Оптимістичне відновлення виробництва сприяє широкомасштабному ралі на фондовому ринку

Ринки акцій США продемонстрували сильний результат під час торгової сесії, основні індекси зафіксували значний приріст після сприятливих економічних даних. Оптимістичний настрій на ринку був переважно зумовлений даними з виробничого сектору, що перевищили очікування, що стало поворотним моментом для економіки після тривалого періоду скорочення.

Дані ISM показують перше за 12 місяців розширення виробництва

Каталізатором зростання ринку у понеділок стала доповідь Інституту управління постачаннями (ISM) щодо виробництва. Індекс PMI виробництва ISM підскочив до 52,6 у січні, що значно краще за показник у 47,9 у грудні. Це має особливе значення — це перший місяць розширення виробництва за 12 місяців, що порушило тривалу тенденцію скорочення, яка тягнулася кілька місяців і негативно впливала на економічний настрій.

Підвищення індексу вище критичної позначки 50 сигналізує про зростання у виробничому секторі, що є ключовим індикатором загального стану економіки. Економісти очікували лише незначного зростання до 48,5, тому фактичний результат був значно оптимістичнішим за консенсус-прогноз. Це несподіване зростання виробничої активності надало інвесторам впевненості у економічній стійкості напередодні 2026 року.

Реакція ринку відобразила визнання цього важливого моменту. Індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 515,19 пунктів або 1,1 %, закрившись на рівні 49 407,66. Індекс Nasdaq Composite піднявся на 130,29 пунктів або 0,6 % до 23 592,11, тоді як S&P 500 виріс на 37,41 пунктів або 0,5 % до 6 976,44. Хоча основні індекси знизилися з внутрішньоденних максимумів, вони зберегли свої прибутки протягом усього дня.

Оптимізм щодо торгової угоди та деескалація геополітичних напруженостей підтримують ринковий настрій

Крім даних з виробництва, зростання ринку підтримували події у сфері торгової політики. Президент Дональд Трамп через Truth Social оголосив, що США досягли взаємної угоди щодо тарифів з Індією. Після переговорів з прем’єр-міністром Індії Нарендрою Моді дві країни погодилися знизити тарифи — рівень взаємних тарифів США зменшиться з 25 до 18 відсотків, а Індія зобов’язалася знизити свої тарифні та нетарифні бар’єри проти американських товарів до нуля.

Ця торговельна подія сприяла покращенню торгового настрою, зменшивши невизначеність щодо торгової політики США і натякаючи на можливі покращення у міжнародних економічних відносинах. Крім того, повідомлення про зниження напруженості між США та Іраном, з ознаками того, що Іран може бути готовий до переговорів щодо своєї ядерної програми, допомогли трейдерам ігнорувати тривалі геополітичні ризики, які раніше стримували рух ринку.

Різноманітність секторів відображає теми економічного відновлення

Ралі, зумовлене виробничим сектором, проявилося нерівномірно у різних галузях. Авіакомпанії стали лідерами сесії, індекс NYSE Arca Airline підскочив на 4,3 %. Акції у сфері комп’ютерного обладнання також активно підтримували позитивний тренд, оскільки індекс NYSE Arca Computer Hardware виріс на 4,2 %. Банківський, напівпровідниковий та роздрібний сектори зафіксували значний приріст, що відображає ентузіазм інвесторів щодо секторів, чутливих до економіки.

Енергетичний сектор виявився винятком, оскільки ціни на нафту різко знизилися під час сесії. Зниження цін на нафту відображає ширші тенденції на товарних ринках, а не проблеми окремих секторів.

Світові ринки реагують змішаним чином, тоді як американські акції ведуть

Хоча ринки США демонстрували силу, міжнародні фондові ринки показали різні тенденції. Азійські ринки рухалися вниз: японський Nikkei 225 знизився на 1,3 %, а китайський Shanghai Composite впав на 2,5 %. На відміну від них, європейські ринки зросли: британський FTSE 100 піднявся на 1,2 %, німецький DAX — на 1,0 %, а французький CAC 40 — на 0,7 %.

На ринках облігацій США зросли ціни, а дохідність десятирічних казначейських облігацій піднялася на 3,4 базисних пункти до 4,275 %, що відображає зменшення попиту на безпечні активи на тлі покращеного ризикового настрою.

Погляд у майбутнє

Незважаючи на позитивний ринковий настрій, трейдери проявляли обережність у переддень решти тижня. Щомісячний звіт Міністерства праці про зайнятість, який має бути оприлюднений у п’ятницю, є потенційним важливим фактором для ринку. Очікується, що дані про зайнятість за січень покажуть створення приблизно 70 000 робочих місць після зростання у грудні на 50 000, що може суттєво вплинути на очікування щодо монетарної політики та траєкторій ставок у найближчі місяці.