Що таке коефіцієнт маржі? Повний посібник з торгового кредитного плеча у криптовалюті

Ринок криптовалют завжди наповнений можливостями, але щоб максимально використати потенціал прибутковості, потрібно чітко розуміти, що таке рівень маржі та як він працює. Торгівля з використанням маржі дозволяє контролювати більші позиції, ніж ваш початковий капітал, але це також пов’язано з серйозними ризиками. Ця стаття допоможе вам засвоїти все, що потрібно знати про маржу, кредитне плече та стратегії управління ризиками.

Основні поняття: Маржа та рівень маржі у торгівлі

Коли ви торгуєте з використанням маржі, фактично ви позичаєте гроші у біржі для збільшення купівельної спроможності. Маржа — це сума, яку ви вносите на початку з власного рахунку, вона виступає як заставна сума. Що таке рівень маржі? Це відсоток від загальної вартості угоди, який ви повинні внести зі свого капіталу.

Наприклад, якщо вимога рівня маржі становить 20%, це означає, що вам потрібно внести лише 20% від вартості позиції, яку ви хочете контролювати. Решту позичає біржа. Вищий рівень маржі зазвичай означає менший ризик для біржі, тоді як нижчий рівень дозволяє використовувати більше кредитне плече, але з більшими ризиками.

Як кредитне плече збільшує прибутковість: практичний приклад

Щоб зрозуміти, чому торгівля з маржею приваблива, розглянемо конкретний сценарій. Припустимо, ви вірите, що Bitcoin (BTC) зросте в ціні найближчим часом. Зараз BTC торгується за $69,07K, з коливанням -2,03% за 24 години. Аналогічно, Ethereum (ETH) — $2,03K, з падінням 4,53% за день.

При традиційній торгівлі (спотовій) з $1 000 ви можете купити ETH на цю суму. Але з кредитним плечем 5:1 ви можете внести $1 000 і позичити ще $4 000, що дозволить вам купити ETH на суму $5 000. Якщо ціна ETH зросте на 10%, ваш прибуток не становитиме 10%, а буде еквівалентний 50% від початкового капіталу.

Як кредитне плече збільшує прибутки

Кредитне плече виражається у вигляді співвідношення, наприклад 2:1, 5:1, 10:1 або навіть більше. Кожен рівень плече відповідає своєму рівню маржі. Плече 5:1 означає, що на кожен долар власних коштів ви контролюєте активів на $5. Що таке рівень маржі у цьому випадку? Це 20% ($1 на $5), тобто потрібно внести щонайменше 20% від вартості позиції.

Привабливість плеча полягає у можливості збільшити потенційний прибуток. Зростання на 5% на звичайному ринку стане 25% з плечем 5:1 або навіть 50% з плечем 10:1. Однак пам’ятайте, що кредитне плече також збільшує збитки у тому ж співвідношенні.

Стратегії торгівлі з використанням маржі

Торгівля з маржею не обмежується лише отриманням прибутку на зростаючому ринку. Вона відкриває багато інших стратегічних можливостей:

Продаж у коротку (Short Selling): Якщо ви прогнозуєте падіння ціни криптовалюти, ви можете позичити цю валюту у біржі, продати її за поточною ціною, а потім купити назад за нижчою, щоб закрити позицію. Ваш прибуток — різниця між цими двома цінами.

Хеджування (Hedging): Якщо у вас є значний обсяг криптовалюти і ви боїтеся корекції ринку, можна використати торгівлю з маржею для відкриття протилежної позиції, зменшуючи потенційні збитки портфеля.

Арбітраж (Arbitrage): На різних біржах одна й та сама криптовалюта може мати різну ціну. Торгівля з маржею дозволяє ефективно використовувати ці можливості для отримання прибутку.

Розуміння ризиків: маржовий виклик і ліквідація рахунку

Щоб повністю зрозуміти, потрібно знати не лише визначення рівня маржі, а й як він пов’язаний із ризиками. Кожна біржа встановлює «мінімальний рівень підтримки маржі» (maintenance margin ratio). Це мінімальний рівень, який має підтримувати вартість вашого рахунку. Якщо він опуститься нижче, ви отримаєте «маржовий виклик» (margin call).

Повернемося до попереднього прикладу. Ви внесли $1 000 і позичили $4 000, купили ETH на $5 000 з плечем 5:1. Якщо ціна ETH знизиться на 20%, ваша позиція зменшиться до $4 000. Якщо вимога рівня підтримки маржі становить 30%, вам потрібно мати щонайменше $1 200 ($4 000 × 30%) для підтримки позиції. Але у вас залишився лише початковий капітал $1 000, тому біржа викличе маржовий виклик.

У такій ситуації у вас є два варіанти: додати кошти для виконання вимог або біржа автоматично закриє частину або всю вашу позицію. У найгіршому випадку ви можете втратити весь внесений капітал і навіть заборгувати біржі.

5 стратегій управління ризиками при торгівлі з маржею

Хоча ризики існують, досвідчені трейдери знають, як їх мінімізувати. Ось основні стратегії:

1. Починайте з малого, поступово збільшуйте: Якщо ви новачок у торгівлі з маржею, починайте з невеликих позицій і низького плеча (2:1 або 3:1). Це дозволить набрати досвід без великих ризиків.

2. Використовуйте стоп-лоси: Завжди встановлюйте рівень автоматичного закриття позиції при досягненні певної ціни. Це допомагає обмежити збитки.

3. Підтримуйте здоровий рівень маржі: Не використовуйте весь доступний рівень маржі. Тримайте запас між поточною вартістю рахунку і рівнем підтримки, щоб мати можливість реагувати на раптові коливання ринку.

4. Диверсифікуйте позиції: Не вкладайте всі кошти в одну позицію. Розподіляйте активи між кількома угодами для зменшення ризику концентрації.

5. Контролюйте емоції: Торгівля з плечем може викликати стрес. Різкі коливання цін можуть спонукати приймати імпульсивні рішення через страх або жадібність. Створіть дисциплінований торговий план і дотримуйтесь його, незалежно від ринкових коливань.

Чи підходить вам торгівля з маржею?

Перед тим, як почати, поставте собі кілька важливих питань:

Чи маєте ви навички технічного аналізу? Торгівля з маржею вимагає вміння читати графіки, визначати тренди та прогнозувати рух цін. Якщо ви новачок і не володієте цими навичками, ризик втрат значно зростає.

Чи маєте дисципліну у фінансах? Успіх у торгівлі з маржею залежить від суворого дотримання плану, відмови від імпульсивних рішень і вміння обмежувати збитки.

Чи можете ви витримати збитки? Який ваш рівень ризик-терпимості? Якщо ви не готові втратити весь внесений капітал або більше, торгівля з маржею вам не підходить.

Чи розумієте механізм роботи? Важливо знати, що таке рівень маржі, як він розраховується, коли виникає маржовий виклик і які вимоги щодо кредиту.

Якщо ви відповіли «ні» хоча б на одне з питань, рекомендується спочатку попрацювати на спотовому ринку (фактична купівля-продаж), щоб здобути базові знання.

Часті питання про рівень маржі та маржову торгівлю

Що таке рівень маржі?
Рівень маржі — це відсоток від вартості угоди, який потрібно внести зі свого рахунку. Наприклад, при рівні маржі 25% потрібно внести $250 для купівлі активу на $1 000.

Чим відрізняється початковий рівень маржі від рівня підтримки?
Початковий рівень маржі (initial margin) — це сума, яку потрібно внести для відкриття позиції. Рівень підтримки (maintenance margin) — мінімальний рівень, який потрібно підтримувати для збереження позиції. Якщо рівень опуститься нижче, буде викликаний маржовий виклик.

Чи можу я втратити більше за внесений капітал?
Так, це цілком можливо. У разі сильного руху ринку проти вашої позиції збитки можуть перевищити внесений капітал. У найгіршому випадку — ви можете заборгувати біржі.

Чи підходить торгівля з маржею новачкам?
Зазвичай ні. Вона вимагає досвіду, дисципліни та високого рівня управління ризиками. Новачкам краще починати з спотової торгівлі, а потім вивчати аналіз і управління ризиками перед використанням кредитного плеча.

Які альтернативи торгівлі з маржею?
Крім спотової торгівлі, можна розглянути торгівлю ф’ючерсами, опціонами або іншими продуктами з різними рівнями ризику.

Як працює відсоткова ставка за кредитом?
Позичаючи гроші у біржі, ви сплачуєте щоденну відсоткову ставку на суму позики. Вона залежить від біржі, виду криптовалюти та ринкових умов. Ці витрати зменшують ваші прибутки, тому враховуйте їх у своїй стратегії.

Висновок

Торгівля з маржею — потужний інструмент, що може збільшити як прибутки, так і збитки. Щоб зрозуміти, що таке рівень маржі, потрібно не лише знати його визначення, а й глибше розуміти, як він працює, як управляти ризиками і коли його використовувати. Пам’ятайте, що торгівля з маржею не для всіх: вона вимагає знань, дисципліни, психологічної стійкості та глибокого розуміння ринку криптовалют. Якщо ви вирішили спробувати, починайте з малих обсягів, постійно навчаєтеся, використовуйте стоп-лоси, підтримуйте здоровий рівень маржі і завжди ставте захист капіталу понад максимізацію прибутку.

Ринок криптовалют завжди під рукою, але успіх залежить від підготовки, дисципліни та розумного управління ризиками.