #BTFP getting $1 for a 50c valued bonds.
They need to pay 5%/yr for the loan, so they_re buying RRP, resulting in net liquidity increase. Hence, market rips higher.