#深度创作营

Спільні удари США та Ізраїлю по Ірану — який вплив це матиме на фінансові ринки? Як уберегти свій гаманець від вибуху?

США та Ізраїль більше не приховують, офіційно розпочали спільну повномасштабну військову операцію проти Ірану. Ракети запускаються не дуже точно, поки я спав після обіду, мій рахунок уже розбитий на шматки... Тепер маленький фінансовий бог розповість усім про вплив цих військових дій на фінансові ринки та про те, як нам діяти.

💣 Спершу розглянемо за часовою шкалою останні події конфлікту між США та Іраном:

27 лютого

Уряд США офіційно схвалив евакуацію неекстрених працівників дипломатичної місії в Ізраїлі та видав рекомендацію, закликаючи їх максимально швидко виїхати. Посол США в Ізраїлі Геккебі навіть зробив суворе попередження: «Якщо хочете виїхати, обов’язково зробіть це сьогодні».

27 лютого

Міністерство закордонних справ Китаю та китайські дипломатичні представництва в Ірані попередили громадян не їхати до Ірану наразі.

27 лютого

Трамп заявив, що він «незадоволений» прогресом переговорів щодо іранської ядерної угоди, «не хочу воювати, але іноді доводиться».

28 лютого 14:18

У центрі Тегерана стався вибух.

28 лютого 14:20

Ізраїль оголосив про «превентивний» удар по Ірану.

28 лютого 14:39

Поблизу офісу верховного лідера Ірану сталася атака.

28 лютого 14:39

Ізраїльські офіційні особи стверджують, що удари по Ірану — це результат спільних дій США та Ізраїлю.

28 лютого 14:50

Американський чиновник повідомив, що США проводять повітряні удари по Ірану.

3 години тому

Ізраїль готує першу фазу чотириденних спільних ударів.

3 години тому

У західних провінціях Ірану чути вибухи.

2 години тому

Американський чиновник заявив, що США та Ізраїль розпочали спільну військову операцію проти Ірану.

2 години тому

Іранський офіційний представник стверджує, що країна готується до «руйнівної» контратаки.

2 години тому

Сім ракет влучили поблизу президентського палацу та резиденції Хаменеї.

2 години тому

Ізраїль назвав свою операцію проти Ірану «Ревіння Лева».

2 години тому

Ізраїль закликав громадян негайно укритися у бомбосховищах.

1 година тому

Тель-Авів зазнав кількох ракетних ударів з боку Ірану.

1 година тому

Трамп заявив, що після завершення війни візьме під контроль іранський уряд.

1 година тому

Ізраїль зазнав третього раунду ракетних ударів з боку Ірану.

51 хвилину тому

Командир сухопутних військ Ірану загинув.

27 хвилин тому

Військово-морська база США у Бахрейні зазнала атаки.

Висновок: Згідно з перебігом конфлікту, удари США та Ізраїлю по Ірану дуже рішучі та добре підготовлені. Коротко кажучи, це «давно вже не хотіли говорити, готові вже воювати». Іран також не здався і розпочав масштабну контратаку проти Ізраїлю. Обидві сторони вже рухаються у напрямку військових дій. Твердження Трампа про те, що після закінчення війни він розгляне іранський уряд, свідчить про намір США повністю знищити іранський режим, і подальші наземні операції цілком можливі. Конфлікт навряд чи швидко завершиться і може ще більше загостритися. Тому наразі ми перебуваємо у фазі уникнення ризиків, а не у моменті відкриття позицій для купівлі.

👉Наступні можливі сценарії розвитку конфлікту:

Щоб зрозуміти вплив цього конфлікту на фінансові ринки, потрібно проаналізувати можливі сценарії подальшого розвитку подій:

1. Повномасштабна регіональна війна (50% ймовірність): США та Ізраїль, маючи на меті знищити іранський режим, здійснюють масштабний наступ на Іран, Іран активізує мережу своїх посередників — «Хезболлу» з Лівану, хуситів з Ємену — і відкриває вогонь по всіх фронтах, поширюючи конфлікт на сусідні країни.

2. Блискавична операція США та Ізраїлю, що закінчує війну (40% ймовірність): США та Ізраїль цілеспрямовано наносять удари по іранському керівництву, шляхом операції «обезголовлення» швидко повалюють режим і беруть під контроль уряд, обираючи нового посередника.

3. Короткострокові обмежені удари (10% ймовірність): США та Ізраїль концентрують удари на ключових цілях і поступово припиняють операцію, Іран стримує контратаку, а міжнародна спільнота посередницькими зусиллями досягає припинення вогню.

📈Комплексний огляд впливу американо-іранського конфлікту на фінансові ринки:

1. Ринок нафти: короткострокове різке зростання, довгострокова перспектива залежить від інтенсивності конфлікту.

Іран контролює Ормузьку протоку, яка перевозить близько 30% світового морського вантажу нафти. Після поширення новин про спільний удар США та Ізраїлю ціна на нафту миттєво зросла через паніку. Станом на 28 лютого о 15:00 ціна на Brent перевищила 95 доларів за барель, зростання понад 4%; ціна WTI у Нью-Йорку зросла понад 3,8%; основний контракт на китайську морську нафту — понад 4,2%.

З урахуванням перспектив, якщо конфлікт буде короткостроковим і обмеженим, США та Ізраїль зосередяться на нанесенні ударів по основних цілях і поступово припинять операцію, іранська сторона стримуватиме контратаку, тоді ціна на нафту може на короткий термін піднятися на 10–30%, Brent може сягнути 85–100 доларів за барель. Якщо ж конфлікт загостриться, і Іран почне контратакувати, наприклад, атакуючи танкери або перешкоджаючи судноплавству, ціна на нафту швидко зросте до 90–105 доларів за барель і залишатиметься на високому рівні 1–3 місяці. Якщо Іран закриє Ормузьку протоку, ціна може за 24 години вирости на 40–60%, перевищити 120 доларів за барель і навіть короткостроково перевищити 150 доларів. Однак ринок має й буферні механізми: США мають стратегічні запаси нафти обсягом близько 415 мільйонів барелів, які можуть почати випуск через 13 днів після указу президента з максимальною швидкістю 4,4 мільйона барелів на добу; у країнах ОПЕК+ є резервні потужності, і країни, як-от Саудівська Аравія, вже ініціювали плани екстреного збільшення видобутку — приблизно на 137 тисяч барелів на добу у квітні; гнучкість американського сланцевого видобутку також велика — високі ціни на нафту стимулюють розширення виробництва, і щоденний обсяг може перевищити 14 мільйонів барелів.

2. Ринок золота та срібла:

Золото має подвійний характер — захист від геополітичних ризиків і інфляції, тому в цій ситуації воно стане об’єктом масового інвестування. Історичний досвід показує, що військові конфлікти на Близькому Сході зазвичай сприяють зростанню цін на дорогоцінні метали. У червні 2025 року, коли конфлікт з Іраном загострився, ціна золота на міжнародних ринках сягнула понад 2300 доларів за унцію, що знову підтверджує цінність дорогоцінних металів як захисту від геополітичних ризиків. Оскільки зараз вихідні на ринку золота, очікується, що після відкриття у понеділок ціни на золото та срібло піднімуться.

3. Фондовий ринок:

Війна зазвичай супроводжується різким падінням ризикових активів. Оскільки світові фондові ринки зараз у вихідних, у понеділок після відкриття очікується їхній сильний тиск. Інвестори через побоювання посилення геополітичних ризиків і зупинки світового економічного відновлення масово продаватимуть ризикові активи. Авіаційний, туристичний, споживчий та технологічний сектори зазнають найбільших втрат, тоді як захисні, енергетичні та військово-промислові акції можуть навпаки зростати.

4. Ринок Форекс:

(1) Долар США: короткостроково зміцнюється, середньостроково — під тиском.

Коротко: через масовий притік капіталу у безризикові активи, долар США зростатиме. Як глобальна резервна валюта, долар часто виступає як «тиха гаванка» під час зростання геополітичних ризиків. Однак у середньостроковій перспективі високі ціни на нафту підвищують інфляцію, що ставить ФРС перед дилемою: з одного боку, зростання інфляції може вимагати підвищення ставок або їхнього повторного зростання, з іншого — високі ставки посилюють фінансовий тиск і зменшують привабливість долара. Крім того, проблеми з дефіцитом бюджету США також можуть негативно впливати на курс долара.

(2) Євро/фунт: значно слабшає.

Європа дуже залежна від енергоресурсів Близького Сходу, і стрімке зростання цін на нафту призведе до додаткової інфляції імпорту, посилить тиск на економіку, збільшить тиск на ЄЦБ щодо зниження ставок, що спричинить девальвацію євро/фунта. Європейська економіка вже має недостатні темпи відновлення, а конфлікт, що підняв ціни на енергоносії, ще більше погіршить перспективи відновлення. Інвестори втратять довіру до євро і фунта, що спричинить їхнє послаблення.

5. Ринок криптовалют:

Недавній протилежний тренд — зростання золота і падіння біткоїна — довів хибність наративу про біткоїн як «цифрове золото». Насправді, біткоїн слід розглядати як ризиковий актив, який під впливом війни зазнає значних втрат. Насправді, першим уже почав падати, ціна опустилася нижче за 63 000 доларів, і понад 150 000 позицій були ліквідовані. Зараз біткоїн коливається біля 64 000 доларів, і, за прогнозами, учасники ринку спостерігатимуть за подальшим розвитком військових дій, щоб визначити напрямок руху ціни.

📊 Найважливіше — наша стратегія реагування:

Протягом цих двох днів потрібно уважно слідкувати за розвитком війни, щоб коригувати свої дії.

1. Якщо конфлікт переросте у повномасштабну регіональну війну:

1. Ринок золота та срібла — арбітраж на永续合约.

Загалом йдемо у довгі позиції, оскільки у вихідні дні ринок Tradfi не працює, можна спочатку відкривати позиції на永续合约 XAUT і XAG, купуючи на зниження, і чекати відкриття ринку в понеділок, щоб зловити хвилю зростання.

2. Ринок форекс і нафти — довгі позиції на TradFi.

Зараз Іран ще не закрив Ормузьку протоку, і якщо війна буде розгортатися далі, ціни на нафту і долар продовжать зростати, тому можна відкривати повномасштабні довгі позиції на TradFi.

3. Ринок біткоїна — шортити в永续合约, купувати現貨 біля попередніх мінімумів.

Якщо військові дії погіршуватимуться, ціна може знову перевірити мінімум 59 900 доларів, тому можна шортити в永续合ру. Також для довгострокових накопичувачів — будь-яке падіння є можливістю для купівлі на дні, не потрібно надто перейматися, наскільки впаде ціна, можна купити現貨 біля 59 900.

2. Якщо війна закінчиться блискавичною операцією або під міжнародним посередництвом:

1. Ринок золота та срібла — шортити.

2. Ринок форекс і нафти — шортити.

3. Ринок криптовалют — лонги, стоп-лосс розмістити біля 59 900.

💡 Контроль позицій: під впливом таких екстремальних подій, як війна, ринок завжди рухається не за технічним аналізом. У цій ситуації наш перший пріоритет — захистити свій гаманець. Кожна війна — це агонія старого порядку і початок нового балансу. Ми вже живемо у країні, далекій від війни — це вже щастя, не потрібно кожного разу думати про заробіток кожної копійки. «Гримить гармата — золото множиться» — це привілей великих капіталів. У цій глобальній грі в «монополію» капіталу, як дрібний трейдер, важливо пам’ятати, що жити важливіше, ніж один раз виграти.