План новорічних заходів акціонерних банків: масовий розгортання діяльності на фінансовому ринку Стратегічне проривання під тиском спредів доходності

Фінансове агентство 13 лютого (редактор Лі Сянь) За умов постійного звуження чистої процентної маржі та посилення обмежень капіталу, стратегічний план банків із акціонерною формою власності на 2026 рік посилює орієнтацію на фінансовий ринок.

Фінансове агентство звертає увагу, що станом на 13 лютого, окрім банків Міншен і Бохай, які ще не провели робочу нараду на 2026 рік, решта 10 банків із акціонерною формою власності вже зібралися для обговорення пріоритетів на новий рік. У рамках стратегічних планів деяких банків у 2026 році чітко визначено посилення діяльності на фінансовому ринку. Експерти вважають, що легкий капітал і високий обіг фінансового ринку вже стали ключовими інструментами для оптимізації доходів та досягнення стратегічних проривів банків із акціонерною формою власності.

Кілька банків визначили стратегію розвитку фінансового ринку

Згідно з конкретними планами кожного банку, професіоналізація та деталізація управління фінансовим ринком стають спільним напрямком для багатьох із них. Кожен банк розробляє диференційовані стратегії розвитку, враховуючи свої переваги.

Банк Гуанда пропонує дотримуватися стратегії диференційованого розвитку та створювати унікальні конкурентні переваги, зосереджуючись на професіоналізації діяльності на фінансовому ринку. Це включає підвищення доходів від управління багатством, інвестиційного банкінгу, довірчого управління тощо, що сприяє стабільному зростанню доходів. Одночасно банк планує використовувати цифрову та інтелектуальну трансформацію для підсилення можливостей фінансового ринку, одночасно зменшуючи вартість залучення депозитів і підвищуючи цінність обслуговування клієнтів.

Філія банку Хенфен у місті Чжэнчжоу заявила, що зосереджена на прориві у легкому капіталі, зокрема у сферах емісії облігацій, агентського управління фінансовими продуктами та торгового фінансування, прагне зміцнити інвестиційний банкінг і торговий банкінг, а також постійно розширювати джерела додаткового доходу без відсотків.

Банки Гуангфа і Чжешан ще більше підняли фінансовий ринок до рівня стратегічного двигуна. Зокрема, Гуангфа розглядає міжбанківські операції та корпоративний фінанс як дві з трьох основних рушійних сил розвитку, пропонуючи використовувати цінність EVA/RAROC для максимізації доходів з урахуванням ризиків, спрямовуючи обмежений капітал у сфери з високим прибутком і стабільним доходом. Чжешан наголошує на важливості інтеграції компанійського та фінансового ринку, а також стратегій взаємодії між доходами від відсотків і безвідсоткових доходів, що сприяє синергії між фінансовим ринком і корпоративним сектором і є важливою підтримкою зростання чистого доходу.

Фінансовий ринок — ключовий інструмент стратегічного прориву банків із акціонерною формою власності

Як основний сегмент банківського обслуговування, що працює з грошовими коштами, облігаціями, валютами, товарними ринками та деривативами, фінансовий ринок відрізняється від традиційного кредитування та роздрібного бізнесу. Це типова діяльність із легким капіталом і високим обігом, яка має певний протикруїзний характер. У контексті постійного звуження чистої процентної маржі, фінансовий ринок стає найпрямішим і масштабним джерелом зростання безвідсоткових доходів, що дозволяє ефективно покращити структуру доходів банку та зменшити залежність від традиційного кредитування.

«Безвідсоткові доходи з точки зору ефективності є найвигіднішими, а навантаження на норматив капіталу — мінімальним», — вважає один із банківських експертів. Це є ключовою причиною, чому банки із акціонерною формою власності посилюють свою присутність на фінансовому ринку. Крім того, поступове відновлення ринку капіталу створює сприятливе зовнішнє середовище для розвитку фінансового ринку, що сприяє стабільному зростанню доходів від управління активами, фондового посередництва та інших послуг. У низькозалізній економіці інвестиційна діяльність у фінансовому секторі також зберігає структурні можливості. За умови підвищення якості зобов’язань, зниження витрат на залучення клієнтів і операційних витрат, фінансові інвестиції сприяють швидкому зростанню відповідних безвідсоткових доходів і стають новим джерелом прибутку.

Капітальні переваги державних великих банків ще більше прискорюють трансформацію банків із акціонерною формою власності у легкий капітал, що є важким фоном для їхнього активного розвитку фінансового ринку.

За даними, у 2025 році центральний уряд випустив 5000 мільярдів юанів спеціальних державних облігацій, що були інвестовані у China Bank, China Construction Bank, Bank of Communications і Postal Savings Bank. У 2026 році планується додаткове інвестування у Industrial and Commercial Bank та Agricultural Bank, що ще більше зміцнює капітальну базу державних банків. У порівнянні з цим, банки із акціонерною формою власності мають менші можливості щодо додаткового капітального забезпечення і не можуть конкурувати з державними банками у сферах із високим капіталом і циклічністю кредитування. Тому перехід до легкого капіталу і стабільного циклу фінансових ринків стає неминучим для диференціації.

«Структурні зміни у попиті на ринку також створюють реальні умови для розвитку фінансового ринку банків із акціонерною формою власності. Зараз фінансові потреби корпоративних клієнтів вже не обмежуються простим фінансуванням, а переходять до комплексних послуг, зростає попит на управління ліквідністю, хеджування ризиків ставок і валют», — зазначив представник одного з банків із акціонерною формою власності. Впроваджуючи фінансові інструменти у сценарії роботи компаній і роздрібних клієнтів, банки не лише підвищують частку безвідсоткових доходів, а й зворотно підвищують загальну цінність клієнтського внеску.

«З огляду на загальну ситуацію, внутрішня структура бізнесу банків також зазнає певної реконструкції», — зазначив представник одного з банків. З одного боку, традиційний корпоративний і роздрібний бізнес зазнає тиску через низькі ставки, однорідну конкуренцію і обережність щодо ризиків, що призводить до зниження доходів у моделі «масштаб і ціна», а маржинальна віддача зменшується. Водночас цінність традиційних функцій підтримки, таких як транзакційний і фінансовий ринок, знову переоцінюється, оскільки їх роль у зв’язку з капіталом, активами і клієнтами стає все більш важливою — вони перетворюються з допоміжних функцій у ключові стовпи прибутковості банку.

Експерти вважають, що у контексті повного відкриття фінансового ринку фінансовий ринок стає основою для переходу банків із «важкого капіталу, циклічного кредитування і залежності від кредитів» до «легкого капіталу, стабільного циклу і комплексного фінансування». Вартісні можливості, торговельні та маркет-мейкерські здібності фінансового ринку стають важливими конкурентними перевагами для банків із акціонерною формою власності і визначатимуть їхню здатність змагатися у структурі прибутків, капітальній ефективності та ринковій конкуренції у майбутньому.