Дотримуючись принципів «преслідування головних злочинців» та «боротьби з співучасниками», Комісія з регулювання цінних паперів і ф'ючерсів суворо розслідує та притягує до відповідальності за порушення та неправомірні дії Tianfeng Securities

Згідно з повідомленням Комісії з цінних паперів і фондового ринку Китаю від 13 лютого, нещодавно Комісія повідомила про адміністративне покарання та заборону на участь на ринку щодо Tianfeng Securities Co., Ltd. (далі — «Tianfeng Securities») за підозрою у незаконному наданні фінансування та порушенні правил розкриття інформації для Wuhan Contemporary Technology Industry Group Co., Ltd. (далі — «Contemporary Group»).

Наступним кроком Комісія продовжить дотримуватися принципу «притягнення до відповідальності головних винних» та «притягнення до відповідальності співучасників», суворо борючись із подібними правопорушеннями. Також вона закликає інвестиційний сектор враховувати досвід, глибоко засвоювати уроки, всебічно посилювати корпоративне управління та комплаєнс, постійно сприяти розвитку корпоративної культури, дотримуючись принципів «не переступати межу», «не керуватися лише прибутком», «не прагнути швидкого збагачення», «не відходити від реальності», «не вчиняти безрозсудних дій», а також дотримуватися чесності, справедливості, обережності, інноваційності та законності.

За результатами розслідування встановлено, що у період з 2020 по 2022 рік Tianfeng Securities незаконно надавало фінансування первинному акціонеру — Contemporary Group, не розкривало відповідні пов’язані з нею операції відповідно до правил, а Contemporary Group та Tianfeng Securities спільно здійснювали відповідні правопорушення, що грубо порушує закони та нормативи щодо цінних паперів.

Гуандунська комісія з цінних паперів планує застосувати штраф у розмірі до 25 мільйонів юанів до Tianfeng Securities та Contemporary Group, а також накласти штрафи на 9 відповідальних осіб на суму до 34,8 мільйонів юанів. Крім того, контролюючі органи застосують довічний заборонний режим щодо фактичного контролера Contemporary Group — Айлу Міна, колишнього голови правління Tianfeng Securities — Ю Лей, а також колишнього віце-президента та фінансового директора — Сюй Сінь. Щодо Tianfeng Securities та відповідальних осіб у сфері бізнесу, внутрішнього контролю та комплаєнсу планується застосувати адміністративні заходи, зокрема призупинення відповідних операцій, вимоги до відповідальних осіб щодо дисциплінарних заходів та регуляторні бесіди. Також Шанхайська фондова біржа планує застосувати дисциплінарні заходи у межах регламенту щодо Tianfeng Securities, Contemporary Group та відповідальних осіб.

Зазначається, що раніше, з метою захисту прав інвесторів, регуляторні органи посилили контроль та правозастосовчу діяльність. У зв’язку з цим Contemporary Group передала свої акції Tianfeng Securities відповідним підприємствам у провінції Хубей, що забезпечило стабільну діяльність компанії. Це покарання сприятиме подальшому зміцненню корпоративного управління Tianfeng Securities, підвищенню рівня комплаєнсу та управління ризиками, а також сприятиме стабільній та обережній діяльності компанії.

Комісія з цінних паперів зазначає, що корпоративне управління є основою високоякісного розвитку публічних компаній, а комплаєнс та управління ризиками — життєво важливими для стабільного розвитку брокерських компаній. Аналізуючи випадки порушень Tianfeng Securities, видно, що з одного боку, великі акціонери зловживають своїми правами, незаконно використовують цінні папери для фінансування та шкодять інтересам компанії, а з іншого — брокерські компанії порушують норми, співпрацюючи з такими акціонерами, що є серйозним злочином, і їх потрібно карати відповідно до закону.

Професор фінансів Нанкайського університету Тянь Ліхуе у коментарі для Shanghai Securities News зазначив, що суворе розслідування Tianfeng Securities демонструє принцип «нульової терпимості» регулятора, що має важливе попереджувальне значення. Він вважає, що ця санкція не лише досягне ефекту «жорсткого покарання», застосовуючи максимальні штрафи та довічний заборонний режим, але й зберігає баланс у боротьбі з головними винними та співучасниками, караючи зловживання владою великих акціонерів і відповідальних посередників, тим самим розриваючи ланцюг корупційних вигод.

Щодо майбутнього регулювання посередницьких організацій, Тянь Ліхуе вважає за необхідне: по-перше, посилити їхню незалежність через законодавчі заходи, щоб запобігти їхньому підпорядкуванню великим акціонерам; по-друге, застосовувати великі дані для прозорого контролю, щоб виявляти приховані порушення з самого початку; по-третє, вдосконалювати систему цивільних компенсацій та кримінальної відповідальності, створюючи багаторівневу систему покарань, яка зробить вартість правопорушень справді всеохоплюючою.