Топ AI Stock Comfort Systems працює на армії зварювальників

2026-02-14 13:31:51

Comfort Systems USA (FIX) забезпечує армію трубопровідників, зварювальників, техніків та керівників проектів, необхідних для запуску та роботи дата-центрів з штучним інтелектом.

Вибух попиту означає, що роботи більше, ніж людських ресурсів, тому ключовою частиною інвестиційної стратегії для хьюстонського підрядника з опалення, вентиляції та кондиціонування (HVAC) і електромонтажу є його здатність постійно розширювати свої потужності — разом із прибутковістю — щоб скористатися зростаючим попитом від материнської компанії Google Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META) та інших.

				    ↑
					X

Цей відеофайл не можна відтворити.(Код помилки: 102630)

								Що показують прибутки великих технологічних компаній про гонку штучного інтелекту
							

							

								Переглянути всі відео
							

					
					
						Зараз у програванні
						Що показують прибутки великих технологічних компаній про гонку штучного інтелекту

“Святий Грааль для будь-якого підрядника — це щоб попит перевищував пропозицію,” — сказав директор з досліджень Thompson Davis & Co. Адам Талхаймер у Investor’s Business Daily. Thompson Davis — незалежна компанія з управління активами. “Зазвичай підрядники не мають цінового впливу. Але якщо попит перевищує пропозицію достатньо, то це рано чи пізно відобразиться на ціні.”

Він додав: “Це явно відбувається вже два-три роки, не лише для Comfort,” — але й для ширшої групи так званих постачальників інструментів і обладнання для будівництва дата-центрів штучного інтелекту.

Капітальні витрати Google, Meta та інші

Акції Comfort Systems зросли на початку року “бо Meta, Google і Amazon (AMZN) дали такі неймовірно високі прогнози капітальних витрат (guidance), тож вони явно налаштовані на ці мегапроекти,” — сказав Талхаймер.

Ці три компанії — разом із Microsoft (MSFT), Oracle (ORCL) і CoreWeave (CRWV) — заявили про план збільшити капітальні витрати до сумарно 656 мільярдів доларів у 2026 році з 393 мільярдів у 2025 році, згідно з нотаткою аналітика William Blair Тіма Мулруні від 6 лютого. Заплановані витрати групи на капітальні інвестиції свідчать про подальше зростання на 11% у 2027 році та 5,5% у 2028 році.

Усі кінцеві ринки Comfort Systems демонструють зростання, включаючи медичні заклади та виробничі підприємства з виробництва напівпровідників і фармацевтичної продукції. Однак дата-центри — “ключовий драйвер зростання,” що робить капітальні витрати гіперскейлерів “критичними для інвестиційної тези” Comfort Systems, а також Emcor Group (EME), іншої великої компанії з будівництва механічних, електричних і сантехнічних систем, повідомив Мулруні IBD.

Недостатня кількість електриків

“В країні величезна нестача електриків, сантехніків, зварювальників, слюсарів і трубопровідників,” — сказав Мулруні. “Обмежена пропозиція і зростаючий попит — і це видно на графіку капітальних витрат, який був значно переглянутий вгору. У такій ситуації вихід один — ціна.”

Вплив на операційну маржу Comfort Systems був драматичним: вона зросла з історичного діапазону 6-7% до 8% у 2023 році, 10,7% у 2024 і очікується 13,5% у 2025, повідомив Талхаймер.

Нові дата-центри мають більшу щільність, ніж старі, сказав операційний директор Comfort Trent McKenna на конференції Sidoti у грудні. Він оцінює, що вони потребують у три-чотири рази більше трубопроводів і електрообладнання на квадратний фут.

Comfort Systems планує оприлюднити результати за четвертий квартал 19 лютого, згідно з даними FactSet. У третьому кварталі доходи від технологічного сектору, переважно пов’язані з дата-центрами, зросли на 82% у порівнянні з минулим роком, становлячи 46% від загальних продажів. Залишки замовлень зросли до 9,377 мільярдів доларів, що на 15% більше за другий квартал і на 65% більше за минулий рік.

Очікування будуть високими. Акції інфраструктурних компаній дата-центрів піднялися у середу після того, як Vertiv (VRT), що забезпечує системи живлення і охолодження для дата-центрів, повідомила, що її залишки зросли на 109% у порівнянні з минулим роком до 15 мільярдів доларів.

Стратегія зростання Comfort Systems

Компанія давно має багатогранну стратегію зростання, щоб скористатися зростаючим попитом. “Великий ріст компанії не стався випадково,” — сказав Талхаймер. Між зростаючими торговельними конфліктами та пандемією, що порушила ланцюги постачання, вони передбачали “суперцикл будівництва в США” і планували відповідно, додав він.

За допомогою як придбань, так і органічного зростання, Comfort Systems розширила свою робочу силу до 21 000 працівників із 15 800 наприкінці 2023 року. Близько 85% працівників “мають інструменти в руках,” займаючись механічними та електричними установками, повідомила старша віце-президентка і головна бухгалтерка Джулі Шефф на конференції Sidoti.

Шефф пояснила, що Comfort Systems є “відносно капітало-легкою,” витрачаючи 2% доходу на капітальні витрати. Це залишає значний грошовий потік, з яких 75% спрямовано на придбання компаній, а решта — на акціонерів.

Одним із ключових придбань, про яке було оголошено у січні 2022 року, стала компанія Kodiak Labor Solutions, яка створила базу даних приблизно з 35 000 контрактних працівників для виконання робіт на відстані понад 100 миль від місцевих офісів Comfort Systems.

Модульне будівництво

Comfort Systems також відома своєю здатністю виконувати модульне будівництво, що передбачає виготовлення систем у власних спеціально обладнаних цехах поза будівельним майданчиком, а потім транспортування їх для монтажу.

“Це зменшує потребу у праці,” — сказав аналітик D.A. Davidson Брент Тілман у IBD. “Це дуже привабливе рішення для деяких клієнтів дата-центрів, оскільки дозволяє рухатися швидше.”

Тілман написав у нотатці від 19 грудня, що Comfort Systems встановлює або розширює використання спеціалізованого зварювального обладнання та інших складних автоматизованих інструментів, що має прискорити роботу і зменшити потребу у працівниках, звільняючи зварювальників для роботи поза майданчиком. Це додатково до розширення площі модульних цехів.

Доходи від модульного будівництва становили 17% від загального у перших дев’яти місяцях 2025 року, зростаючи більш ніж на 30% у порівнянні з минулим роком у третьому кварталі, повідомив Тілман.

Акції Comfort Systems

Comfort Systems має ідеальний рейтинг IBD Composite — 99. Цей єдиний рейтинг поєднує фундаментальні та технічні показники. Акції лідирують у групі будівельних і опалювальних товарів, згідно з IBD Stock Checkup.

Як Comfort Systems, так і Vertiv входять до основного списку IBD 50 — провідних акцій з високим зростанням.

2 січня акції Comfort Systems почали рух вище рівня підтримки на своїй 50-денній скользячій середній і у четвер торгували на 25% вище цього ключового технічного рівня.

Обов’язково читайте колонку IBD The Big Picture після кожного торгового дня, щоб бути в курсі останніх тенденцій ринку і що вони означають для ваших торгових рішень.

ВАШІ МОЖЛИВІСТЬ:

Страхи щодо руйнування штучного інтелекту не шкодять цим акціям

Це — найкращі 5 акцій для купівлі зараз або для підготовки

Чому цей інструмент IBD спрощує пошук топових акцій

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.