Детальний пояснення значення розміщення ордерів｜Повний посібник з торгових стратегій Maker та Taker

У криптовалютному торговому ринку розуміння справжнього значення «постановки ордеру» є надзвичайно важливим для будь-якого трейдера. Постановка ордеру (Maker) та виконання ордеру (Taker) — це два найосновніших способи торгівлі, вони не лише мають суттєві відмінності у процесі, а й безпосередньо впливають на ваші комісійні витрати та ймовірність успішної угоди. У цій статті ми розглянемо значення постановки ордеру, глибше проаналізуємо ці два режими торгівлі, щоб допомогти вам приймати більш розумні рішення на ринку криптовалют.

Що таке постановка ордеру? Відкрийте для себе справжнє значення та основну роль

Постановка ордеру (Maker) означає активне створення нових умов для торгівлі на біржі — наприклад, встановлення ціни, за якою ви готові купити або продати певну криптовалюту, і подання цього ордеру до книги ордерів, очікуючи, коли інші трейдери його зіставлять. Простими словами, постановка ордеру — це «активне створення торгової можливості», а не негайне виконання вже існуючої угоди.

Головна ідея постановки ордеру полягає в тому, що він забезпечує ліквідність ринку. Коли ви ставите ордер, він стає частиною книги ордерів, даючи іншим учасникам можливість торгувати з вами. Саме тому цей режим називають «Maker» — ви створюєте можливість для торгівлі.

Два основних типи постановки ордеру

Постановка ордеру зазвичай поділяється на купівельний і продажний:

• Купівельний ордер (Bid): ви встановлюєте ціну, за якою готові купити криптовалюту. Наприклад, ви вірите, що ціна певної монети зросте, і ставите ордер на купівлю за $100, очікуючи, що ціна знизиться до цієї позначки.

• Продажний ордер (Ask): ви встановлюєте ціну, за якою готові продати свою криптовалюту. Наприклад, ви хочете продати свої монети за $200 і ставите ордер на продаж за цією ціною.

Коли ви ставите ордер, він не виконується одразу, а залишається у книзі ордерів у очікуванні зіставлення. Цей процес може тривати кілька секунд, годин або навіть днів, залежно від того, чи досягає ринкова ціна вашого рівня.

Основні переваги постановки ордеру

Найбільша перевага — менші комісії. Оскільки ордери, що ставляться, додають ліквідність ринку, біржі зазвичай стягують за них менші комісії, а іноді й зовсім не стягують. Це особливо вигідно для великих трейдерів або високочастотних торговців, оскільки економія на комісіях може бути значною.

Крім того, постановка ордеру дає вам повний контроль над умовами торгівлі. Ви можете самостійно визначати ціну входу або виходу, базуючись на власному аналізі та стратегії, не будучи залежним від поточних ринкових цін. Це особливо цінно для трейдерів із чітким торговим планом.

Що означає виконання ордеру? Основні ризики та відмінності від постановки

На відміну від постановки ордеру, виконання ордеру (Taker) означає негайне здійснення угоди за вже існуючими умовами. Коли ви бачите у книзі ордерів ордер, що відповідає вашим вимогам, і миттєво його зіставляєте, ви стаєте «Taker». Простими словами, виконання ордеру — це «миттєве використання чужої торгової можливості».

Виконання ордеру називають «Taker», оскільки ви «з’їдаєте» ліквідність ринку — споживаєте чужий ордер. Цей спосіб має перевагу у швидкості, але коштує дорожче через вищі комісії.

Два способи виконання ордеру

• Ринковий ордер на купівлю: ви хочете негайно купити криптовалюту за найкращою доступною ціною на ринку. Угода виконується миттєво.

• Ринковий ордер на продаж: ви хочете швидко продати криптовалюту за найкращою ціною, і угода відбувається миттєво.

Суть у тому, що виконання ордеру — це швидкість, ви жертвуєте деякою вигідністю ціни заради швидкого входу або виходу.

Ризики та витрати при виконанні ордеру

Найбільший недолік — вищі комісії. Оскільки виконання ордеру «з’їдає» ліквідність ринку (ви використовуєте чужий ордер), біржі зазвичай стягують за такі операції на 50–100% більше комісійних, ніж за постановку. Часте виконання ордерів може суттєво зменшити вашу прибутковість.

Крім того, під час різких коливань ринку існує ризик «проскоку» (slippage). Ціна, яку ви бачите, може змінитися вже через мить, і угода може завершитися за менш вигідною ціною, ніж очікувалося.

Постановка ордеру проти виконання ордеру — баланс між комісіями та швидкістю

Ці два режими мають суттєві відмінності за ключовими показниками:

Швидкість виконання: постановка ордеру вимагає чекати, поки ринкова ціна досягне вашого рівня, — це може зайняти час. Виконання ордеру — миттєве, найшвидше рішення.

Структура комісій: постановка ордеру зазвичай коштує 0.05–0.1% від суми, іноді й безкоштовно. Виконання — 0.1–0.2% і вище. Якщо ви робите 1000 угод на місяць, різниця у витратах буде помітною.

Вплив на ліквідність: постановка ордеру підвищує ліквідність і стабільність ринку. Виконання — зменшує ліквідність, споживаючи чужі ордери.

Контроль над ціною: постановка дозволяє самостійно визначати ціну входу/виходу. Виконання — пасивно приймає ринкову ціну.

Що обрати — постановку чи виконання? Враховуйте ринкову ситуацію

Різні умови ринку і цілі торгівлі вимагають різних підходів:

Стратегія постановки ордерів у стабільному ринку

Коли ринок стабільний і ціни не дуже коливаються, постановка ордерів — кращий варіант. Ви можете встановлювати ордери біля рівнів підтримки та опору, терпляче чекати, поки ціна повернеться до вашої цільової позначки. В такій ситуації:

• комісії нижчі
• час є, не потрібно поспішати
• можна отримати більш вигідну ціну
• підходить для довгострокових інвесторів і великих обсягів

Стратегія виконання ордерів у волатильному ринку

При різких злетах і падіннях, коли ціна швидко змінюється, виконання ордеру може бути необхідним. У таких випадках:

• постановка ордеру може ніколи не спрацювати (ціна швидко пройде повз вашу ціль)
• ризик втратити можливість — більший, ніж витрати на комісії
• потрібно швидко увійти або вийти з позиції для контролю ризиків
• підходить для спекулянтів і хеджерів

Стратегія високочастотної торгівлі

Багато досвідчених трейдерів використовують комбінований підхід:

• 80% угод — постановка ордерів, щоб зменшити витрати
• 20% — виконання ордерів для швидкого входу/виходу або при швидких ринкових рухах
• такий баланс дозволяє отримати переваги обох режимів

Як новачкам використовувати постановку ордерів для зниження витрат

Для новачків, що тільки входять у криптовалютний світ, важливо розуміти значення постановки ордеру та її переваги. Ось кілька порад:

Перше — вивчайте книгу ордерів. Вона показує всі активні ордери з цінами та обсягами. Спостерігайте за змінами, щоб зрозуміти баланс сил між покупцями і продавцями. Велика кількість ордерів біля певної ціни може свідчити про рівень підтримки.

Друге — встановлюйте розумні цінові рівні. Не ставте ордери за крайні ціни (найнижча купівля або найвища продаж), бо вони можуть ніколи не спрацювати. Враховуйте поточний ринок і технічний аналіз — ставте ордери біля рівнів підтримки і опору, щоб підвищити ймовірність виконання.

Третє — терпляче очікуйте. Постановка ордеру — це гра в довгу. Іноді потрібно кілька хвилин, іноді — кілька годин. Головне — економія на комісіях.

Четверте — використовуйте виконання ордерів у важливих ситуаціях. При прориві важливих рівнів або швидкому зростанні ціни можна швидко ставити ринковий ордер для входу. Але в повсякденних операціях переважно користуйтеся постановкою.

Оволодійте значенням постановки ордеру і покращуйте свій торговий ритм

Розуміння того, що таке постановка ордеру, — це перший крок до контролю витрат і підвищення ефективності торгівлі. Це означає «активно створювати можливості для торгівлі і отримувати знижки на комісії». Коли ви зрозумієте цю ідею, ви отримаєте перший важливий інструмент для управління своїми витратами.

Пам’ятайте, що постановка і виконання ордерів мають свої сфери застосування. Постановка — для тих, хто цінує контроль і знижені витрати, особливо для довгострокових інвесторів і високочастотних трейдерів. Виконання — для тих, хто цінує швидкість і швидко реагує на ринкові зміни.

Знання різниці та правильне застосування цих двох режимів допоможе вам краще контролювати витрати, підвищити ефективність і знизити ризики у криптовалютній торгівлі. Глибоке розуміння значення постановки ордеру — ключовий крок до переваги на ринку для будь-якого трейдера.