Прогноз: Це буде ціна акцій Palantir Technologies у 2030 році

Акції Palantir Technologies (PLTR +1,71%) знизилися майже на 34% з моменту досягнення 52-тижневого максимуму на початку листопада. Однак, після публікації фінансових результатів за четвертий квартал 2 лютого, акції знову набрали обертів, підскочивши майже на 7% у наступній сесії.

Варто зазначити, що висока оцінка Palantir сприяла тиску на акції в останні місяці. Однак, вражаючі результати, яких компанія досягла, та керівництво, яке надало прогнози, ясно дають зрозуміти, що компанія має більше, ніж просто високу оцінку.

Не буде дивно побачити, як акції продовжать більш тривалий бичий тренд після звіту за 4 квартал. Насправді, більш детальний аналіз того, як Palantir використовує швидко зростаючий ринок штучного інтелекту (ШІ) програмного забезпечення, свідчить про можливість отримання здорових прибутків протягом наступних п’яти років.

Розглянемо причини, чому ця технологічна акція має потенціал для подальшого зростання.

Джерело зображення: Getty Images.

Покращення темпів зростання Palantir свідчить про її становлення більшого гравця на ринку ШІ

Виручка Palantir у четвертому кварталі зросла на 70% порівняно з аналогічним періодом минулого року і склала 1,4 мільярда доларів. Важливо, що зростання компанії значно прискорилося в кожному кварталі 2025 року, що зумовлено зростанням впровадження її інструментів ШІ, які допомагають клієнтам підвищувати продуктивність.

Розширення

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішні зміни

(1,71%) $2,21

Поточна ціна

$131,34

Основні дані

Ринкова капіталізація

$308 млрд

Діапазон за день

$126,23 - $133,54

52-тижневий діапазон

$66,12 - $207,52

Обсяг торгів

2,2 млн

Середній обсяг

45 млн

Валовий прибуток

82,37%

Завдяки високій компетентності своєї платформи ШІ, Palantir не лише залучила нових клієнтів — вона також отримала більше бізнесу від існуючих. Компанія стверджує, що нові клієнти, які впроваджують її рішення ШІ для конкретних цілей, з часом обирають масштабне впровадження по всій компанії, щоб максимально використати переваги ШІ. Керівництво навело кілька прикладів цієї тенденції під час останньої конференції з фінансових результатів.

Той факт, що Palantir отримує більше бізнесу від своїх стабільних клієнтів з часом, також сприяє зростанню її маржі. Скоригована операційна маржа зросла на вражаючі 12 відсоткових пунктів порівняно з минулим роком у четвертому кварталі 2025 року і склала 57%. Внаслідок цього, у 2025 році компанія зазнала видатного зростання.

Джерело даних: Palantir Technologies. YOY = рік до року.

Хороша новина для інвесторів полягає в тому, що Palantir очікує подальшого зростання. Компанія прогнозує майже $7,2 мільярда виручки у 2026 році, що на 61% більше за минулий рік. Однак, Palantir цілком може перевищити цю оцінку.

Компанія завершила 2025 рік із зростанням залишкової вартості угод на 105% до $11,2 мільярда. Ця метрика відображає загальну цінність контрактів, які компанія підписала, але ще не виконала, і у цьому випадку вона значно перевищує прогнозовану виручку на 2026 рік.

Крім того, клієнти, яких Palantir додала у останніх кварталах, можуть ще більше збільшити цю залишкову вартість угод. На кінець четвертого кварталу загальна кількість клієнтів зросла на 34% порівняно з минулим роком і становила 954. Існує ймовірність, що потік доходів компанії покращиться протягом року, оскільки ці 243 нових клієнти можуть розширити використання її платформи ШІ.

Це може сприяти більш сильному, ніж очікувалося, зростанню як виручки, так і прибутку. Ще один важливий момент — хоча аналітики підвищили свої очікування щодо зростання Palantir на наступні три роки, їх цілі здаються консервативними.

Оцінки виручки PLTR на поточний фінансовий рік за даними YCharts.

Я кажу це тому, що за прогнозом аналітиків із MarketsandMarkets, у період з 2025 по 2030 рік ринок платформи ШІ програмного забезпечення зросте більш ніж на 400%. За оцінками компанії, у минулому році цей ринок приніс трохи більше 18 мільярдів доларів виручки. Якщо це так, то виручка Palantir у $4,48 мільярда означає, що вона контролює приблизно чверть цього швидко зростаючого сегмента.

Ще краще, що прогноз на 2026 рік свідчить про те, що Palantir має потенціал перевищити середньорічний темп зростання у 39%, який очікується для ринку платформи ШІ протягом наступних п’яти років. Якщо компанія зможе досягти та підтримувати цей рівень переваги, вона може стати значно більшою гравцем у цій прибутковій ніші.

Наступні п’ять років можуть зробити інвесторів у Palantir багатшими

Вищезазначені пункти свідчать, що Palantir може суттєво випередити очікування аналітиків щодо зростання до 2030 року. Саме тому аналітики прогнозують невелике прискорення зростання виручки до 40% у 2028 році у порівнянні з 38% у 2027.

Але оскільки компанія отримує все більшу частку ринку платформи ШІ, не буде дивно побачити, як її виручка зростатиме на рівні 50% у довгостроковій перспективі. Якщо це справді станеться, виручка Palantir може сягнути майже 37 мільярдів доларів у 2030 році (базуючись на оцінці виручки 2026 року).

За умови, що акції Palantir торгуватимуться хоча б за 20 разів більше продажів у той час, їхня ринкова капіталізація становитиме близько 740 мільярдів доларів — на 128% більше за сьогоднішній рівень. Тож, ціна акцій Palantir може підскочити понад 300 доларів до 2030 року з поточного рівня трохи нижче 140 доларів.

Множник продажів, який було застосовано вище, є значним знижкою до поточного співвідношення ціна/продажі Palantir — 78, що означає, що ця акція ШІ може принести стабільний прибуток у довгостроковій перспективі навіть за умов значного зниження її оцінки.