Який ETF Invesco Defensive є кращим для купівлі?

Інвестко S&P 500 рівноваговий ETF споживчих товарів (RSPS +1,46%) та Інвестко Food & Beverage ETF (PBJ +0,66%) обидва зосереджені на захисному сегменті ринку, але їх підходи відрізняються.

Поки RSPS відстежує рівноваговий сегмент споживчих товарів S&P 500, PBJ використовує стратегічний підхід на основі правил для відбору 30 компаній у галузі харчових продуктів і напоїв у США. Це порівняння аналізує витрати, продуктивність, ризики та склад кожного ETF.

Огляд (витрати та розмір)

Бета вимірює цінову волатильність відносно S&P 500; бета обчислюється на основі п’ятирічних щотижневих доходів. 1-річна дохідність відображає загальний дохід за останні 12 місяців.

RSPS виглядає більш доступним із витратною нормою 0,40% у порівнянні з 0,61% PBJ, а також пропонує вищу дивідендну дохідність — 2,6% проти 1,7% у PBJ.

Порівняння продуктивності та ризиків

Що входить до складу

PBJ орієнтується на суміш із 32 компаній, зосереджених на харчових продуктах і напоях, з яких 37% — упаковані продукти та м’ясо, а 18% — безалкогольні напої. Найбільші активи станом на останні дані — Hershey (HSY +0,81%), Sysco Corp (SYY +0,43%) та PepsiCo (PEP +1,39%), кожна приблизно по 5%. Процес відбору PBJ виходить за межі простого розміру, використовуючи фактори, такі як ціновий імпульс і дії керівництва, і фонд працює вже понад 20 років.

На відміну від цього, RSPS присвячений виключно захисним споживчим акціям із S&P 500, рівновагово зважуючи 38 активів, таких як Bunge Global SA (BG +3,10%), Colgate-Palmolive Co (CL +1,54%) та Hershey. Такий підхід забезпечує чисте експозицію до споживчих товарів, з квартальним ребалансуванням і без секторних відхилень від мандату.

Для додаткових порад щодо інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Інвестко S&P 500 рівноваговий ETF споживчих товарів має ширший спектр, включаючи харчові продукти, напої, товари для дому, тютюн і особисту гігієну. Він також більш диверсифікований завдяки формату рівновагового зважування, оскільки жоден актив не становить більше 3% портфеля.

Портфель PBJ трохи більш концентрований із 32 акціями. Він відстежує індекс Dynamic Food & Beverage Intellidex, який включає харчові та напоївські акції, відібрані за ціновим імпульсом, імпульсом прибутковості, якістю, діями керівництва та вартістю. До нього входять малі та середні капіталізаційні компанії, окрім великих.

RSPS перевищив результати за минулий рік, показавши 14,5% доходності за останні 12 місяців і 13,5% з початку року. PBJ зросло на 11% з початку року, але за останні 12 місяців — лише на 6%.

У довгостроковій перспективі PBJ показує кращі результати, з середньорічною доходністю за 10 років у 5% проти 3,7% у RSPS. Але інвестко S&P 500 рівноваговий ETF споживчих товарів має значно вищу дивідендну дохідність і нижчу витратну норму, що робить його більш привабливим для інвесторів. При врахуванні загальної доходності з реінвестованими дивідендами 10-річні результати приблизно однакові.