Чи є акції AGNC Investment мільйонером?

AGNC Investment (AGNC 0.44%) наразі має величезний дивідендний дохід у 12,5%. Для порівняння, S&P 500 (^GSPC +0,01%) має мізерний дохід у 1,1%, а середній фонд нерухомості (REIT) має дохід у 3,8%. Але не поспішайте купувати акції, думаючи, що знайшли безпрограшну можливість для доходу. Тут є багато чого ще зрозуміти.

Що робить AGNC Investment?

Традиційний REIT отримує дохід, здаючи в оренду фізичну нерухомість. Це досить простий бізнес-модель для розуміння, і вона зазвичай забезпечує надійний грошовий потік, що підтримує доходи значно вище ринкових ставок. AGNC Investment не робить цього. Вона купує та продає цінні папери, схожі на облігації, створені шляхом об’єднання іпотечних кредитів. Це дуже відрізняється, оскільки AGNC працює більше як обліговий взаємний фонд, ніж традиційний REIT.

Зображення джерело: Getty Images.

Це змінює рівняння у важливий спосіб. Хоча дивіденди є важливим інструментом для AGNC Investment для повернення цінності акціонерам, керівництво зосереджується на загальній доходності при оцінці історичної продуктивності компанії. Загальна доходність передбачає, що дивіденди реінвестуються.

Переконайтеся, що ви правильний тип інвестора

Якщо ви інвестор, який прагне жити за рахунок доходу, що генерує ваш портфель, вас, ймовірно, розчарує AGNC Investment. Дивіденд, який виплачує цей REIT, був дуже волатильним з часом і, фактично, вже більше десятиліття має тенденцію до зниження. Ціна акцій слідувала за дивідендом вниз. Це залишило б інвесторів з меншим доходом і меншим капіталом, що, ймовірно, не є ідеальним результатом для більшості інвесторів у дивіденди.

Дані про загальну доходність AGNC за допомогою YCharts.

Однак, якщо ви реінвестували дивіденди, які виплатила AGNC з моменту первинного публічного розміщення (IPO), ситуація зовсім інша. Як показано на графіку вище, за показником загальної доходності, AGNC Investment обігнала індекс S&P 500 з моменту IPO. Доходи не співпадають з доходами S&P 500, що свідчить про те, що додавання AGNC Investment до вашого портфеля може принести цінну диверсифікацію.

AGNC не є чудовою акцією для отримання доходу, але й не є поганою інвестицією

Ви повинні чітко зосереджуватися на своїй інвестиційній цілі при прийнятті фінансових рішень. Якщо ви інвестор у дивіденди, AGNC Investment, ймовірно, не підходить вам. Однак, якщо ви орієнтуєтеся на загальну доходність, цей іпотечний REIT може бути саме тим, що вам потрібно, щоб допомогти вам досягти мільйонного рівня.