Зустрічайте 8 акцій, які мають найбільшу конкурентну перевагу на планеті

Інвестори на довгострокову перспективу повинні шукати компанії, які мають стійкі конкурентні переваги, що також називають «економічними ровами». Існує різноманіття типів, таких як високі витрати на перехід, бар’єри для входу, що ускладнюють новачкам проникнення, або цінові переваги, але спільним для всіх є те, що вони допомагають бізнесам успішно функціонувати протягом тривалого часу.

Що стосується широких ровів, то мережевий ефект, ймовірно, є найбільшою перевагою, яку може мати бізнес. Ці вісім компаній володіють цим цінним атрибутом.

Джерело зображення: Getty Images.

Модель платформи — унікальна

Лінійна бізнес-модель може бути простішою для розуміння інвесторами. Візьмемо, наприклад, роздрібного продавця. Вхідні ресурси закуповуються у постачальників, товари виробляються на фабриках, а продукція продається через фізичні магазини або онлайн. Торгівля відбувається у прямій лінії.

Моделі бізнесу платформи є більш складними. Компанії, що беруть участь, створюють майданчики для різних видів діяльності, з’єднуючи покупців і продавців або споживачів і виробників, отримуючи дохід у процесі. Головна особливість полягає в тому, що їхні продукти та послуги стають кращими і ціннішими з ростом їхньої бази користувачів. Це і є визначальною рисою мережевого ефекту.

Зі зростанням бази користувачів цих компаній, користувачі отримують кращі пропозиції цінності, що може відлякувати їх від переходу на конкурента. Такі бізнеси зазвичай працюють у ринках, де переможець отримує більшу частку.

Платіжні провайдери з’єднують продавців і покупців

У сфері платежів до цієї категорії належить American Express (AXP 2.51%). Вона керує власною закритою системою, з’єднуючи 160 мільйонів торгових точок із 153 мільйонами активних карт.

Розширити

NYSE: AXP

American Express

Сьогоднішні зміни

(-2.51%) $-9.11

Поточна ціна

$354.09

Основні дані

Ринкова капіталізація

$243 млрд

Діапазон за день

$354.07 - $369.12

52-тижневий діапазон

$220.43 - $387.49

Обсяг торгів

137 тис.

Середній обсяг

2.8 млн

Валовий прибуток

60.65%

Дохідність дивіденду

0.93%

Також існують дві домінуючі мережі відкритих карт — Visa і Mastercard, кожна з яких має мільярди карт у обігу, випущених сторонніми банками по всьому світу. Visa і Mastercard приймаються у понад 175 мільйонів і 150 мільйонів торгових точок відповідно. І вони є одними з найбільш прибуткових підприємств.

Домінуючі інтернет-лідери мають очевидний мережевий ефект

У епоху інтернету ми бачимо все більше компаній із явним мережевим ефектом. Вони здатні швидко масштабуватися, щоб домінувати у своїх ринках завдяки цифровій природі. Також дуже важко для нових гравців досягти значущого успіху після того, як лідер закріпиться.

Alphabet (GOOGL 2.42%) (GOOG 2.29%) з’єднує користувачів інтернету з інформацією, яку вони шукають, через пошукову систему Google. Крім того, рекламодавці використовують цю активність для таргетування маркетингу на споживачів. З більшою кількістю використання компанія збирає більше даних, що дозволяє удосконалювати алгоритм і покращувати досвід користувачів. Google Search має 90% частки ринку у своєму сегменті.

Що стосується, наприклад, популярної платформи для стрімінгу YouTube, вона також отримує вигоду від мережевого ефекту.

Розширити

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Сьогоднішні зміни

(-2.42%) $-7.72

Поточна ціна

$310.86

Основні дані

Ринкова капіталізація

$3.8 трлн

Діапазон за день

$309.66 - $321.01

52-тижневий діапазон

$140.53 - $349.00

Обсяг торгів

2 млн

Середній обсяг

38 млн

Валовий прибуток

59.68%

Дохідність дивіденду

0.27%

Meta Platforms має 3.58 мільярдів активних користувачів щодня у своїх соцмережах. Її мережевий ефект виникає з того, що люди прагнуть бути там, де всі їхні друзі, родина та знайомі. Це односторонній мережевий ефект, оскільки користувачі також створюють контент.

Amazon має онлайн-ринок із 2.7 мільярдами відвідувачів у грудні. Продавці природно прагнуть розміщувати свою продукцію на цій платформі, щоб охопити величезну базу клієнтів. Навпаки, все більше споживачів починають свої покупки саме там, оскільки зростає кількість сторонніх продавців, які використовують платформу, і вони знають, що знайдуть саме те, що шукають.

Гіг-економіка вже тут

Завдяки поширенню смартфонів і швидшому мобільному інтернету зросла популярність гіг-економіки. Дві компанії, побудовані на цій основі, виділяються як привабливі інвестиції.

Uber (UBER 3.39%) керує сервісом виклику таксі, який присутній у понад 15 000 міст світу. Водії отримують більшу цінність від своєї роботи, оскільки з ростом кількості користувачів з’являється більше можливостей заробити. А пасажири мають вигоду у вигляді кращих цін і коротших часів очікування, якщо більше водіїв на платформі.

Що стосується доставки, ресторани та роздрібні торговці створюють ще одну групу зацікавлених сторін. Вони підсилюють мережеві переваги в очах кур’єрів і споживачів.

Розширити

NYSE: UBER

Uber Technologies

Сьогоднішні зміни

(-3.39%) $-2.49

Поточна ціна

$71.01

Основні дані

Ринкова капіталізація

$148 млрд

Діапазон за день

$70.65 - $74.09

52-тижневий діапазон

$60.63 - $101.99

Обсяг торгів

8.4 тис.

Середній обсяг

21 млн

Валовий прибуток

32.89%

У світі альтернативного житла виділяється Airbnb. Якщо ви власник нерухомості і хочете отримати додатковий дохід, очевидно, що варто здати її через Airbnb. А мандрівники, які шукають широкий вибір житла у місті або країні, яку відвідують, швидше за все, спершу перевірять саме Airbnb. Наразі компанія має понад 5 мільйонів господарів і обробля десятки мільярдів доларів у валових бронюваннях щоквартально.

Наступного разу, коли будете обирати акцію для купівлі, розгляньте компанію, яка отримує вигоду від мережевого ефекту. Це не завжди гарантує величезний прибуток, але вибір таких бізнесів значно підвищить якість вашого портфеля.