Кутовий коефіцієнт K для Bitcoin: Як визначити справжнє дно?

Якщо не враховувати сухі економічні терміни, питання «Bitcoin вже майже дно?» фактично стосується погляду на тренд, настрої ринку та способу управління капіталом, коли ринок входить у найжорсткіший період. Щоб краще зрозуміти, можна скористатися поняттям «коефіцієнт нахилу k» з технічного аналізу: це є крутість цінового тренду, кут коливань кожної хвилі. Коли коефіцієнт нахилу k зменшується (тренд стає плоским), ринок формує дно; коли він різко зростає (тренд підйому), процес накопичення завершено.

Дно психології – коли страх переважає над довірою

У фінансовому ринку дно — це не конкретна ціна, а момент, коли більшість інвесторів втрачає терпіння. Ознаки, що відбуваються навколо: атмосфера в групах стала тишею, обіцянки «до місяця» майже зникли, натомість з’являються розмови про втому, страх і навіть бажання видалити додатки.

Історія ринку показує, що коли психологія найпохмуріша, саме тоді розумні гроші тихо формують позиції. Щодо індексу страху та жадібності (Fear & Greed Index), зараз показники свідчать про екстремальний страх — і саме в цій зоні великі фонди починають купувати, а не продавати. Коєфіцієнт нахилу k тренду, що зростає з цих низьких рівнів, є ключем до розпізнавання справжнього дна, яке формується.

Битва між великими фондами і дрібними інвесторами

Потрібно ясно розуміти: великі фонди та організації не купують за однією ціною, вони формують позиції у цілому ціновому діапазоні. Поки дрібні інвестори ще намагаються вгадати найнижчу точку, великі гроші вже тихо закладають пастки.

Область 70 000 – 74 000 доларів — це зона зосередження численних ордерів від фондів і організацій. Вони терпляче накопичують ордери нижче цієї межі, використовуючи паніку і масове продажі дрібних інвесторів для поглинання дешевих активів. Сценарій «Final Flush» — останнє змивання — зазвичай трапляється перед відновленням ринку: різке падіння через рівні підтримки, активізація стоп-лоссів, створення останнього масового продажу. Якщо Bitcoin швидко опуститься до 6x 000 доларів і потім різко підскочить, це може бути сигналом, що коефіцієнт нахилу k тренду змінюється з негативного на позитивний — тобто процес формування дна завершено.

Реальна стратегія: збереження капіталу важливіше, ніж точне визначення дна

Замість того, щоб намагатися точно вгадати найнижчу ціну (чого навіть професіонали часто не вміють), краще дотримуватися довгострокової гри з управлінням ризиками.

Принцип розподілу капіталу:

Не вкладайте всі гроші одразу. Розділіть ресурси на кілька частин і входьте поетапно. Ефективний спосіб — поділити капітал на 3–4 частини, починаючи з рівнів 75 000 доларів, 72 000 доларів і залишити «останню порцію» для випадків гірше — біля 65 000 доларів. Це допомагає не потрапити під «удар» при глибшому падінні і використовувати різні цінові рівні.

Психологічна стійкість:

Дно формуються не за один день, а є результатом накопичення, що може тривати кілька тижнів або навіть місяців. Важливо не дозволяти короткостроковим червоним свічкам зруйнувати довгостроковий план. Коєфіцієнт нахилу k тренду може багато разів коливатися, перш ніж стабілізуватися в позитивному напрямку.

Ринок входить у найжорсткіший період очищення. Ті, хто залишаться зараз — з дисципліною і розумним управлінням капіталом — матимуть найбільші шанси отримати вигоду, коли цикл зростання знову почнеться. Різниця полягає не в тому, щоб точно вловити дно, а в тому, щоб вижити і чекати нового циклу.