Чи занадто пізно розглядати DuPont De Nemours (DD) після сильних багаторічних зростань акцій?

Simply Wall St

Середа, 11 лютого 2026, 15:15 за японським часом, 6 хв читання

У цій статті:

DD

+4.95%

Зробіть кращі інвестиційні рішення за допомогою простих, візуальних інструментів Simply Wall St, які дають вам конкурентну перевагу.

Якщо ви цікавитеся, чи є сьогодні акції DuPont de Nemours привабливою ціною, ключове питання — наскільки їх поточна ціна відповідає внутрішній вартості бізнесу.
*
Останнє закриття акцій становило 49,43 долара США, з доходністю 9,1% за 7 днів, 12,8% за 30 днів, 20,9% з початку року, 48,2% за рік, 64,2% за 3 роки та 83,3% за 5 років, тому рух цін був сильним у кількох часових рамках.
*
Останній інтерес до DuPont de Nemours був зумовлений постійним висвітленням компанії як важливого гравця у галузі матеріалів та спеціалізованих продуктів, а також увагою інвесторів до її позиціонування у цій сфері. Разом ці фактори допомогли зосередити увагу на тому, чи справедливо відображає поточна ціна акцій бізнес.
*
Навіть із цим досвідом DuPont de Nemours отримує 0 з 6 у наших перевірках цінності, що дає їй оцінку 0. Далі ми розглянемо, як різні підходи до оцінки судять про цю акцію, і завершимо способом інтерпретації оцінки, що виходить за межі звичних метрик.

DuPont de Nemours отримує лише 0/6 у наших перевірках цінності. Дізнайтеся, які інші червоні прапорці ми виявили у повному аналізі оцінки.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) DuPont de Nemours

Модель дисконтованих грошових потоків, або DCF, оцінює потенційну вартість компанії шляхом прогнозування її майбутніх грошових потоків і їхнього дисконтування до сьогоднішньої вартості.

Для DuPont de Nemours використовується модель двоступеневого вільного грошового потоку до власників акцій, базована на прогнозах грошових потоків. Останній 12-місячний вільний грошовий потік становить близько 1,22 мільярда доларів США, а прогнози поширюються щонайменше до 2035 року, з екстраполяцією за межі перших кількох оцінок аналітиків. Наприклад, прогнозований вільний грошовий потік на 2029 рік — 1,06 мільярда доларів, а на 2035 рік — 1,32 мільярда перед дисконтуванням.

Зведення всіх цих майбутніх грошових потоків до сьогодні дає оцінку внутрішньої вартості 47,37 долара за акцію. Порівняно з недавньою ціною акцій у 49,43 долара, модель вказує на торгівлю з премією приблизно 4,4%, тому вона приблизно відповідає тому, що пропонує DCF.

Результат: ПРАВИЛЬНО

DuPont de Nemours є справедливо оціненою згідно з нашим аналізом дисконтованих грошових потоків (DCF), але це може змінитися миттєво. Відстежуйте цю цінність у своєму списку спостереження або портфелі та отримуйте сповіщення про час діяти.

Дисконтований грошовий потік DD станом на лютий 2026

Заглибтеся у розділ Оцінка нашого звіту про компанію для більш детальної інформації про те, як ми визначили цю справедливу вартість для DuPont de Nemours.

Підхід 2: Ціна до прибутку (P/E) DuPont de Nemours

Для прибуткового бізнесу коефіцієнт P/E — корисний спосіб побачити, скільки ви платите за кожен долар прибутку, що робить його поширеним орієнтиром для оцінки акцій.

Що вважається «нормальним» або «справедливим» P/E, зазвичай відображає ставлення ринку до перспектив зростання компанії та ризиків. Очікуване зростання та нижчий сприйнятий ризик часто підтримують вищий P/E, тоді як повільніше зростання або вищий ризик — нижчий.

Зараз DuPont de Nemours торгує з P/E 28,53x. Це вище середнього P/E галузі хімічної промисловості — 26,55x, і середнього показника конкурентів — 22,90x. Згідно з оцінкою Simply Wall St, справедливий P/E для DuPont de Nemours — 24,80x, що враховує фактори зростання прибутку, маржі, галузі, ринкової капіталізації та профілю ризику.

Справедливий коефіцієнт більш адаптований, ніж просте порівняння з конкурентами або галуззю, оскільки він враховує специфічні риси компанії, а не припускає, що всі фірми в групі заслуговують на однакову ціну. З поточним P/E 28,53x, що вище за справедливий P/E 24,80x, акції виглядають переоціненими порівняно з цим індивідуальним орієнтиром.

Результат: ПЕРЕЦІНЕНІ

NYSE:DD P/E станом на лютий 2026

Коефіцієнти P/E розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість ховається в іншому? Починайте інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе 23 провідні компанії з засновниками.

Покращіть своє прийняття рішень: оберіть свою історію DuPont de Nemours

Раніше ми згадували, що існує ще один спосіб краще зрозуміти оцінку. Історії дозволяють вам прикріпити чітку розповідь про DuPont de Nemours до важливих для вас цифр, зв’язуючи ваше уявлення про її майбутні доходи, прибутки та маржі з прогнозом і потім із справедливою вартістю. Ви можете порівняти цю справедливу вартість із поточною ціною акцій на сторінці спільноти Simply Wall St, де історії автоматично оновлюються при появі новин або звітів. Різні інвестори, наприклад, можуть побудувати більш оптимістичну історію DuPont de Nemours, що відповідає справедливій вартості близько вищої цільової ціни аналітиків у 113 доларів США, або більш обережну — ближче до нижнього діапазону 44–47 доларів США. Це допоможе вам точно побачити, як ваші очікування відрізняються від інших і що це означає для ваших власних інвестиційних рішень.

Для DuPont de Nemours ми зробимо це дуже просто, запропонувавши попередній перегляд двох провідних історій:

🐂 Віртуальна історія оптимізму щодо DuPont de Nemours

Справедлива вартість у цій оптимістичній історії: 55,03 долара США за акцію.

При останньому закритті за 49,43 долара США, ця історія передбачає, що акції приблизно на 10,2% нижчі за свою справедливу оцінку.

Припущення щодо зростання доходів у цій історії: зниження на 15,92%.

Передбачає, що DuPont de Nemours зможе використовувати фокус портфеля на ШІ, охороні здоров’я та електрифікації, а також злиття та поглинання і R&D у більш екологічних матеріалах для підтримки сильнішого зростання доходів і маржі, ніж раніше очікувалося.
*
Враховує цільові показники прибутку та маржі до 2028 року, а також майбутній P/E, що перевищує поточний P/E галузі хімічної промисловості США, причому оцінка чутлива до цих припущень щодо зростання та маржі.
*
Вказує на значущі витрати на PFAS та ESG, ризики заміщення біорозкладними матеріалами, циклічні кінцеві ринки та виконання угод як ключові питання, що можуть поставити під загрозу цю більш оптимістичну перспективу.

🐻 Віртуальна історія песимізму щодо DuPont de Nemours

Справедлива вартість у цій більш обережній історії: 49,19 долара США за акцію.

При останньому закритті за 49,43 долара США, ця історія передбачає, що акції приблизно на 0,5% вище за свою справедливу оцінку.

Припущення щодо зростання доходів у цій історії: зниження на 16,16%.

Передбачає помірне зростання доходів і прибутку з покращенням маржі, але прив’язує оцінку до майбутнього P/E, що перевищує поточний P/E галузі США, тому результати залежать від того, чи збережеться цей мультиплікатор.
*
Підкреслює вплив реструктуризації портфеля, розділення Qnity та експозиції до електроніки, охорони здоров’я та води, де зростання, ціноутворення та додавання потужностей мають компенсувати слабкість і зниження цінової політики в інших сферах.
*
Вказує на постійні судові процеси щодо PFAS, експозицію до Китаю в електроніці, потенційний ризик концентрації через зменшення розміру компанії та залежність від M&A і R&D як основних факторів, що можуть тиснути на грошові потоки і маржу.

Порівнюючи ці дві історії, ви отримуєте чіткий діапазон обґрунтованих поглядів на DuPont de Nemours — від більш оптимістичного до більш обережного, разом із припущеннями, на яких базуються ці погляди, щоб ви могли визначити, які цифри краще відповідають вашим очікуванням щодо бізнесу.

Чи вважаєте ви, що історія DuPont de Nemours має ще щось приховане? Завітайте до нашої спільноти, щоб дізнатися, що кажуть інші!

NYSE:DD Графік цін акцій за 1 рік

Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі, основані лише на історичних даних і прогнозах аналітиків, використовуючи неупереджений підхід, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції, і не враховує ваших цілей або фінансового стану. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, орієнтований на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини або якісні матеріали компаній. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях.

Обговорюєте цю статтю? Стурбовані змістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо або напишіть на [email protected].

Умови та політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації