BTIG попереджає: диференціація AI досягла екстремуму "незбалансованості", якщо напівпровідники впадуть, ринок не матиме захисту

Згідно з даними додатку Чжітонг Фінанс, головний стратег з технічного аналізу ринку BTIG Джонатан Клінські (Jonathan Krinsky) заявив, що різкі коливання акцій, пов’язаних з штучним інтелектом, спричиняють екстремальне розшарування ринку, яке може досягати рівня, що вже є незбалансованим.

У одному з звітів Клінські зосередився на яскравому контрасті між переможцями та програвцями: акції CBRE (CBRE.US) за два дні впали на 24% з історичного максимуму, що стало найбільшим за один тиждень падінням з часів фінансової кризи; тоді як інвестиційний траст у сфері даних центрів EQIX (EQIX.US) за один торговий день підскочив на 11%, що є одним із найкращих одноденних результатів за останні десять років.

Цей стратег BTIG попереджає, що хоча ці коливання поки що залишаються здебільшого під поверхнею і не мають значного впливу на основні індекси, ситуація може швидко змінитися.

“Однак, у якийсь момент ми почнемо турбуватися, що слабкість перевищить силу, і ринок стане вразливим,” — зазначив він.

Клінські відзначив, що індекс S&P 500 все ще бореться на рівні 7000 пунктів, а друга половина лютого зазвичай є періодом сезонної слабкості, тому через дисбаланс у окремих акціях наступні кілька тижнів можуть бути досить складними.

Особливо тривожним є сектор програмного забезпечення, підкреслив стратег. Він додав: “Дійсно потрібно триматися за недавні мінімальні рівні у секторі програмного забезпечення.” Він наголосив, що хоча минулого тижня цей сектор вже демонстрував ознаки “капітулюючого розпродажу”, якщо ціни опустяться нижче недавніх мінімумів, це означатиме початок більш глибокого падіння.

Можливо, найважливішим є попередження цього технічного аналітика BTIG, що у той час як інші сектори зазнають турбулентності, сектор напівпровідників має продовжувати відігравати ключову роль.

“З огляду на значне падіння акцій програмного забезпечення та інших секторів, ринок дійсно потребує, щоб сектор напівпровідників продовжував виконувати свою функцію,” — сказав він. Клінські попередив, що якщо сектор напівпровідників також почне слабшати разом з іншими секторами, “індекси, ймовірно, не зможуть утриматися на рівні.”

Інвестиційні фонди ETF у секторі програмного забезпечення:

INVESCO AI AND NEXT GEN SOFTWARE ETF (IGPT.US)

SPDR S&P SOFTWARE & SERVICES ETF (XSW.US)

ISHARES EXPANDED TECH-SOFTWARE SECTOR ETF (IGV.US)

ETF у хмарних обчисленнях:

FIRST TRUST CLOUD COMPUTING ETF (SKYY.US)

WISDOMTREE CLOUD COMPUTING FUND (WCLD.US)

GLOBAL X CLOUD COMPUTING ETF (CLOU.US)

FIDELITY CLOUD COMPUTING ETF (FCLD.US)

PROSHARES ULTRA NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (SKYU.US)

PROSHARES SHORT NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (CLOD.US)

ETF у секторі напівпровідників:

VANECK SEMICONDUCTOR ETF (SMH.US)

ISHARES SEMICONDUCTOR ETF (SOXX.US)

DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHARES (SOXL.US)

INVESCO SEMICONDUCTOR ETF (PSI.US)

PROSHARES ULTRA SEMICONDUCTORS (USD.US)

PROSHARES SHORT SEMICONDUCTORS (SSG.US)

ETF у сфері штучного інтелекту/робототехніки:

GLOBAL X ARTIFICIAL INTELLIGENCE & TECHNOLOGY ETF (AIQ.US)

GLOBAL X ROBOTICS & ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (BOTZ.US)

ALPS DISRUPTIVE TECHNOLOGIES ETF (DTEC.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND INNOVATION ETF (WTAI.US)

XTRACKERS ARTIFICIAL INTELLIGENCE & BIG DATA ETF (XAIX.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE UCITS ETF (WISE.US)

GOLDMAN SACHS INNOVATIVE EQUITY ETF (GINN.US)

FIRST TRUST NASDAQ ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND ROBOTICS ETF (ROBT.US)

TIAA-CREF QUANT TECH LEADERS ETF (TECB.US)

ISHARES EXPONENTIAL TECHNOLOGIES ETF (XT.US)

ROBO GLOBAL ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (THNQ.US)

ROUNDHILL GENERATIVE AI & TECHNOLOGY ETF (CHAT.US)