Чжан Яосяй: Ціна золота дійшла до дна і почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє все ще мають очікування нових максимумів

Зян Яосяй: Ціна золота досягла дна і почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє залишаються з новими максимумами
Минулого тижня на ринку золота: міжнародне золото глибоко дотикнуло дна і почало відновлюватися, сформувавши довгу нижню тінь, що є протилежним очікуванням до попереднього тижня, коли спостерігався різкий обвал у формі перевернутої каплі. Це також натякає на те, що очікування щодо падіння минулого тижня були перебільшеними, і є ознаки вичерпання негативу. Тому для майбутнього, або збережеться тривалий флуктуаційний режим, або ціна знову посилиться, оновлюючи максимум. Тому зараз терпіння важливіше за торгівлю.
Щодо конкретної динаміки, ціна золота з початку тижня відкрилася на рівні 4792.00 доларів за унцію, спершу різко пішла вниз, зафіксувавши мінімум тижня на 4402.14 долара, потім почала відновлюватися, демонструючи певний сигнал зупинки падіння і можливого зростання. Однак, під час відскоку у середу ціна досягла максимуму тижня на 5091.81 долара, але не змогла стабільно прорвати опір, що призвело до часткового закриття позицій і зниження у четвер. У п’ятницю ціна знову опустилася близько до початкової ціни відкриття тижня, але в кінці знову почала відновлюватися, залучаючи покупців, і тиждень завершився на рівні 4960.86 долара. Волатильність тижня склала 689.67 долара, що у порівнянні з попереднім закриттям 4865.11 долара становить зростання на 95.75 долара або 1.97%.

На ринку вплинули: тиск через минулотижневий обвал і продажі, а також зменшення напруженості у геополітичній ситуації, досягнення угоди щодо тарифів. Спочатку ціна знижувалася, але через зменшення напруженості у геополітиці та нові фрикції, а також заяви ФРС, зокрема, Мілана: “Цього року потрібно знизити ставку більш ніж на один відсотковий пункт”, — базовий фон змінився на покращення, що сприяло відновленню ціни.
Після цього, через закриття прибутків, знову зменшилася напруженість у геополітиці, Чиказька товарна біржа продовжила підвищувати маржу для ф’ючерсів на золото і срібло, а Аргентина оголосила про підписання торгової угоди з урядом Трампа, що знову створило опір для зростання ціни.
Однак у підсумку, завдяки підтримці покупців і очікуванням зниження ставок, викликаним даними ADP, початковими заявками на безробіття та прогнозами інфляції у США, ціна знову почала відновлюватися.
Прогноз на понеділок (9 лютого): через підвищення напруженості у Росії та Україні у вихідні, ціна на міжнародне золото відкриється з високим пробігом, але через слабкий долар і тиск з боку середніх цін минулого тижня, покупці мають обмежену мотивацію для подальшого зростання. Для подальшого зростання потрібно стабільно прорвати цей опір, інакше ціна залишатиметься у флуктуаціях. Оскільки ціна залишається вище середніх ліній і 30-денної скользячої, перспективи все ще сприяють зростанню, тому фаза флуктуацій — це можливість для входу у довгі позиції.

Крім того, цього тижня очікуються дані щодо роздрібних продажів у США за грудень, рівня безробіття за січень, скоригованої кількості зайнятих у січні (у тисячах), а також інфляційних показників CPI за січень. За попередніми даними і очікуваннями ринку, ймовірно, ці дані будуть позитивними для ціни золота, тому в операціях переважно орієнтуватися на покупки за низькими рівнями. Навіть якщо результати виявляться негативними, флуктуації залишаться основним сценарієм, тому довгі позиції залишаються актуальними.
З фундаментальної точки зору, хоча наразі бичачий тренд не демонструє явного посилення, перспективи залишаються з новими максимумами. Ця корекція — швидке переоцінювання у високоволатильному середовищі, а не зміна тренду. На тлі зростаючої волатильності глобальних активів, інвестори часто переключаються між ризиковими і захисними активами, що спричиняє різкі коливання цін на золото. Бичачий тренд залишається сильним.
Згідно з останніми даними, кількість вакансій знизилася до 6,54 мільйонів, а кількість нових заявок на допомогу з безробіття зросла до 231 тисячі, що вказує на охолодження ринку праці. Це важливий сигнал — він не лише підвищує ймовірність подальшого зниження інфляції, а й значно підсилює очікування щодо початку зниження ставок ФРС у цьому році, що є довгостроковою підтримкою.

Отже, у циклі зниження ставок ФРС ціна золота залишатиметься у зростаючому тренді, хоча короткострокові коливання через геополітичну напруженість і політику інших центральних банків, що зміцнює долар, можуть тимчасово стримувати зростання. Тому у майбутньому ціна або триматиметься у флуктуаціях кілька тижнів перед новим зростанням, або продовжить підніматися, оновлюючи максимум минулого тижня.
Технічно, на місячному рівні, незважаючи на повторний обвал у лютому, після досягнення опору у січні і його перетину, ціна відновилася, що свідчить про збереження потенціалу нового бичачого тренду. У майбутньому очікується, що ціна залишатиметься вище підтримки цієї тенденції і знову зростатиме або після флуктуацій. Важливий рівень підтримки — 4300 доларів. Якщо ціна закриється нижче — це може означати завершення бичачого тренду.
На тижневому рівні, минулого тижня ціна відновилася і закінчилася на високій ноті, що зменшує ймовірність завершення корекції і натякає на можливе повторне посилення тренду. Загалом, тренд залишається висхідним, тому підтримка на 5/10 тижневих скользячих залишається актуальною для входу у покупки.

На денному графіку ціна наразі відновлюється, хоча ще не прорвала 10-денної скользячої, і індикатори залишаються у бичачих сигналах, що вказує на можливе зниження. Однак, підтримка на рівнях 30-денної скользячої і середніх лініях зберігається, а Біллінгер-ленти мають тенденцію до зростання, тому ймовірність відскоку і подальшого зростання залишається високою. Тому рекомендується зберігати позиції на покупку за низькими рівнями.

Загалом, підтримка для золота: нижня — 4910 або 4800 доларів; опір — 5100 або 5190 доларів.
Для срібла: нижня — 77.700 або 74.70 доларів; опір — 83.10 або 86.10 доларів.
Примітки:
Золото TD = (Міжнародна ціна золота × курс валют) / 31.1035
Коливання міжнародної ціни золота на 1 долар приблизно дає коливання в 0.25 юаня (теоретично).
Ціна ф’ючерсів на золото у США = Лондонська спотова ціна × (1 + ставка за золотом × дні до погашення / 365)
Слідкуйте за мною, щоб зробити ваші стратегії торгівлі золотом більш ясними!

Аналізуючи історичні причини і наслідки, розглядаючи сучасний стан і прогнозуючи майбутнє, дотримуємося сміливих прогнозів і обережних торгівельних принципів. – Зян Яосяй
Вищезазначені думки та аналізи — це лише особиста позиція автора, призначені для ознайомлення, не є рекомендацією для торгівлі. Торгівля — на ваш ризик.