Глибока робота з BTC: від низької позначки в $68K до всебічного аналізу попереджень про ризики

Біткойн зазнає глибокого падіння на ринку після різкого відкату. За останніми даними, поточна ціна BTC становить $68,940, з зміною за 24 години +3,60%, і це зростання відбувається у критичний момент, коли збігаються кілька тисків. Систематичне попередження про ринок відомим інвестором Майклом Бері виявляє справжні приховані небезпеки цієї хвилі падіння.

Попередження про смерть Майкла Беррі: системний ризик для власників компаній

Майкл Беррі минулого тижня зробив тривожну заяву, стверджуючи, що наратив Bitcoin як інвестиційної цілі є фатально хибним. Беррі зазначив, що хоча золото і срібло зміцнилися через очікування ослаблення долара, біткоїн не пішов за цим — безпосередньо кинувши виклик його системі «збереження вартості».

Ще серйознішими є занепокоєння Бері щодо балансу компанії. Він попередив, що якщо Bitcoin впаде ще на 10%, MicroStrategy, найбільший у світі корпоративний власник BTC, опиниться у серйозних проблемах і зіткнеться з ризиком обмеженого доступу до фінансування. Теорія «смертельної спіралі» Бері малює картину ефекту доміно: власники компаній, змушені закрити свої позиції, запускають ланцюговий розпродаж, що, у свою чергу, привертає більш слабкі руки до виходу, утворюючи самопідсилюючий низхідний цикл.

Історично BTC впав на 40% від жовтневого максимуму, що підтверджує занепокоєння інвесторів, які скептично ставляться до інвестиційних стратегій на рівні компанії. Коли розподіл інституційного капіталу під тиском, системний ризик змінюється від теорії до реальної загрози.

Спотові фонди продовжують відтікати: Наскільки глибоко знаходиться дно ринку?

Згідно з даними ончейну, наданими Coinglass, станом на 4 лютого відтік зі спотових біржів досяг 54,45 мільйона доларів — це вже другий тиждень поспіль чистих відтоків. З точки зору серії даних, з кінця січня до початку лютого не було суттєвих днів накопичення, лише постійний тиск розподілу.

Цей патерн відтоку сам по собі є попереджувальним знаком. Коли ціна падає разом із спотовими відливами, це не означає, що на ринок виходять найнижчі покупці, а поступово, що власники поступово зменшують свої позиції. Відсутність ефективних покупок на ринку означає, що якщо попередження Bury про ризик справдиться, тиск на спот-продажі зіткнеться з прискоренням у порядки величин. Де з’являється природний попит — це ключове питання, що стоїть перед ринком.

Технічна сторона опинилася в глибокій дилемі: RSI перепроданий, а кластери EMA пригнічені

На денному рівні Bitcoin стримується чітким спадним каналом — структурою, яка стримувала зростання з моменту свого заснування в жовтні минулого року. Щільний кластер із чотирьох ковзних середніх створив тривалий тиск на ціну: 20-денна EMA — $84 468, 50-денна — $88 280, 100-денна — $92 655 та 200-денна EMA — $97 132.

Індекс відносної сили (RSI) впав до 28,75, що стало першим випадком з листопадового відкату 2024 року, коли він проник у зону перепроданості. Хоча сигнали про надмірні перепродажі часто передують відскокам, ця технічна «дешевість» має супроводжуватися співпрацею цінової структури та капіталу, щоб призвести до суттєвого розвороту. Самі крайнощі індикаторів не гарантують зміну тренду.

Лінія спадного тренду стримує спроби зростання з жовтня, коли ціни формують все нижчі і нижчі мінімальні значення. Ключова технічна підтримка знаходиться на лінії $65,000, і якщо середньострокова лінія оборони $74,000 буде зламана, це безпосередньо вказуватиме на зону попиту $65,000.

Діапазони Боллінджера сигналізують у короткострокових коливаннях: відскокують чи продовжують падати?

Чотиригодинний графік показує, що біткоїн коротко прорвався через нижню зону Боллінджера ($74,743), перш ніж відновитися до приблизно $76,650. 20-періодна проста ковзна середня (SMA) становить $77,435, що є негайним опором для будь-яких спроб відновлення.

Індикатор Supertrend продовжує зберігати ведмежий сигнал, зі стоп-лоссом, встановленою на рівні $78,137, що ще раз підтверджує домінування короткострокового спаду. Верхня смуга Боллінджера становить $80,126, що є першим порогом для зміни короткострокового імпульсу для зростання — бикам потрібно закритися вище цього рівня, щоб отримати конверсію імпульсу.

Поточне зростання слід розглядати як технічне полегшення в низхідному тренді, а не як справжній поворот напрямку. Якщо немає чіткої підтримки з боку фундаментальних і фондів, ці ралі можна вважати лише перепочинком у спаді.

Напрямок і перспективи: Бики проти ведмедів

Ключовим вододілом у нинішній моделі є 20-денна EMA на рівні $84,468.

Бичачий сценарійПотрібне щоденне закриття вище цього рівня, яке поверне основний EMA, пригнічений спадним каналом, водночас надішле сигнал стабільності ринку — зона $75,000 є дійсним дном етапу. Цей розвиток залежить від покращення настроїв на корпоративній стороні та розвороту спотових припливу, з відносно низькою ймовірністю, але не неможливою.

Ведмежий шляхзакриття нижче $74,000 підтвердить теорію Бері про “смертельну спіраль” і націлиться на зону постачання $65,000. Враховуючи, що тиск на баланс компанії все ще існує, а спотові відтік тривають, цей сценарій спаду є більш реалістичним.

Те, що робить біткоїн зараз, — це не лише робота над ціною, а й глибока робота, пов’язана зі стратегією утримання компанії, ринковими настроями та технічною структурою — результати цього процесу визначать напрямок подальшого ринку.