Paramount підвищує пропозицію для Warner, намагаючись протистояти Netflix

Paramount знову посилює свою ворожу пропозицію щодо поглинання Warner Bros. Discovery, одночасно знову продовжуючи термін для своєї тендерної пропозиції, намагаючись залучити більше підтримки акціонерів.

Рекомендоване відео

У вівторок компанія, що належить Skydance, повідомила, що виплатить акціонерам Warner додатковий «триваючий збір», якщо угода не буде завершена до кінця року — у розмірі 25 центів за акцію, або загалом 650 мільйонів доларів за кожен квартал після 31 грудня. Paramount також пообіцяла профінансувати запропоновану Warner виплату у розмірі 2,8 мільярда доларів у рамках їхнього злиття студій та стрімінгових сервісів.

Загальна цінність пропозиції Paramount залишається незмінною. Компанія пропонує виплатити 30 доларів за акцію готівкою акціонерам Warner, які тепер мають до 2 березня подати свої акції.

У заяві генеральний директор Paramount Девід Еллісон зазначив, що «додаткові переваги», оголошені у вівторок, «чітко підкреслюють нашу сильну та непохитну відданість забезпеченню повної цінності для акціонерів WBD за їхні інвестиції».

Paramount прагне придбати всю компанію Warner за 77,9 мільярда доларів, з загальною вартістю підприємства 108 мільярдів доларів з урахуванням боргу. Окрім студійних та стрімінгових операцій, до цього входять мережі Warner, такі як CNN і Discovery.

Однак їй ще потрібно багато зробити для отримання підтримки акціонерів — яка, згідно з останніми даними компанії, за останній місяць, здається, знизилася. Станом на понеділок Paramount повідомила, що понад 42,3 мільйона акцій Warner були «правильно подані та не відкликані» з її пропозиції, тоді як 21 січня їх було понад 168,5 мільйонів.

Зараз у Warner є близько 2,48 мільярда акцій у серії A. Paramount потрібно більше ніж 50%, щоб фактично отримати контроль над компанією.

Netflix і Warner не одразу відповіли на запити про коментар у вівторок.

Новий крайній термін 2 березня є третім разом, коли Paramount відкладала закінчення своєї тендерної пропозиції, і вона може продовжувати її розширювати. Paramount також обіцяла провести проксі-боротьбу. Минулого місяця компанія почала збирати проксі для оскарження угоди Warner з Netflix.

Керівництво Warner послідовно підтримувало угоду з Netflix. У грудні Netflix погодився придбати студію та стрімінговий бізнес Warner за 72 мільярди доларів — зараз у готівковій угоді, яка, за словами компаній, прискорить шлях до голосування акціонерів до квітня. Враховуючи борг, вартість угоди становить близько 83 мільярдів доларів, або 27,75 долара за акцію.

Netflix і Warner стверджують, що їхня угода краще за пропозицію Paramount. Але Paramount стверджує, що її пропозиція є переважною — і у вівторок вказала на «ковзну шкалу» вартості злиття з Netflix, яка може коливатися від 21,23 до 27,75 долара за акцію, залежно від боргу, що виникне через раніше оголошений спін-оф мереж Warner.

На відміну від Paramount, Netflix не прагне придбати мережі Warner, такі як CNN і Discovery. За угодою Netflix-Warner, «Discovery Global» стане окремою публічною компанією перед їхнім злиттям.

Можливість продажу Warner будь-якій з компаній викликала значні антимонопольні побоювання у законодавців по всьому світу. Міністерство юстиції США ініціювало розслідування обох угод — з Warner з Netflix і з Paramount щодо ворожої пропозиції — і всі три компанії повідомили, що контактували з DOJ щодо запитів додаткової інформації.

Компанії стверджують, що їхні пропоновані угоди будуть корисними для споживачів і ширшої індустрії розваг, стверджуючи, що злиття надасть стрімінговим користувачам більше контенту через більші бібліотеки. Але профспілки та інші торгові групи попереджають, що подальша консолідація в галузі може призвести до втрати робочих місць і меншої різноманітності контенту — особливо негативно впливаючи на кіновиробництво.