Чжан Яосяй: Ціна золота дійшла до дна і почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє все ще мають очікування нових максимумів

Зян Яосяй: Ціна золота досягла дна і почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє залишаються з очікуванням нових максимумів
Минулого тижня на ринку золота: міжнародне золото глибоко дотикнуло дна і почало відновлюватися, формуючи довгу нижню тінь, що є протилежним до попереднього тижня, коли спостерігалася різка падіння з перевернутою вниз стрілкою — це дає протилежні очікування, що також свідчить про закінчення медвежої корекції і можливий подальший ріст. Це натякає, що на майбутньому ринку або збережеться тривала фаза коливань і корекцій, або ціна знову посилиться і оновить максимум. Тому зараз терпіння важливіше за торгівлю.
Щодо конкретної динаміки, ціна золота з початку тижня відкрилася на рівні 4792.00 доларів за унцію, спершу різко пішла вниз, зафіксувавши мінімум тижня на рівні 4402.14 доларів, потім почала відновлюватися, демонструючи певний сигнал зупинки падіння і можливого зростання. Однак, під час відскоку у середу ціна досягла максимуму тижня на рівні 5091.81 доларів, але не змогла стабільно прорвати опір, що призвело до часткового закриття позицій і зниження у четвер. У п’ятницю ціна знову опустилася близько до рівня відкриття тижня, але в кінці знову почала відновлюватися, що дозволило тижневому закриттю бути на рівні 4960.86 доларів, з амплітудою коливань 689.67 доларів. У порівнянні з попереднім закриттям на рівні 4865.11 доларів, ціна зросла на 95.75 доларів, або на 1.97%.

На впливовому фоні: тиск з боку продажів у попередньому тижні через різке падіння цін, а також полегшення геополітичної напруги, досягнення угод щодо тарифів, сприяли падінню цін. Однак, через зменшення напруженості у геополітиці, а також заяви ФРС, зокрема, Мілана: “цього року потрібно знизити ставку більш ніж на один відсотковий пункт”, — фундаментальні чинники почали зміцнюватися, сприяючи відновленню цін.
Після цього, через фіксацію прибутків, знову зменшилася напруженість у геополітиці, Чи-Сі-Ес-О продовжує підвищувати маржу для ф’ючерсів на золото і срібло, Аргентина оголосила про підписання торгової угоди з урядом Трампа, — ціна знову зазнала опору і почала падати.
Але в кінцевому підсумку, завдяки підтримці покупців і зростанню очікувань зниження ставки, викликаних даними ADP, початковими заявками на безробіття та прогнозами інфляції у лютому, ціна знову почала відновлюватися.
Прогноз на понеділок (9 лютого): через підвищення напруги у Росії та Україні у вихідні, міжнародне золото відкриється з високим ціновим розривом, але доларовий індекс знизиться і потім почне зміцнюватися, а також через тиск з боку середніх цінових рівнів минулого тижня, що обмежує потенціал для зростання, — для подальшого зростання потрібно стабільно прорвати цей опір. Інакше ціна залишиться у діапазоні коливань, але з огляду на те, що ціна залишається вище середніх ліній і 30-денної скользячої, перспективи все ще схиляються до зростання. Тому, якщо зберігатиметься фаза коливань і корекцій, це все одно буде можливістю для входу у довгі позиції.

Крім того, цього тижня очікуються дані щодо місячної динаміки роздрібних продажів у США за грудень, рівня безробіття у січні, скоригованої кількості зайнятих у січні (у тисячах), а також інфляційних показників CPI за січень — річних і місячних. За результатами минулого тижня і очікуваннями ринку, ймовірно, ці дані будуть позитивними для цін на золото, тому в операціях переважно орієнтуємося на купівлю за низькими рівнями. Навіть якщо результати виявляться негативними для цін, це швидше за все спричинить коливання, а не тривале падіння, тому довгі позиції залишаються актуальними.
З фундаментальної точки зору, хоча наразі сильного відновлення і зростання цін не спостерігається, перспективи залишаються з високими очікуваннями нових максимумів. Ця корекція — не поворот тренду, а швидке переоцінювання у високоволатильному середовищі. На тлі зростаючої волатильності глобальних активів, коли інвестиції часто переключаються між ризиковими і захисними активами, золото демонструє характерні різкі коливання. Бичачий тренд залишається сильним.
Згідно з останніми даними, кількість вакансій знизилася до 6,54 мільйонів, а кількість нових заявок на безробіття зросла до 231 тисячі, що вказує на охолодження ринку праці. Це важливий сигнал — він не лише підвищує ймовірність подальшого зниження інфляції, а й значно підсилює очікування ринку щодо початку зниження ставки ФРС у цьому році, що є довгостроковою підтримкою.

Отже, у циклі зниження ставок ФРС ціна золота залишатиметься у тенденції зростання, хоча короткострокові коливання через геополітичну ситуацію і зміцнення долара під впливом політики інших центральних банків можуть тимчасово коригувати ціну. Тому, у майбутньому ціну або чекатиме тривала фаза коливань і поступового зростання, або вона продовжить зростати після минулого тижня і оновить нові максимум.
Технічно, на місячному рівні, незважаючи на повторне падіння у лютому, ціна відновилася після досягнення опору у висхідній тенденції січня, що свідчить про збереження потенціалу для нової бичачої хвилі. У майбутньому очікується, що ціна залишатиметься вище підтримки цієї тенденції і знову зростатиме або після корекції. Важливий рівень підтримки — 4300 доларів, якщо ціна закриється нижче — це може означати завершення бичачого тренду.
На тижневому рівні, минулого тижня ціна відновилася і закрилася, що дає підстави очікувати закінчення корекційної фази і можливий новий період зростання. Загалом, тренд залишається висхідним, тому підтримка на рівнях 5/10 тижневих скользячих залишатиметься актуальною для входу у покупки при зниженні.

На денному графіку, ціна наразі відновлюється після падіння, але не змогла стабільно прорвати опір 10-денної скользячої, а індикатори залишаються в сигналах на зниження, що вказує на можливість повторного падіння. Водночас, підтримка є у вигляді кількох скользячих і цінових рівнів, і ціна залишається вище 30-денної скользячої та середньої лінії, а Біллінджер має тенденцію до зростання. Тому, хоча прорив опору ще не відбувся, ймовірність відскоку і зростання залишається високою, і торгівля з низьких рівнів залишається актуальною.

Золото: підтримки на рівнях 4910 доларів або 4800 доларів; опори — 5100 доларів або 5190 доларів;
Срібло: підтримки — 77.700 доларів або 74.70 доларів; опори — 83.10 доларів або 86.10 доларів;
Примітки:
Золотий ТД = (Міжнародна ціна золота × курс валюти) / 31.1035
Коливання міжнародної ціни золота на 1 долар приблизно відповідає коливанню 0.25 юанів (теоретично).
Ціна ф’ючерсів на золото у США = Лондонська спотова ціна × (1 + ставка за золотом × дні до погашення / 365)
Слідкуйте за мною, щоб зробити ваші стратегії торгівлі золотом більш ясними!

Аналізуючи історичні причини і наслідки, розглядаючи сучасний стан і прогнозуючи майбутнє, дотримуємося сміливих прогнозів і обережних торгівельних принципів. – Зян Яосяй
Вищезазначені думки та аналізи — це лише особиста позиція автора, призначені для ознайомлення, не є рекомендацією для торгівлі, і за їхньою реалізацією відповідальність несе кожен сам.
Ви керуєте своїми грошима.