Майже 17% портфеля $328 мільярдів Berkshire Hathaway інвестовано в одну провідну акцію, яка зросла на 180% за 5 років

Berkshire Hathaway володіє багатьма різними публічними акціями, які разом складають її портфель на суму 328 мільярдів доларів. Серед них є одна видатна компанія, акції якої останнім часом показують особливо хороші результати. Станом на 9 лютого ціна цієї фінансової акції зросла на 180% за останні п’ять років. Враховуючи дивіденди, ця цифра ще вища — 198%.

Ось що потрібно знати інвесторам про American Express (AXP 0,04%), яка є опорою в портфелі Орла Омахи.

Джерело зображення: Getty Images.

Це не цей гігант споживчої техніки

Apple довгий час був найбільшим активом конгломерату. Але після численних продажів акцій цього технологічного гіганта за останні кілька кварталів, дорога відкрилася для ще одного провідного бізнесу в галузі.

Berkshire володіє 22,1% випущених акцій American Express. Ця частка поступово зростала і тепер становить 16,5% портфеля. Це тому, що компанія з обробки платежів продовжує викупати свої акції, що приносить конгломерату більшу частку власності.

Враження від American Express

Якщо компанія потрапила до портфеля Berkshire, можна бути впевненим, що Баффет і його команда дуже цінують цю компанію. Легко залишитися враженим American Express.

Однією з улюблених рис Баффета є сильний бренд у галузі кредитних карток. Компанія пропонує преміальні карти, що випромінюють розкіш і статус. Вони мають високі щорічні збори, але при цьому пропонують безліч переваг, бонусів і привілеїв. Це цінно для заможних клієнтів, чия купівельна спроможність безпосередньо впливає на фінансовий успіх компанії.

American Express має історію підвищення своїх щорічних зборів, що свідчить про цінову силу. Середній збір за карту зріс на 75% з 2020 по 2025 рік. Рівень прострочених платежів і списань також нижчий за середньоіндустріальний.

Розширення

NYSE: AXP

American Express

Сьогоднішні зміни

(-0,04%) $-0,12

Поточна ціна

$342,76

Основні дані

Ринкова капіталізація

$235 млрд

Діапазон за день

$342,00 - $344,69

Діапазон за 52 тижні

$220,43 - $387,49

Обсяг торгів

3,4 тис.

Середній обсяг

2,8 млн

Валовий марж

60,65%

Дивідендна дохідність

0,96%

Ще одна чудова якість компанії — її стійке зростання. Оскільки економіка поступово розвивається, зростає і витрати. Це створює значний сприятливий фактор. Amex також рухає проникнення безготівкових транзакцій.

Доходи (з урахуванням процентних витрат) за останні 10 років зросли на 120%. Згладжений прибуток на акцію за цей час зріс на 205%. Керівництво поставило за мету досягти 10% і середніх двозначних темпів зростання відповідно для верхнього і нижнього рядків у довгостроковій перспективі.

Чи готові ви платити за якість?

Зростання акцій сприяло тому, що оцінка компанії здається дорогою. Акції зараз торгуються за співвідношенням ціна-прибуток 23,3. Це множення збільшилося на 124% за останнє десятиліття. Раціональні інвестори чекатимуть на більш вигідний момент для входу.