Індекс страху та жадібності на ринку криптовалют: повний посібник для трейдерів

У ринку криптовалют раціональні рішення та холодний аналіз мають однакову важливість. Однак незалежно від досвіду трейдера людські емоції завжди впливають на інвестиційні рішення. Саме тому індекс страху та жадібності у криптовалюті (fear and greed index crypto) став важливим інструментом для багатьох трейдерів. За допомогою вимірювання колективних емоцій учасників ринку цей індекс надає об’єктивну перспективу для прийняття торгових рішень.

Цей індекс використовує шкалу від 0 до 100, де 0 означає надмірний страх, а 100 — надмірну жадібність, допомагаючи трейдерам визначити крайні ситуації на ринку. За останніми даними ринкових настроїв (лютий 2026 року), поточний ринок демонструє збалансовані настрої — по 50% на бичачий і ведмежий тренд. Така рівновага дає можливість трейдерам переоцінити свої стратегії.

Витоки та еволюція індексу страху та жадібності

Ця концепція спочатку була розроблена відділом бізнесу американської кабельної мережі CNN для оцінки настроїв на традиційному фондовому ринку. Ідея полягала у вимірюванні цін, які інвестори платять за акції, щоб зрозуміти психологію ринку. Оскільки ця концепція виявилася успішною у традиційних фінансах, її згодом застосували до ринку криптовалют.

Після цього сайт Alternative.me запустив криптовалютну версію індексу страху та жадібності, яка широко використовується у галузі. Щодня оновлюючи індекс, платформа допомагає трейдерам слідкувати за змінами настроїв на ринку. Через домінування біткойна у криптовалютному просторі цей індекс здебільшого відображає коливання ціни біткойна, але також враховує ширший ринковий рух.

Шість основних факторів, що визначають страх і жадібність на ринку

Обчислення індексу базується на зваженій сумі шести ключових факторів, кожен з яких відображає ринкові настрої з різних точок зору:

Волатильність ринку (25%)

Волатильність — найважливіший показник для оцінки страху на ринку. Індекс порівнює поточні коливання цін із середніми за 30 і 90 днів, щоб визначити рівень напруженості. Висока волатильність зазвичай свідчить про тривогу та можливий ведмежий тренд, тоді як стабільне зростання цін підвищує позитивні настрої.

Обсяг торгів і торговий обіг (25%)

Обсяг торгів відображає не лише цінові зміни, а й активність учасників. Чим вищий обсяг, тим більше трейдерів залучено, що зазвичай свідчить про зростання жадібності. Цей фактор розраховується на основі даних за період від 30 до 90 днів.

Попит у соціальних мережах (15%)

Соціальні платформи (X і Reddit) стали важливими джерелами інформації для криптотрейдерів. Індекс відстежує хештеги та згадки про біткойн і порівнює їх із історичними середніми значеннями. Висока активність зазвичай передвіщає потенційний бичачий або ведмежий тренд. Водночас, слід пам’ятати, що соціальні мережі іноді використовуються для «маніпуляцій» і «розгойдування» цін, тому початківцям слід бути обережними.

Опитування ринку та інвесторські настрої (15%)

Регулярні опитування за участю 2000–3000 респондентів збирають їхню думку щодо загального стану ринку. Чим більш позитивні результати, тим вірогідніше формування бичачих настроїв.

Домінування біткойна (10%)

Зміни у домінуванні біткойна на ринку відображають загальний настрій. Високе домінування BTC зазвичай свідчить про зростаючу обережність і перевагу безпечних активів. Навпаки, коли альткоїни починають домінувати, трейдери шукають більш високий прибуток і проявляють сильну жадібність.

Тренди пошуку в Google (10%)

Поведінка пошуку відображає реальні наміри інвесторів. Зростання пошукових запитів «як купити біткойн» зазвичай передвіщає зростання ринку, тоді як «як продати біткойн» — можливе зниження цін.

Як індекс страху та жадібності допомагає у реальних торгівельних рішеннях

Коли індекс показує надмірний страх (близько 0), досвідчені трейдери часто вважають це за можливість для покупки. У цей момент ринок може бути перепроданим, а активи — недооціненими. Навпаки, при досягненні рівня надмірної жадібності (близько 100) багато професіоналів закривають позиції, очікуючи корекції.

Цей індекс особливо корисний для короткострокових трейдерів. Для трейдерів, що займаються короткостроковими коливаннями, він слугує інструментом для визначення потенційних точок розвороту. У бичачих ринках FOMO (страх пропустити прибуток) часто змушує трейдерів купувати без достатнього фундаментального аналізу. Відстежуючи індекс, досвідчені трейдери можуть «проти течії» — купувати під час страху і продавати під час надмірної жадібності.

Основні переваги індексу страху та жадібності

Цей інструмент дає трейдерам кілька важливих переваг. По-перше, він пропонує кількісний огляд настроїв ринку, що допомагає приймати більш обґрунтовані рішення. По-друге, індекс стимулює трейдерів дотримуватися високих стандартів і уникати сліпого слідування за ринком. Для початківців він є простим і зрозумілим індикатором, що допомагає вивчати аналіз настроїв.

Важливі обмеження

Однак цей індекс не ідеальний. Основна його обмеженість — обмежена здатність прогнозувати довгострокові цикли криптовалют. Тривалі ведмежі та бичачі ринки зазвичай тривають кілька циклів страху і жадібності, і індекс може коливатися у межах цих більших циклів, подаючи змішані сигнали для довгострокових інвесторів.

Ще один недолік — він здебільшого зосереджений на біткойні і майже ігнорує Ethereum та інші основні альткоїни. Оскільки поведінка альткоїнів часто відрізняється від біткойна, індекс може неправильно відображати їхній ринковий настрій.

Крім того, він не враховує потенційні бумові цінові зростання після зменшення нагороди за майнінг (халвінг). Після халвінгу ціни можуть значно зростати протягом кількох місяців, але індекс може недооцінювати цей потенціал, вводячи інвесторів в оману. Тому важливо враховувати історичні дані про халвінги у своїй аналітиці.

Як правильно використовувати індекс страху та жадібності

Підсумовуючи, індекс страху та жадібності у криптовалюті — корисний інструмент для короткострокового аналізу настроїв, але не слід використовувати його як єдине джерело для торгівлі. Його слід поєднувати з технічним аналізом, фундаментальним дослідженням і врахуванням власної толерантності до ризику.

Короткострокові трейдери та трейдери, що займаються короткими коливаннями, можуть отримати вигоду від цього індексу, тоді як довгострокові інвестори повинні зосередитися на фундаментальних показниках активів. Найголовніше — перед будь-яким рішенням ретельно досліджувати ринок і враховувати свою індивідуальну ситуацію та цілі інвестування.

Комбінування індексу страху та жадібності з іншими інструментами аналізу допомагає виявити потенційно високоризикові можливості або захисні позиції під час екстремальних ринкових настроїв. Однак це має бути лише доповненням до комплексного аналізу і прийняття рішень, а не їх заміною.