Microsoft, Alphabet, Amazon і Meta Platforms щойно оголосили фантастичні новини для Nvidia.

Nvidia (NVDA 1,70%) вже кілька років є безперечним лідером для інвесторів. Компанія, як світовий лідер на ринку штучного інтелекту (ШІ) чипів, спостерігала стрімке зростання доходів і прибутків у перші етапи буму ШІ. Інвестори, прагнучи скористатися цією революцією, активно вкладалися в акції, що сприяло їхньому зростанню — за останні п’ять років акції зросли неймовірних 1100%.

Однак останнім часом інвестори почали турбуватися про здатність цього ринкового орієнтира підтримувати таку динаміку. Стурбованість викликає можливе зниження витрат на ШІ, що може нашкодити зростанню Nvidia — і, відповідно, тиснути на цінні папери. Хоча аналітики залишаються оптимістичними, прогнозуючи ринок ШІ вартістю трильйон доларів до 2030 року, деякі інвестори все ще вагаються. Вони шукають чіткі ознаки того, як розвиватиметься ринок ШІ у найближчі місяці.

Нещодавно компанії Microsoft (MSFT 0,64%), Alphabet (GOOG 0,63%) (GOOGL 0,62%), Amazon (AMZN 2,21%) та Meta Platforms (META 2,83%) дали натяк — і це чудова новина для Nvidia.

Зображення джерело: Getty Images.

Важливість GPU

Перш ніж перейти до цієї новини, коротко підсумуємо, що сталося до цього — від захоплення ШІ до занепокоєнь. Як вже згадувалося, Nvidia здобула лідерство на ринку графічних процесорів (GPU) — це чипи, що забезпечують важливі завдання ШІ, тому розробник таких продуктів залишається в центрі високорозвиненого ринку.

Nvidia також зробила кроки для розширення цієї можливості за межі чипів ШІ. Компанія створила повний портфель підтримуючих продуктів і послуг, зробивши себе «місцем номер один» для будь-якого клієнта ШІ. І все це допомогло Nvidia здобути перемогу за перемогою у зростанні. Доходи зросли до рекордних рівнів, а прибутковість від продажів залишається високою, що підтверджується валовою маржею Nvidia понад 70%.

Історія Nvidia у сфері ШІ та загалом історія ШІ стрімко розвивалися останні кілька років, але останнім часом з’явилася одна особлива тривога. Це швидкість попиту та витрат на ШІ. Компанії вливали мільярди доларів у ШІ — і хоча це позитивно, інвестори побоюються, що ця тенденція може втратити динаміку. Ознаки сповільнення попиту можуть змусити великих провайдерів хмарних послуг, наприклад, переглянути свої плани.

Розширення

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішні зміни

(-1,70%) $-3,24

Поточна ціна

$186,81

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4,5 трлн

Діапазон за день

$186,52 - $193,61

52-тижневий діапазон

$86,62 - $212,19

Обсяг торгів

7,1 тис.

Середній обсяг

181 млн

Валовий прибуток

70,05%

Дивідендна дохідність

0,02%

Майже 700 мільярдів доларів витрат

Тепер розглянемо новини, які нещодавно повідомили технологічні гіганти у своїх останніх звітах про прибутки. Разом Microsoft, Alphabet, Amazon і Meta Platforms планують витратити майже 700 мільярдів доларів на ШІ цього року.

Amazon привернула увагу, оголосивши про потенційні капітальні витрати до 200 мільярдів доларів по всій компанії, з акцентом на хмарний бізнес. Alphabet прогнозує капзатрати до 185 мільярдів доларів, тоді як Meta пообіцяла витратити до 135 мільярдів. Нарешті, капзатрати Microsoft у понад 37 мільярдів доларів у останньому кварталі означають витрати у 148 мільярдів доларів за 12 місяців, якщо компанія й надалі працюватиме в тому ж режимі. Важливо, що провайдери хмарних послуг Amazon, Alphabet і Microsoft говорили про стабільний високий попит на продукти та послуги ШІ і необхідність інвестувати для задоволення цього попиту. Amazon навіть заявила, що монетизує потужності одразу, як тільки вони стають доступними.

Все це — чудова новина для Nvidia з кількох причин. По-перше, одним із ключових елементів у розгортанні інфраструктури ШІ є GPU, тому ясно, що ця нова хвиля витрат принесе користь лідеру у виробництві чипів. По-друге, новий погляд на попит, який надали компанії під час звітів про прибутки, показує, що компанії не просто розширюють потужності для потенційного попиту. Попит уже існує і має зберігатися, і ці гравці поспішають за ним.

«Попит наших клієнтів продовжує перевищувати наші можливості», — сказала фінансова директорка Microsoft Емі Худ під час звіту компанії, маючи на увазі GPU та центральні процесори (CPU).

Ця картина підтверджує ідею про постійні та поступові інвестиції в інфраструктуру ШІ, що має сприяти зростанню прибутків Nvidia у найближчі квартали. І це чудова новина для компанії та її акціонерів.