Чжан Яосяй: Очікування даних тиснуть на долар, переважно зберігається низький і довгий погляд на зростання цін на золото

Зян Яосяй: Очікувані дані тиснуть на долар, золото залишається в низькому діапазоні з перевагою на підвищення
Останній торговий день понеділка (9 лютого): Міжнародне золото відкрили з високої позиції, потім відновилися і закрилися зростанням, під впливом загострення геополітичної ситуації у вихідні та очікувань важливих даних, що будуть оприлюднені цього тижня. Індекс долара спочатку знизився, що підтримало ціну золота вище середньої лінії, з деяким проривом опору 10-денної скользячої середньої, але для подальшого зростання потрібно закритися з позитивним настроєм і стабільністю бичачої динаміки, інакше можливий повторний відкат до середньої лінії або підтримки 30-денної скользячої середньої. Однак, це також створює можливість для повторного входу в довгі позиції.
Щодо конкретної динаміки, ціна золота зросла з відкриття в Азії на рівні 4987.98 доларів за унцію, спочатку знизилася, закрившися внутрішнім розривом, і зафіксувала мінімум дня на рівні 4964.04 доларів. Потім відновилася і коливалася в межах діапазону, але у другій половині американської сесії знову активізувалися покупці, і наприкінці дня зафіксувала максимум на рівні 5086.29 доларів, закрилася на 5058.07 доларів. Коливання склали 122.25 долара, зростання від відкриття — 70.09 долара, або 1.41%.
Прогноз на вівторок (10 лютого): Міжнародне золото короткочасно зросло після відкриття, але потім знизилося, частково відновивши понеділковий приріст через ранкові новини, що президент США Трамп заявив про початок переговорів з Канадою щодо двосторонніх питань. Представники Білого дому повідомили, що Трамп чітко висловився проти анексії Йорданської річки Ізраїлем. Це зменшило попит на активи-укриття. Крім того, Трамп встановив ціль зростання економіки на рівні 15%, що сприяло зміцненню долара і тиску на золото, яке впало на початку сесії.
Однак цей вплив був обмеженим, і в короткостроковій перспективі ці фактори не мають суттєвого підґрунтя, це лише короткостроковий тиск. Упродовж дня слідкуватимуть за даними щодо місячної динаміки роздрібних продажів у США за грудень, а також за даними про запаси у торгівлі за листопад, які, за очікуваннями ринку, мають позитивно вплинути на ціну золота. Тому сьогоднішні операції зосереджені на купівлі при зниженні з метою підтримки довгих позицій.
Крім того, цього тижня очікується оприлюднення даних про рівень безробіття у США за січень, кількість працівників у непереробленому секторі за січень (у тисячах), а також інфляційні показники CPI за січень у річному та місячному вираженні. За результатами минулого тижня та очікуваннями ринку, ймовірно, ці дані будуть у цілому позитивними для золота. Тому у торгівлі цього тижня переважає стратегія купівлі на зниження з метою зростання. Навіть якщо результати виявляться негативними для ціни, це швидше за все спричинить коливання, а не трендовий розворот, тому довгі позиції залишаються актуальними.
З фундаментальної точки зору, бичачий тренд має тенденцію до повторного посилення. Після попередніх корекцій ціна золота має потенціал для нових максимумів. Це коливання більше схоже на швидке переоцінювання в умовах високої волатильності, а не на зміну тренду. На тлі зростаючої волатильності глобальних активів, інвестори часто переключаються між ризиковими та активами-укриттями, що спричиняє різкі коливання цін на золото. Перспективи бичачого ринку залишаються позитивними.

Зараз, за останніми даними, кількість вакансій знизилася до 6,54 мільйонів, а кількість нових заявок на допомогу по безробіттю за тиждень зросла до 231 тисячі. Обидва показники вказують на охолодження ринку праці. Це важливий сигнал — він не лише підвищує ймовірність подальшого зниження інфляції, а й значно підсилює очікування ринку щодо можливого початку зниження ставок ФРС у цьому році. Якщо оприлюднені дані, зокрема по безробіттю, знову відповідатимуть очікуванням, це стане додатковою підтримкою для довгострокового зростання цін на золото.
Отже, у контексті циклу зниження ставок ФРС, ціна золота й надалі зберігатиме тенденцію до зростання, хоча короткострокові коливання можуть бути викликані геополітичною ситуацією та політикою інших центральних банків, що посилює долар і тиск на золото. Тому у найближчій перспективі ціна або продовжить коливатися кілька тижнів, або ж продовжить зростати, оновлюючи нові максимуми. Загалом, бичачий тренд ще не завершився.
З технічної точки зору, на місячному рівні, у лютому ціна золота продовжила падіння, почате в січні, і після досягнення опору, що був прорваний на початку року, і повернення до підтримки, ціна відновила зростання. Це свідчить про те, що січнева корекція закінчилася, і простір для нового бичачого тренду ще зберігається. У майбутньому очікується подальше зростання або коливання навколо цієї підтримки. Важливий рівень підтримки — 4300 доларів. Якщо ціна закриється вище — це сигнал до нових максимумів, якщо нижче — ознака завершення бичачого тренду.
На тижневому рівні, минулого тижня ціна відновилася з мінімуму і закрилася, що зняло негативний сценарій щодо завершення попереднього високого піку. Це також свідчить про можливе посилення тренду. Загалом, тренд залишається висхідним, і підтримка залишається на рівнях 5/10 тижневих скользячих середніх, що зберігає стратегію купівлі на зниження.
На денному графіку, ціна знову відновилася після підтримки трендового каналу і зараз знаходиться вище його підтримки та середньої лінії Боллінджера, що свідчить про перевагу покупців і потенціал для нових максимумів. Підтримка — короткострокові скользячі середні та середня лінія Боллінджера, що створює можливості для входу у довгі позиції.

Золото: підтримка на рівнях 4950 або 4860 доларів; опір — 5110 або 5190 доларів;
Срібло: підтримка — 80.30 або 79.00 доларів; опір — 86.20 або 87.70 доларів;
Примітки:
Золотий ф’ючерс=(Міжнародна ціна золота×Обмінний курс)/31.1035
Коливання міжнародної ціни золота на 1 долар приблизно відповідає коливанню 0.25 юаня (теоретично).

Ф’ючерсна ціна золота в США = Лондонська спотова ціна × (1 + ставка по золотих свопах × кількість днів до погашення / 365)
Підписуйтеся, щоб зробити ваші стратегії торгівлі золотом більш ясними!
Аналізуючи історичні причини та наслідки, розкриваючи сучасний контекст і дивлячись у майбутнє, дотримуємося сміливих прогнозів і обережних торгових принципів. --Зян Яосяй
Вищезазначені думки та аналізи — це особиста позиція автора, лише для ознайомлення, не є торговою рекомендацією. Торгуєте — відповідальність за результати несете самі.