Просто розповім про 3 найважливіші макроекономічні події цього тижня, які стосуються твоїх позицій,

дані цього тижня фактично є останніми потужними даними перед засіданням ФРС, це перший після новорічних іспитів.

Перша — 11 березня, середа, о 20:30 за часом США — CPI за лютий.

Я раніше постійно підкреслював кілька ключових моментів: ринок вже рухається від інфляції до стагфляції.

Так звані дані, що свідчать про слабкість — це широка політика зниження ставок, яка базується на припущенні, що інфляція під контролем.

Це означає, що цього тижня дані CPI мають бути досить поганими, щоб підвищити очікування зниження ставок до певного рівня, змусити ФРС піти на поступки перед ринком, тоді ризикова активність зросте, BTC і ризикові ринки піднімуться.

Навпаки, зростає ймовірність очікувань стагфляції, хоча ймовірність слабкого CPI очевидно більша, ніж сильного, але все ж рекомендується, навіть якщо BTC вже повернувся до 67 000, тримати коротку позицію.

Навіть якщо CPI справді відповідатиме сценарію зростання, швидше за все, спершу буде падіння, а потім відскок, і шанс виграти на короткій позиції досить високий.

Друга подія — 13 березня, перший перегляд показників США за січень: PCE та квартальний ВВП за 2025 рік Q4.

Поясню коротко їхню роль:

PCE — основний індикатор для ФРС при формуванні політики, для ФРС важливіший за CPI, хоча цього разу PCE за січень. Другий перегляд ВВП — це оцінка, чи економіка США сповільнюється або слабшає.

Можна також вважати PCE важелем для CPI: коли CPI дає ринку напрямок, PCE зазвичай його посилює, але зараз у макроекономічних колах є дивна тенденція щодо п’ятницьких даних:

ВВП знижено, PCE не слабшає — це малий чорний лебідь. Тобто економіка США починає гальмувати, але цінова система не реагує на зниження, тобто йдеться про стагфляцію.

Стагфляція — це коли всі не заробляють, ціни зростають, зниження ставок призведе до ще більшого зростання цін, але не вирішить економічну рецесію, і ФРС буде безсилою.

Найстрашніше — ймовірність цього досить висока, і саме тому я вважаю, що короткі позиції дуже потрібні.

Третя — війна на Близькому Сході, що нависає над усіма активами.

Інакше кажучи, це шок для цін на нафту.

Потрібно ще раз підкреслити, що більшість сучасних фінансових моделей базуються на припущенні стабільних енергетичних витрат.

Втрата контролю над цінами на нафту — це втрата координації у всьому ланцюжку: від транспортних витрат, прибутковості компаній, інфляційних очікувань, реальної купівельної спроможності споживачів до політики центральних банків.

Згідно з повідомленням Reuters від 9 березня, через ескалацію конфлікту з Іраном ціна на нафту за один день зросла приблизно на 25%, Brent сягнув майже 119,5 доларів за барель;

зокрема, ризики, пов’язані з Ормузом, впливають приблизно на 20% глобального транспортування та постачання нафти і газу, ринок знову починає враховувати можливість довгострокових перебоїв у постачанні, блокування транспорту та скорочення видобутку країнами-експортерами. Це вже не перший випадок у XXI столітті, раніше це можна було сприймати як порожні слова.

Але цього разу, можливо, все інакше.

Морські перевезення майже зупинені, близько 150 суден затримані поблизу, щонайменше 3 судна атаковані, частина трейдерів припинила перевезення через Ормуз.

Головне — долар також явно посилився в цьому шоку.

Власне, тримати BTC цілком нормально, але якщо ти маєш ETH або інші альткоїни, зараз краще підготуватися до найгіршого.