Чи переоцінені акції Palantir?

Мало хто з акцій на ринку за останні три роки показав такий же успішний період, як Palantir Technologies (PLTR +1,71%). Її акції зросли на вражаючі 2100% з початку 2023 року, але кілька місяців тому цей показник досягав 3100%, перш ніж акції почали продаватися. Акції Palantir зараз на 30% нижчі від свого історичного максимуму, що підтверджує мої прогнози (і не тільки мої), що вони були переоцінені і очікувався розпродаж.

Тепер, коли це сталося, інвесторам потрібно переоцінити акції Palantir і визначити, чи вони все ще переоцінені, або ж вони вже продалися достатньо, щоб варто було купувати. Давайте розглянемо акції Palantir і з’ясуємо, чи вони зараз переоцінені, чи ще мають більше знижень перед входом у зону покупки.

Джерело зображення: Getty Images.

Платформа штучного інтелекту Palantir росте як на дріжджах

Palantir створює програмне забезпечення для аналізу даних на базі штучного інтелекту (ШІ), яке допомагає користувачам приймати максимально обґрунтовані рішення. Це програмне забезпечення спочатку розроблялося для уряду, зокрема для розвідки та оборони, але згодом розширилося на інші сфери.

Зрештою, було знайдено комерційне застосування, і тепер Palantir обслуговує дві клієнтські бази. Його продукт став неймовірно популярним і став одним із головних способів покращення бізнесу за допомогою ШІ. Palantir також має кілька генеративних інструментів ШІ, які можна використовувати для автоматизації або часткової автоматизації процесів, що ще більше підвищує ефективність кожного працівника, який їх використовує. Мало акцій ШІ демонстрували такий же ріст доходів, як Palantir, і саме тому їхній акційний курс показує таку хорошу динаміку.

Розширення

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішні зміни

(1,71%) $2,21

Поточна ціна

$131,34

Основні дані

Ринкова капіталізація

$308 млрд

Діапазон за день

$126,23 - $133,54

Діапазон за 52 тижні

$66,12 - $207,52

Обсяг торгів

2,2 млн

Середній обсяг

45 млн

Валовий прибуток

82,37%

У четвертому кварталі Palantir перевершив очікування, заробивши $1,41 мільярда доходу при прогнозі в $1,3 мільярда. Керівництво Palantir має довгу історію недооцінки та перевиконання планів, що може бути великим новиною для інвесторів, якщо ця тенденція збережеться і у 2026 році.

На 2026 рік Palantir очікує доходу в $7,19 мільярда, що означає приблизно 60% зростання. Це швидке зростання, і, ймовірно, воно поставить компанію серед найшвидше зростаючих акцій ШІ на ринку. Більше того, Palantir працює з прибутком, оскільки у четвертому кварталі показав вражаючу маржу прибутку в 43%.

Palantir справді працює на високому рівні і очікує повторити це у 2026 році, але чи знизилися акції достатньо, щоб варто було інвестувати?

Palantir ще має роки зростання, закладені у ціну акцій

Мій попередній аналіз акцій Palantir показав, що у ціні закладено кілька років зростання, але це було до зниження на 30% і сильних прогнозів на 2026 рік. Якщо Palantir досягне позначки $7,19 мільярда доходу і збережеться з маржею 43%, то у 2026 році компанія матиме чистий прибуток у $3,1 мільярда. За поточною ринковою капіталізацією у $341 мільярд це дасть співвідношення ціни до прибутку (P/E) 110. Це все ще надзвичайно дорого, і в ціні закладено ще кілька років сильного зростання.

Але скільки саме?

Я вважаю, що розумна довгострокова оцінка для Palantir — приблизно 50-кратне співвідношення прибутку. За поточною ринковою капіталізацією це означає прибутки у $6,82 мільярда і майже $16 мільярдів доходу. За прогнозованим зростанням у 60% це займе майже три роки.

З урахуванням невизначеного майбутнього ШІ ця ціна може бути цілком виправданою або ж це може бути пасткою. Однак ми рухаємося у правильному напрямку, оскільки раніше ця цифра закладала у ціну понад п’ять років зростання.

Я ще не купую Palantir, але якщо вона знизиться ще на 10% або 20%, я буду одним із перших, хто купить акції.