Централізована біржа (CEX) - Все, що потрібно знати кожного тижня, щоб почати

Вхід у світ криптовалют може здаватися складним, але якщо розуміти, як працюють централізовані біржі, все стане набагато простішим. Централізована біржа — це міст між вашими фіатними коштами і світом блокчейну, і вона є стартовою точкою для більшості криптоінвесторів.

Чому вам потрібна централізована біржа?

Уявіть, що ви хочете купити Біткоїн або Ефіріум. Ви не можете просто зайти в магазин і обміняти долари на криптовалюту. Саме тому існують централізовані біржі — вони виступають посередником, що з’єднує інвесторів із глобальним ринком криптовалют.

Ціни на криптовалюти коливаються шалено швидко. За кілька годин ви можете отримати подвійний прибуток або втратити половину вкладених коштів. Тому розуміння роботи централізованої біржі — важливий крок для захисту своїх активів.

Як працює централізована біржа?

Централізована біржа (CEX) керується однією компанією або організацією. Коли ви хочете торгувати, створюєте обліковий запис, проходите верифікацію (KYC), поповнюєте фіат або криптовалюту і починаєте торгівлю.

Коли ви ставите ордер на купівлю або продаж, біржа зберігає його у електронній книзі — «ордер-лісті». Коли хтось хоче продати ту кількість, яку ви хочете купити, система автоматично з’єднує ці ордери. Ви сплачуєте невелику комісію за цю послугу — так біржа заробляє.

Особливість у тому, що ви можете використовувати різні типи ордерів для оптимізації своєї торгової стратегії: лімітні, стоп-лосс, навіть маржинальні та з використанням кредитного плеча. Якщо ви новачок, починайте з простих ринкових ордерів.

Чи безпечні мої кошти на централізованій біржі?

Це питання цікавить усіх. Більшість бірж зберігає більшу частину активів користувачів у «холодних гаманцях» — тобто кошти зберігаються офлайн, без підключення до інтернету, що ускладнює їх крадіжку хакерами.

Лише невелика частина зберігається у «гарячих гаманцях» — підключених для забезпечення ліквідності біржі. Це єдина частина, яка може бути атакована, і великі централізовані біржі вкладають багато у системи безпеки для її захисту.

Золотий порада: після завершення торгівлі виводьте кошти на особистий гаманець. Якщо можливо, використовуйте апаратний гаманець (cold wallet), тоді ви будете єдиним власником приватного ключа.

Які переваги централізованих бірж?

Зручність для користувачів: сучасний інтерфейс дуже простий у використанні, навіть для новачків.

Швидка підтримка: у разі проблем можна звернутися до служби підтримки. Якщо ваш акаунт буде зламано, біржа зазвичай компенсує збитки.

Все в одному місці: централізовані біржі пропонують багато інтегрованих сервісів — стейкінг, ринок NFT, P2P-торгівля — що полегшує управління активами.

Висока ліквідність: багато учасників одночасно купують і продають, що швидко виконує ваші ордери.

Недоліки централізованих бірж

Комісії: кожного разу при купівлі або продажу ви платите комісію. Хоча вона зазвичай невелика, з часом ці витрати накопичуються.

Ризики безпеки: хоча біржі покращили захист, хакери все одно шукають способи проникнути. Іноді трапляються витоки через людські помилки.

Відсутність реального володіння: це найбільший спірний момент. Відоме кріптовіршове прислів’я: «Без приватного ключа — не твої гроші». Оскільки біржа зберігає приватний ключ, вона може заблокувати ваш акаунт або конфіскувати кошти будь-коли (хоча такі випадки рідкісні).

Централізація: криптоспільнота створена для боротьби з централізацією. Використовуючи централізовану біржу, ви делегуєте контроль сторонній особі.

Альтернатива — децентралізовані біржі (DEX)

Через обмеження централізованих бірж розробники створили децентралізовані біржі (DEX). Вони працюють цілком на смарт-контрактах у блокчейні, без участі компаній або організацій.

Замість ордер-лісту DEX використовує технологію «Автоматизований маркет-мейкер» (AMM). Це дозволяє користувачам вносити кошти і отримувати нагороди, створюючи «пул ліквідності», де відбувається торгівля.

Переваги DEX у тому, що вам не потрібно створювати обліковий запис або проходити верифікацію. Просто підключіть власний гаманець і починайте торгувати. Ви зберігаєте повний контроль і ніхто не може заблокувати ваш акаунт.

Однак у DEX є й недоліки: нестабільна ліквідність, можливі високі комісії за газ, складний інтерфейс і неможливість безпосередньо обміняти долари на криптовалюту або навпаки.

Чи краще використовувати CEX чи DEX?

Однозначної відповіді немає. Вибір залежить від ваших потреб:

• Якщо ви новачок: обирайте CEX. Це зручно, підтримка швидка, і можна легко обмінювати фіатні гроші.

• Якщо хочете максимальну свободу: обирайте DEX. Ви зберігаєте контроль і не залежите від сторонніх.

• Якщо ви професійний трейдер: використовуйте обидва. Деякі операції легше виконувати на CEX, інші — на DEX.

Часті питання

Що таке CEX?

CEX — скорочення від «Centralized Exchange» — централізована біржа. Це платформа для торгівлі криптовалютами, якою володіє і керує одна компанія або організація. Хоча вона зручна, її централізований характер суперечить ідеї децентралізації криптовалют.

Які відомі централізовані біржі?

Наприклад, Gate.io — популярна біржа, яка пропонує як централізовану, так і децентралізовану (DEX) торгівлю, щоб користувачі могли обирати.

В чому різниця між CEX і DEX?

CEX керується організацією, використовує ордер-ліст для з’єднання ордерів і вимагає поповнення коштів на свій рахунок. DEX працює цілком на смарт-контрактах у блокчейні, не вимагає KYC і дозволяє зберігати контроль над своїми активами.

Чи безпечні мої кошти на централізованій біржі?

Загалом так, якщо ви обираєте надійну платформу. Більшість активів зберігається у холодних гаманцях, а біржі вкладають у безпеку. Однак найкраще після торгівлі виводити кошти на особистий гаманець.