Паніка щодо заміщення штучним інтелектом знову загострилася, індекс NASDAQ знизився на 2%, ліквідність тисне, золото та срібло зазнали значних втрат

У четвер, 12 лютого, у часи східного стандартного часу США, паніка щодо заміни штучним інтелектом продовжує посилюватися, три основні індекси американського ринку акцій різко знизилися, індекс Nasdaq впав більш ніж на 2%, Apple зазнала різких втрат у 5%, а його ринкова капіталізація за одну ніч зникла приблизно на 200 мільярдів доларів. Значне падіння американських акцій спричинило масове зниження ризикових активів і зачепило ринок дорогоцінних металів, оскільки трейдери продавали метали для покриття збитків на фондовому ринку, що спричинило ліквідністьний тиск на золото і срібло: золото опустилося нижче 5000 доларів, а срібло різко впало.

【Індекси американського ринку】

На закритті індекс S&P 500 знизився на 1,57%, склавши 6832,76 пункту; індекс Dow Jones — на 1,34%, склавши 49451,98 пункту; Nasdaq — на 2,03%, склавши 22597,15 пункту.

З початку року через постійний розвиток інструментів штучного інтелекту ринок занепокоєний можливістю руйнування або заміни окремих галузей, починаючи з програмного забезпечення, охоплюючи управління багатством і ринок нерухомості, і тепер — логістичні компанії. Інвестори побоюються, що AI оптимізує логістичні операції, зменшуючи частину доходів. Акції транспортних і логістичних компаній, таких як C.H. Robinson, впали на 14%. Також ринок вважає, що зростання безробіття зменшить попит на офісні приміщення, і акції CBRE, SL Green Realty та інших знизилися.

Інвестори почали панічно продавати галузі, які можуть бути замінені AI, будь то використання чат-ботів для пошуку вантажів або алгоритмів для заміни агентів з нерухомості — будь-який бізнес-модель, що може бути “автоматизована”, зазнає переоцінки.

Аналітики зазначають, що інвестори дуже напружені щодо впливу AI — як позитивного, так і негативного. Зараз вони більше зосереджені на його руйнівних можливостях.

Крім того, існує думка, що ринок акцій США перебуває у стані надзвичайної небезпеки “негативного гамма”. Після прориву важливого рівня підтримки 6950 пунктів індексу S&P 500, маркетмейкери змушені були продавати у спад, що посилило тиск на ринок, і індекс знову опустився нижче 50-денної скользячої середньої.

Трейдери з Goldman Sachs попереджають про ризики: найнебезпечніше — це не сам продаж, а відсутність бажання купувати з боку інвесторів, що може швидко перетворити будь-яке падіння у крах.

Значне падіння американських акцій спричинило ліквідністьний тиск на ринок дорогоцінних металів, оскільки частина трейдерів продавала метали, щоб покрити збитки на фондовому ринку. Макроекономічний стратег Michael Ball зазначає, що падіння, ймовірно, посилилося через продажі товарних консультантів (CTA), які робили ставки на цінові рухи за допомогою комп’ютерних моделей.

Керівник металевої стратегії MKS PAMP SA Nicky Shiels вважає, що повідомлення про додаткові маржинальні вимоги також могли посилити цю хвилю продажів, змушуючи деяких інвесторів виходити з позицій у металах для забезпечення ліквідності. Все відбувалося дуже швидко, і це нагадувало “рух у напрямку зниження ризиків”, коли навіть такі активи-убежища, як золото, продаються через гостру потребу у ліквідності.

Варто зазначити, що Apple був однією з найгірших технологічних компаній минулої ночі, з падінням на 5%, що знищило його прибутки за цей рік і призвело до втрати приблизно 200 мільярдів доларів ринкової капіталізації за ніч. Раніше ЗМІ повідомляли, що довгоочікуваний оновлений план Siri знову зазнав невдачі, і запуск деяких функцій AI може бути відкладений до травня або пізніше.

【Облігації США】

Через нову хвилю паніки щодо AI і продажу технологічних акцій, облігації США отримали притік захисних коштів, і дохідність знизилася по всіх термінах. Базова 10-річна облігація США закінчила торги з доходністю 4,112%, а 2-річна — 3,456%, що чутливо реагує на політику ФРС.

【Популярні американські акції】

Серед популярних акцій: Nvidia — зниження на 1,64%, Apple — на 5,00%, Google C — на 0,63%, Google A — на 0,63%, Microsoft — на 0,63%, Amazon — на 2,20%, TSMC — на 1,63%, Meta — на 2,82%, Tesla — на 2,62%, Advanced Micro Devices — на 3,58%, Intel — на 3,75%.

Важливі новини: Google знову став об’єктом антимонопольного розслідування ЄС через підозру у незаконному маніпулюванні цінами на пошукову рекламу.

OpenAI випустила першу модель штучного інтелекту GPT-5.3-Codex-Spark, побудовану на чипах стартапу Cerebras Systems.

Мати компанії Google, Alphabet, у четвер випустила оновлену версію Gemini 3 “Deep Think”, яка орієнтована на користувачів AI-сервісів Google і API, і спрямована на застосування у науці та інженерії.

【Глобальні індекси】

У Європі британський FTSE 100 знизився на 0,67%, склавши 10402 пункти. Французький CAC 40 — піднявся на 0,33%, до 8341 пункту. Німецький DAX — знизився на 0,01%, до 24853 пунктів.

В Азії Hang Seng знизився на 0,86%, до 27033 пунктів. Індекс корпорацій — на 1,00%, до 9175 пунктів. Nikkei 225 майже на рівні закриття.

【Китайські індекси】

12 лютого, уночі, ф’ючерси на Hang Seng Tech знизилися на 1,60%, індекс CSI 300 — на 3,00%, а FTSE China A50 — на 0,36%.

【Китайські компанії】

Серед популярних китайських компаній: Tencent Holdings — зниження на 2,28%, Alibaba — на 3,45%, Pinduoduo — на 4,16%, NetEase — на 0,28%, Baidu — на 4,64%, Ctrip — на 6,01%, Li Auto — на 2,08%, Xpeng — на 2,24%, NIO — на 2,27%.

【Валютні та товарні ринки】

Перед публікацією ключових даних CPI, індекс долара США коливався, закінчивши зростанням на 0,09%, склавши 96,925. Через продаж металів трейдерами для покриття збитків на фондовому ринку, спотове золото різко впало, і Лондонське золото закінчило торги з падінням на 2,7%, до 4921 долара за унцію; спотове срібло впало ще сильніше, у кінці торгів опустившись нижче 75 доларів за унцію, Лондонське срібло закінчило з падінням на 9%, до 75,2 долара за унцію.

Через оцінки ситуації між США і Іраном та зниження прогнозів світового попиту на нафту від IEA, світова ціна на нафту знизилася. WTI знизилася на 2,79%, до 62,83 долара за барель; Brent — на 2,67%, до 67,55 долара за барель.

【Головні новини】

Різке падіння акцій США спричинило продаж дорогоцінних металів алгоритмічною торгівлею?

У четвер, спотове золото впало на 4,1%, срібло — на 11%. На тлі зростаючої тривоги щодо реальності масштабних інвестицій у AI, американські технологічні акції різко знизилися. Аналізи вказують, що ціни на метали раптово впали через ймовірний продаж алгоритмічною торгівлею, і деякі інвестори змушені виходити з позицій у великих товарах, таких як золото і срібло, щоб отримати ліквідність.

Значне оновлення моделі глибокого мислення Gemini 3 від Google — нові рекорди тестів, орієнтовані на науку і інженерію

Без допомоги інструментів ця модель досягла 48,4% точності у “останньому іспиті людства” (HLE), і 84,6% у тесті ARC-AGI-2; у 2025 році вона досягне рівня золотої медалі у фізиці та хімії. Google стверджує, що нова модель допомагає відкривати і вирішувати “нерозв’язувані” проблеми — від виявлення недоліків у дослідницьких статтях до оптимізації росту напівпровідникових кристалів.

AI впливає на логістику — індекс транспортних компаній Russell 3000 різко впав на 9%

Компанія Algorhythm опублікувала білі книги, у яких стверджується, що її платформа може зменшити порожній пробіг вантажівок більш ніж на 70%, а без додаткового персоналу збільшити обсяг перевезень до 400%. Це викликало занепокоєння у галузі, і лідер ринку C.H. Robinson впав більш ніж на 20% під час торгів.

Технічний журналіст Gorman: очікується, що Apple незабаром випустить iPhone 17e і iPad Air з чипом M4

За словами співробітників роздрібних каналів Apple, запаси iPhone 16e майже вичерпалися, а також спостерігається дефіцит iPad Air. Очікується, що в найближчі тижні Apple представить iPhone 17e і iPad Air з чипом M4.

Anthropic залучила 300 мільйонів доларів при оцінці у 380 мільярдів доларів

Компанія завершила нову фінансову угоду, залучивши 300 мільйонів доларів, і тепер її оцінка становить 380 мільярдів доларів (з урахуванням останнього раунду), що зміцнює її позиції у конкуренції з OpenAI.

OpenAI вперше випустила модель Cerebras на базі чипів Cerebras Systems

GPT-5.3-Codex-Spark — це новий автоматизований інструмент для кодування, створений на чипах Cerebras, і є спрощеною версією Codex, підписаною у минулому місяці на суму понад 100 мільярдів доларів. Представник OpenAI зазначив, що співпраця з Nvidia є “фундаментальною”, і вони продовжують оцінювати найвигідніші чипи для різних застосувань, зокрема для досліджень і логіки, де GPU залишаються пріоритетом.

ЄС знову розпочинає антимонопольне розслідування Google — щодо ціноутворення пошукової реклами

Як “частий гість” у штрафних санкціях ЄС, Google знову під підозрою у незаконних маніпуляціях цінами на пошукову рекламу. За повідомленнями, 9 лютого Європейська комісія надіслала листи компаніям, які можуть бути під впливом, і підозрює, що Google “штучно підвищує ціну у торгах на рекламу”, що шкодить інтересам рекламодавців. Якщо ці підозри підтвердяться, це може порушити правила конкуренції ЄС, і штраф може сягнути 10% світового річного обороту.

Трамп: США “мають” укласти угоду з Іраном, інакше ситуація стане “дуже серйозною”

Президент США Дональд Трамп 12 лютого заявив, що США “мають” укласти угоду з Іраном, інакше ситуація стане “дуже серйозною”. Він також заперечив, що прем’єр-міністр Ізраїлю Нетаньяху казав про припинення переговорів, і зазначив, що “ми готові говорити з ними (Іраном) скільки завгодно”, і якщо угода не буде досягнута, “ми перейдемо до другого етапу”, який для них буде дуже важким.

Трамп попередив, що якщо Іран не укладе угоду, “буде інша ситуація”, і застеріг, що ситуація може швидко погіршитися протягом місяця.

Демократи блокують ухвалення законопроекту про фінансування — уряд США може зупинитися

Демократи Сенату проголосували проти законопроекту про фінансування Міністерства внутрішньої безпеки, що може призвести до його “майже неминучого” простого зупинення роботи з опівночі 13 лютого. За результатами голосування — 52 “за” і 47 “проти”. Для ухвалення потрібно 60 голосів, тому законопроект не був прийнятий. У разі зупинки роботи, кілька ключових підрозділів Мінбезпеки, зокрема Федеральне агентство з надзвичайних ситуацій, Управління транспортної безпеки і берегова охорона, зазнають впливу.