Що таке Trailing Stop? Всеосяжний посібник для криптотрейдерів

Коли ви торгуєте криптовалютою, однією з найбільших викликів є визначити, коли саме потрібно закрити позицію, щоб захистити прибуток і водночас дозволити ціні продовжувати зростати. Трейлінг-стоп — це інструмент, створений для вирішення цієї задачі. Це вид розумного ордера, який автоматично слідкує за ціною і коригує рівень продажу, коли ціна рухається у сприятливому напрямку.

Як працює трейлінг-стоп?

На відміну від звичайного стоп-лосу, трейлінг-стоп здатен «слідувати» за ринковою ціною. Замість встановлення фіксованої ціни, він налаштовується на відстань від поточної ціни — це може бути певний відсоток або конкретна сума.

Основний механізм роботи такий: відкриваючи довгу позицію (купівлю), ви можете встановити трейлінг-стоп на рівні, наприклад, на 10% нижче за найвищу ціну. Якщо ціна зросте до $150, рівень активації автоматично підніметься до $135. Але якщо ціна знизиться до $140, ордер ще не активується — оскільки $140 все ще вище за $135. Трейлінг-стоп активується лише тоді, коли ціна опуститься нижче за встановлений рівень відносно найвищої досягнутої точки.

Існує два способи налаштування трейлінг-стопу:

• За відсотком: рівень розраховується на основі відсотка від поточної ціни
• За фіксованою сумою: рівень встановлюється на відстані, наприклад, $30 від ринкової ціни

Коли слід застосовувати трейлінг-стоп?

Трейлінг-стоп дуже корисний у таких ситуаціях:

Коли немає достатньо часу слідкувати за ринком: багато трейдерів зайняті і не можуть цілий день сидіти перед монітором. Трейлінг-стоп автоматично закриває позицію при зміні тренду, економлячи час і зменшуючи стрес.

Щоб зафіксувати прибуток, але водночас залишити можливість зростання: це головна перевага трейлінг-стопу. Він фіксує мінімальний прибуток і дозволяє позиції залишатися відкритою, якщо ринок продовжує зростати.

Торгівля на волатильному ринку: коли ціна коливається різко, трейлінг-стоп допомагає захопити великі рухи і не відволікатися на дрібні коливання.

Ефективне управління ризиками: він дозволяє чітко визначити межі ризику, усуваючи емоції з процесу прийняття рішень.

Детальна інструкція: від теорії до практики

Приклад 1: Трейлінг-стоп за відсотком

Припустимо, ви купили альткоїн за $100 і встановили трейлінг-стоп на 10% нижче за найвищу ціну. Ось можливі сценарії:

• Сценарій 1 — ціна одразу падає: якщо ціна опуститься до $90 (знизиться на 10%), трейлінг-стоп активується і ордер буде виконаний тут. Ви втратите 10%, але обмежите збитки.

• Сценарій 2 — ціна зростає, потім трохи коригується: якщо ціна підніметься до $150, а потім знизиться до $140, ордер ще не активується, бо $140 все ще вище за рівень $135 (10% нижче за $150). Ви залишається у позиції і отримуєте прибуток.

• Сценарій 3 — сильний ріст і різке падіння: якщо ціна підніметься до $200, а потім знизиться на 10% до $180, трейлінг-стоп активується на рівні $180, дозволяючи зафіксувати прибуток у 1.8 рази.

Приклад 2: Трейлінг-стоп за фіксованою сумою

Уявімо, що ви встановили трейлінг-стоп на рівні $30 нижче за найвищу ціну:

• Сценарій 1 — швидке падіння: якщо ціна знизиться з $100 до $70, ордер буде активовано одразу.

• Сценарій 2 — поступове зростання: якщо ціна підніметься до $150, а потім опуститься до $130, трейлінг-стоп ще не спрацює (бо рівень — $120). Ви залишаєтеся у позиції.

• Сценарій 3 — сильний ріст і корекція: якщо ціна зросте до $200, а потім знизиться до $170, ви закриєте позицію з хорошим прибутком.

Переваги трейлінг-стопу

Максимізація прибутку: головна перевага — він не лише захищає від збитків, а й дозволяє отримати максимальний дохід, якщо ринок рухається у вашу сторону.

Працює цілодобово: криптовалютний ринок працює цілодобово. Трейлінг-стоп активний навіть, коли ви спите або зайняті. Бот автоматично виконає ордер згідно з налаштуваннями.

Гнучкість у будь-яких ситуаціях: працює як при зростанні, так і при падінні цін, підходить для стратегій long і short.

Позбавлення від емоцій: автоматизація прийняття рішень зменшує вплив страху і жадібності.

Висока налаштовуваність: ви можете самостійно обирати відсотки, рівні або час активації, підлаштовуючи під свою стратегію і рівень ризику.

Недоліки, які потрібно враховувати

Ризик проскальзування: у дуже волатильних умовах ціна може швидко впасти нижче за рівень ордера, і ви продасте за меншою ціною, ніж очікували.

Неефективність на бічних ринках: якщо ціна коливається без чіткої тенденції, трейлінг-стоп може спрацювати раніше і пропустити більший прибуток.

Ризик «шуму» (whipsaw): швидкі коливання навколо рівня активації можуть спричинити раптовий вихід з позиції, а потім ринок повернеться у потрібному напрямку.

Не підходить для довгострокових інвестицій: довгострокові інвестори (HODLers) можуть вважати трейлінг-стоп обмеженням, оскільки він може активуватися передчасно.

Затримка виконання: через мережеві затримки або технічні проблеми ордер може виконатися з запізненням, що зменшує його ефективність.

Важливі поради щодо використання трейлінг-стопу

Ваші позиції залишаються відкритими, доки не активується ордер: пам’ятайте, що позиція не закривається автоматично, поки трейлінг-стоп не спрацює. Переконайтеся, що у вас достатньо коштів або маржі.

Можливі технічні збої: через обмеження платформи або мережі ордер може не активуватись. Також, навіть якщо активується, його виконання може бути не ідеальним.

Обирайте рівень з розумінням ринку: немає універсального рівня — досліджуйте графіки, враховуйте волатильність активу і підбирайте рівень, що відповідає вашому ризик-менеджменту.

Перевіряйте політику біржі: різні платформи (включно з Gate.io) мають свої особливості у реалізації трейлінг-стопів. Вивчіть їх перед використанням.

Часті питання про трейлінг-стоп

Чи може трейлінг-стоп запобігти втратам?
Не цілком. Він допомагає зменшити збитки і захистити прибуток, але не гарантує повного захисту. При дуже коротких рівнях або сильній волатильності можна зазнати значних втрат.

Чи може трейлінг-стоп допомогти отримати прибуток?
Так. За сприятливих умов він дозволяє максимально використати тренд і зафіксувати прибуток.

Який відсоток слід ставити?
Залежить від вашої толерантності до ризику, волатильності активу і стратегії. Зазвичай 5–10% для стабільних ринків, 15–20% і більше для дуже волатильних активів. Експериментуйте, щоб знайти оптимальний рівень.

Чи підходить трейлінг-стоп для довгострокових інвестицій?
Залежить від цілей. Для HODL-інвесторів він може бути обмеженням, оскільки може активуватись передчасно. Але якщо потрібно захистити прибуток при досягненні цільової ціни — цілком підходить.

Висновок

Трейлінг-стоп — потужний інструмент для криптотрейдерів, що прагнуть балансувати між максимізацією прибутку і захистом капіталу. На відміну від звичайного стоп-лосу, він «слідує» за ринковою ціною і дозволяє зафіксувати більший дохід при зростанні цін.

Хоча він має свої недоліки — ризик проскальзування, неефективність на бічних ринках і можливість передчасної активації — при правильному використанні трейлінг-стоп може стати невід’ємною частиною вашої системи управління ризиками.

Головне — розуміти, як він працює, коли його застосовувати і завжди налаштовувати рівні відповідно до вашої стратегії. Починайте з малих позицій, експериментуйте з налаштуваннями і поступово набирайте досвід для впевненого і ефективного використання трейлінг-стопів.