VYM проти NOBL: який ETF з фокусом на дивіденди дає вищу дохідність і нижчі збори?

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM +0.55%) вирізняється нижчою вартістю, трохи вищою доходністю та більшими активами під управлінням, тоді як ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL +0.52%) має сфокусований портфель стабільних компаній, що зростають дивіденди, з іншим секторним розподілом та вищою комісією.

Обидва фонди VYM і NOBL орієнтовані на дивідендні акції США, але їх підходи відрізняються: VYM відстежує високодохідні компанії в цілому, тоді як NOBL інвестує лише у акції S&P 500 з щонайменше 25-річною історією зростання дивідендів. Це порівняння аналізує, як змінюються їхні витрати, результати, ризики та структура портфеля.

Огляд (Витрати та Розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно S&P 500; бета розраховується на основі п’ятирічних щотижневих доходів. 1-річна доходність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

VYM значно дешевший, стягує лише 0,04% щорічно проти 0,35% у NOBL. Крім того, VYM пропонує трохи вищу доходність — 2,3% проти 2,0%.

Порівняння результатів та ризиків

Що входить до складу

NOBL містить 70 компаній S&P 500 Dividend Aristocrats, кожна з яких має щонайменше 25 років зростання дивідендів. Її секторне розподілення акцентує увагу на промислових (24%), споживчих товарів оборони (21%) та фінансових послугах (13%). Найбільші позиції — Amcor Plc (AMCR +3,21%), Pepsico Inc (PEP +1,31%) та Ww Grainger Inc (GWW +1,22%) — кожна становить менше 2% активів, що відображає рівномірний розподіл. З 12,3-річною історією NOBL встановлює обмеження сектору на рівні 30%, щоб уникнути надмірної концентрації.

На відміну від цього, VYM має набагато ширший портфель із 589 високодохідних акцій США, з провідними секторами — фінансові послуги (21%), технології (18%) та охорона здоров’я (13%). Найбільші позиції — Broadcom Inc (AVGO +0,74%), JPMorgan Chase & Co (JPM +2,34%) та Exxon Mobil Corp (XOM +2,67%). Такий ширший, менш концентрований портфель може бути привабливим для тих, хто шукає диверсифікацію доходних активів.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF ознайомтеся з повним керівництвом за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Для інвесторів, зацікавлених у дивідендних акціях, Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) та ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) — два ETF, які варто розглянути. Ось що потрібно знати.

Обидва фонди містять дивідендні акції США, але їх підходи та реалізація мають суттєві відмінності. По-перше, NOBL більш цілеспрямований, він містить близько 70 акцій, які не лише платять дивіденди, а й збільшували їх протягом останніх 25 років. VYM, навпаки, охоплює ширший спектр — 589 акцій, що забезпечує більшу диверсифікацію.

За деталями, VYM виграє у двох ключових аспектах. У нього нижча витратна норма (0,04% проти 0,35%), а також вища дивідендна доходність (2,3% проти 2,0%). Більше того, VYM випереджає NOBL за історичними результатами. За останні десять років VYM приніс загальний дохід у 235%, що відповідає середньорічному зростанню (CAGR) 12,9%. NOBL, у свою чергу, отримав загальний дохід у 198% з CAGR 11,5%.

Підсумовуючи, VYM переважає у більшості категорій: нижчі збори, вища дивідендна доходність і кращі історичні результати. Однак NOBL може залишатися цікавим для інвесторів, що шукають більш концентровану експозицію до акцій із дивідендними виплатами.