Забезпечення ліквідності завжди супроводжується ризиком цінових коливань, і одним із найбільш обговорюваних ризиків є непостійна втрата. Це трапляється, коли вартість токенів у пулі суттєво змінюється порівняно з моментом їх внесення. У блокчейні TON був впроваджений цілеспрямований механізм пом’якшення саме для пулу STON/USDT, щоб вирішити цю проблему.

Модель IL Offset побудована так, щоб компенсувати постачальникам ліквідності різкі коливання цін токенів, покриваючи відхилення до 2x і захищаючи до 5.72% від загальної заблокованої вартості пулу. Цей механізм працює автоматично і застосовується до кожного учасника пулу, включаючи тих, хто отримує додаткові нагороди через програми фермерства.

Якщо різниця у ціні спричиняє вимірювану втрату, система розподіляє компенсацію у токенах STON для покриття різниці, з автоматичним покриттям, обмеженим $100 за позицію. Ця структурована захисна система значно підвищує довіру учасників, які підтримують пули з глибокою ліквідністю, особливо під час волатильних ринкових циклів, коли ризик експозиції зростає.

Крім цієї конкретної системи компенсації, у екосистемі існують додаткові інструменти управління ризиками. Для висококорельованих активів, таких як пари стабільних монет або tsTON/TON, використовуються пули WStableSwap для зменшення прослизання та обмеження цінових дисбалансів під час виконання операцій. Ці пули розроблені для активів, які очікується торгуватися близько еквівалентної вартості, допомагаючи поглинати великі обміни з мінімальними порушеннями.

Запроваджуючи спеціалізовані моделі смарт-контрактів, адаптовані до різних поведінкових характеристик активів, протокол створює більш передбачуване та контрольоване середовище ліквідності. Ця багаторівнева архітектура захисту дозволяє учасникам займатися децентралізованими фінансовими активностями із більш ясними очікуваннями щодо результатів виконання.

Глибоке розуміння цих вбудованих заходів безпеки є необхідним для будь-кого, хто вкладає капітал у пули ліквідності. Хоча волатильність ринку залишається невід’ємною частиною цифрових активів, автоматизовані системи пом’якшення значно зменшують її вплив. STONfi продовжує вдосконалювати ці захисні структури для підтримки безпечної, професійної та стійкої системи ліквідності в мережі TON