Що таке бульбашка: читайте сигнали тривоги та готуйтеся стати розумним інвестором

Коли я вперше почув про бульбашки. Більшість інвесторів відчуватимуть тривогу, адже це означає втрату великої кількості грошей і невпевненості. Бульбашки не рідкість, але вони характерні для економічних циклів, які повторюються знову і знову. Коли ціна активу стрімко перевищує його внутрішню вартість. Потім почався миттєвий колапс, відомий як «лопання бульбашки».

Розуміння, що таке бульбашка, допоможе вам краще розпізнати попереджувальні знаки та захистити свої активи. Ця стаття дасть вам глибоке розуміння цього явища та навчиться правильно з ним справлятися.

Розуміння бульбашок на фінансових ринках

Бульбашка на фінансовому ринку виникає, коли ціна певного активу, такого як нерухомість, акції чи криптовалюти, зростає ірраціонально. Більше, ніж можуть підтримувати розміри економіки та її базова вартість.

Бульбашки часто спричинені перебільшеними очікуваннями інвесторів, які вважають, що ціна буде зростати безкінечно. Ця віра спонукає людей масово купувати активи, що призводить до стрімкого зростання цін. Створюючи нестійкий зворотний зв’язок. Коли деякі інвестори розуміли, що ціна занадто висока, вони змогли це зробити. Внаслідок цього ціна продовжувала стрімко падати і вплинула на інших інвесторів.

Бульбашка — це не просто розпад цін. Натомість це ознака дисбалансу на ринку, що виникає через людські психологічні упередження. Відсутність точної інформації та об’єктивних дій для короткострокового прибутку.

Велика фінансова криза, спричинена лопанням бульбашки

Вивчення минулих подій допоможе вам зрозуміти, як виглядає лопання бульбашки.

Прорив бульбашки нерухомості у Сполучених Штатах (2008)

Найважливішим прикладом є криза субстандартних ринків 2008 року. Іпотечні кредити мають слабке схвалення. Багато позичальників, які не мають можливості погасити борги, можуть взяти кредит для купівлі будинку.

Багато інвесторів бачать прибуткову можливість інвестувати в нерухомість. Вони купують будинки не для життя, а для спекуляцій. Зі зростанням цін на житло фінансові інструменти, пов’язані з цими кредитами, стають більш затребуваними. Створіть цикл росту, який виглядає дуже добре.

Однак, коли багато позичальників почали не мати змоги погасити борги, вся система почала хитати. Багато будинків були змушені продати, що призвело до падіння цін. Фінансові інструменти, пов’язані з цими кредитами, перетворилися на величезні погані борги. Фінансові установи по всьому світу стикаються з збитками. Криза вплинула на світову економіку, і пов’язаний із цим поганий борг оцінюється у $15 мільярдів.

Криза Том Юм Кунг і ринок нерухомості в Таїланді (1997)

Ще один важливий урок прийшов із Таїланду у 1997 році, коли внутрішні відсоткові ставки були дуже високими, але ринок нерухомості процвітав. Щоб скористатися зростанням ринку.

Інвестори бачать завищені бульбашки Їхнє життя сподівається вийти з ринку, перш ніж він зламається. 2 липня 1997 року бат було девальвовано, що спричинило вибухове зростання боргу в іноземній валюті. Ринок нерухомості, який був дуже активним, обвалився. Багато інвесторів не можуть погасити свої борги, і актив стає непроданим тягарем.

Типи активів, що перебувають під загрозою бульбашок

Фондова біржова бульбашка

Бульбашка на фондовому ринку виникає, коли ціна акцій компанії стрибає непропорційно до її прибутку. Метрики, такі як незвично високий співвідношення ціни до прибутку (P/E), можуть бути попереджувальним знаком.

Фондові бульбашки не обмежуються окремими акціями, а можуть поширюватися на цілі сектори. Біржові фонди (ETF) або навіть цілі фондові індекси

Бульбашка на ширшому ринку активів

Бульбашка не обмежується лише фондовим ринком. Нерухомість — це актив, який часто трапляється з бульбашки. Коли ціни на житло раптово зростають, це перевищує середній дохід людини.

Валюти, як традиційні (наприклад, долари США, євро), так і цифрові валюти (наприклад, Bitcoin, Litecoin), також перебувають під загрозою бульбашок. Зі зростанням попиту ціни зростали нестійко, аж поки того ж року не почали стрімко впасти.

Кредитна бульбашка

Великі кредити для споживання та бізнесу швидко розширюються. Ризик зростає, коли рівень позик занадто високий. Облігації ростуть нестійко, а позичальники переоцінюють власні можливості.

Товарна бульбашка

Такі товари, як золото, нафта, промислові метали та сільськогосподарська продукція, також є вразливими до бульбашок. Коли попит стрімко зростає, або коли існують зовнішні фактори (наприклад, торговельна політика), які впливають на пропозицію.

Причини, чому бульбашки виникають на ринку

Бульбашки утворюються не з однієї причини, а внаслідок взаємодії кількох факторів.

Економічні фактори: Сприятливі економічні характеристики, низькі процентні ставки та припливи іноземного капіталу часто спонукають людей купувати активи.

Формування інновацій: Нові технології або новий продукт часто захоплюють людей. Це змушує їх думати, що це принесе компанії доларову купюру.

Дисбаланс даних: Інвестор не має достатньої інформації про внутрішню вартість активу. Тому вони приймають рішення, спираючись на хибні сигнали, наприклад: «Всі інші купують, то й я теж маю купувати?»

Поведінка стада: Групове мислення змушує людей відійти від логіки і приймати рішення, орієнтуючись на групи. Це явище відоме як «менталітет бульбашок». Вони просто бачать, як ціна зростає, і хочуть отримати прибуток.

Жадібність: Негайна оцінка повернення Це ставить інвесторів під загрозу, думаючи, що вони вийдуть з ринку у потрібний момент.

##5 Фаза розвитку ринкової бульбашки

Фаза 1: Переміщення

Бульбашка почалася з чогось нового і захопливого на ринку. Зміна економічних характеристик або нові галузі, які, як вважають, революціонізують ринок. Інвестори уважні до цієї нової можливості.

Фаза 2: Бум

Коли є визнання інвестиційних можливостей. Інвестори масово прийшли туди. Інвестори бояться втратити підвищення цін. Це призвело до швидкого зростання попиту. Відбувається позитивний цикл зворотного зв’язку: ціна зростає, → попит зростає, → ціна зростає далі.

Фаза 3: Ейфорія

На цьому етапі всі, здається, надто оптимістичні. Вони вважають, що ціна й надалі зростає без обмежень. Спекуляції досягли піку. На жаль, ставок для інвесторів не щастить. “Чому б тобі не інвестувати раніше?”

Фаза 4: Отримання прибутку

Коли деякі люди розуміють, що ціна вже значно зросла, вони зможуть це зробити. Вони почали продавати, щоб зафіксувати прибуток. Зростання торгівлі Перші ознаки тривоги виглядають дуже вираженими.

Фаза 5: Паніка

Зі збільшенням кількості продавців, Раптом усі намагаються продавати одночасно. Відбуваються панічні продажі. Ніхто не купує, тому ціна швидко падає, як кулька лопається під час зіткнення, бульбашка руйнується, і багато інвесторів втрачають багато грошей.

Як захистити себе від ризику бульбашок

Не існує єдиного способу повністю запобігти бульбашок, але ось кілька способів зменшити ризик:

Перевірте свої цілі

Перед тим, як інвестувати, запитайте себе: чи інвестуєте ви, бо вірите в основи активу, чи тому, що боїтеся втратити якусь можливість? Ви ганяєтеся за короткостроковими прибутками, не розуміючи активу? Якщо відповідь «так», можливо, ви займаєтеся створенням бульбашок.

Диверсифікація інвестиційних ризиків

Диверсифікація портфеля — найкращий спосіб захисту. Якщо у вас є кошти для інвестування в різні класи активів, ви можете використати їх для інвестування в різні активи Коли лопається певна бульбашка. Решта вашого портфеля серйозно не постраждає.

Обмеження спекулятивних інвестицій

Якщо ви підозрюєте, що бульбашка надувається, можна використати її для надування. Зменшити ризик спекулятивних активів. Ці активи зазвичай є першими, які різко падають, коли бульбашка лопається.

Інвестуйте поступово.

Замість того, щоб інвестувати всю суму одразу, використовуйте метод усереднення вартості до долара (DCA), який є невеликою інвестицією кілька разів протягом певного часу. Це дозволяє уникати купівлі на піку та зменшити вплив коливань цін.

Тримай готівку

Наявність готівки під рукою дозволяє бути готовими до надзвичайних ситуацій. Якщо вам потрібно продати актив під час спаду ринку, у вас є рішення. Крім того, готівка дозволяє скористатися падінню ціни після лопання бульбашки.

Регулярно моніторити ринкові дані

Знання — найкращий захист. Будь ласка, зрозумійте ринок, у який ви інвестуєте. Завжди слідкуйте за новинами та проводьте дослідження перед тим, як приймати інвестиційне рішення. Ключова інформація включає коефіцієнт P/E компанії, статус боргу країни та статистику зайнятості.

Висновок

Що таке бульбашка? Підсумовуючи, це ситуація, коли ціна активу стрімко перевищує його справжню вартість, що спричинено спекуляціями. Жадібність і поведінка стада. Коли вони відчувають, що їхній шлунок лопається, всі намагаються продати щось одночасно. Внаслідок цього ціна різко впала.

Історія показує, що бульбашки виникають у різних циклах, несподівано накопичуються, і наслідки можуть бути серйозними. Однак, розуміючи, плануючи та дотримуючись оборонної стратегії, ви можете знизити ризики та захистити свій портфель.

Низька припарка ризикована і може підійти не всім. Якщо ви хочете спробувати себе у торгівлі, можете обрати платформу на кшталт Mitrade, яка пропонує аналітичні інструменти та безкоштовний демо-торговий рахунок. Це дозволяє навчатися, не ризикуючи реальними грошима, досліджуючи ринки та активи перед інвестуванням.