Пояснення Basel IV: вплив на банки США та глобальні фінансові реформи

Що таке Базель IV?

Базель IV — це пакет банківських реформ, розроблений у відповідь на фінансову кризу 2008-2009 років. Це комплекс заходів, які суттєво змінять спосіб обчислення банками, зокрема в США, ризикових активів, з урахуванням ризиків (RWA).

Базель IV — неофіційна назва набору пропонованих банківських реформ, що базуються на міжнародних банківських угодах, відомих як Базель I, Базель II та Базель III. Також його називають Базель 3.1. Впровадження розпочалося 1 січня 2023 року, хоча повна його імплементація очікується до 2025 року, а етапи впровадження різняться залежно від країни.

Основні висновки

• Базель IV, також відомий як Базель 3.1, має на меті підвищити стабільність глобальної банківської системи шляхом перегляду обчислень ризикових активів.
• Цей набір банківських реформ був започаткований у відповідь на фінансову кризу 2008-2009 років для підсилення фінансової стійкості.
• Базель IV пропонує зміни до стандартів кредитного ризику, ризику коригування оцінки кредитного ризику (CVA) та операційного ризику.
• Впровадження розпочалося 1 січня 2023 року, а повна імплементація очікується до 2025 року, з різними термінами залежно від країни.
• Банки повинні будуть підтримувати мінімальний капітальний резерв, заснований на стандартизованих, а не внутрішніх, оцінках ризиків.

Дослідження глобального впливу угод Базеля

Базель I, II та III — це міжнародні угоди, розроблені Комітетом Базеля з банківського нагляду (BCBS) у Базелі, Швейцарія. До їх складу входять центральні банки та глобальні регулятори банківської сфери. США представлені у комітеті Радою керівників Федеральної резервної системи, Федеральним резервним банком Нью-Йорка, Управлінням контролю за грошовим обігом (OCC) та Федеральною корпорацією страхування депозитів (FDIC).

Загальною метою угод Базеля, як їх називають, є «покращення нагляду та якості банківського нагляду у всьому світі», згідно з BCBS.

Комітет прагне обмінюватися інформацією щодо національного нагляду, удосконалювати методи нагляду та встановлювати мінімальні стандарти.

Стандарти угод є добровільними. BCBS не має можливості їх примусово застосовувати і покладається на національні регулятори для їх впровадження. Регулятори можуть встановлювати більш жорсткі правила за бажанням.

Історичний огляд Базель I, II та III

Базель I: Відомий тоді як Базельська угода щодо капіталу, був опублікований у 1988 році. Його метою було вирішити, на думку центральних банкірів, необхідність «міжнародної угоди для зміцнення стабільності міжнародної банківської системи та усунення джерела конкурентних нерівностей, що виникають через різниці у національних вимогах до капіталу».

Важливо

Вимоги до капіталу — це кількість ліквідних активів, які банк має тримати для виконання потенційних зобов’язань. Базель I передбачав, що банки підтримують мінімальне співвідношення капіталу до RWA у розмірі 8% до кінця 1992 року.

Базель II: У 2004 році, приблизно через п’ятнадцять років після першої угоди, комітет випустив оновлення — Базель II. Він удосконалив спосіб обчислення мінімального співвідношення капіталу до RWA, поділяючи активи банків на рівні залежно від ліквідності та рівня ризику, з Tier 1 капіталом найвищої якості. За Базель II банки все ще мали підтримувати резерв у 8%, але щонайменше половина (4%) з них тепер мала бути Tier 1 капіталом.

Базель III: Після краху субстандартних іпотечних кредитів у США та світової фінансової кризи 2007-2008 років, яка показала недостатність заходів з пом’якшення ризиків за Базелями I та II, комітет розпочав роботу над Базелем III. Впровадження почалося у 2009 році, спочатку планувалося розпочати у 2015 році, але терміни кілька разів переносилися, і воно почалося з 1 січня 2023 року, хоча деякі положення вже діють у окремих країнах.

Серед інших змін, Базель III підвищив вимогу до Tier 1 капіталу до 6% з 4%, а також вимагав від банків підтримувати додаткові буфери, що підвищило загальну вимогу до капіталу до 13%.

Очікування змін, які принесе Базель IV у глобальну банківську сферу

Після очікування остаточного терміну впровадження Базель III, BCBS продовжував коригувати свої положення. У частині фінансової спільноти ці пропозиції отримали неофіційну назву Базель IV. Однак, Вільям Коен, тодішній генеральний секретар Комітету Базеля, у промові 2016 року зазначив, що не вважає ці зміни достатньо суттєвими, щоб мати власний римський номер.

Чи це просто остання фаза Базель III, чи «Базель» сам по собі, — Базель IV розпочав впровадження 1 січня 2023 року. Головна мета, за словами комітету, — «відновити довіру до обчислень RWA та покращити порівнянність капітальних коефіцієнтів банків».

З цією метою пропонується ряд змін, деякі з яких є високотехнічними. Вони включають:

• Покращення стандартних підходів попередніх угод щодо кредитного ризику, ризику коригування оцінки кредитного ризику (CVA) та операційного ризику. Ці правила визначають нові рейтинги ризиків для різних типів активів, включаючи облігації та нерухомість. Ризик оцінки кредитного ризику стосується ціноутворення деривативних інструментів.
• Обмеження використання внутрішніх моделей для обчислення капітальних вимог. Банки зазвичай мають дотримуватися стандартизованого підходу угод, якщо вони не отримають схвалення регулятора на використання альтернативи. Внутрішні моделі критикують за недооцінку ризикованості портфелів та необхідності зберігати капітал.
• Введення буфера леверидж-рейту для додаткового обмеження левериджу глобальних системно важливих банків (банків, що вважаються настільки великими та важливими, що їхній крах може загрожувати світовій фінансовій системі). Новий леверидж-рейту вимагає від них тримати додатковий капітал у резерві.
• Заміна існуючого порогу вихідних даних Базель II більш чутливим до ризику порогом. Це стосується різниці між сумою капіталу, яку банк має тримати у резерві на основі внутрішньої моделі, та стандартної моделі. Нові правила зобов’язують банки до початку 2027 року тримати капітал не менше 72,5% від суми, визначеної стандартною моделлю, незалежно від внутрішньої моделі.

Хоча Базель IV розпочав впровадження 1 січня 2023 року, банкам дається п’ять років на повну відповідність. З урахуванням останніх подій, можливо, терміни будуть продовжені, а деякі положення — додатково змінені перед їхнім вступом у силу.

Що таке угоди Базеля?

Угоди Базеля — це серія добровільних міжнародних банківських регуляцій, розроблених Комітетом Базеля з банківського нагляду, який є частиною Міжнародного валютного фонду (Bank for International Settlements) у Базелі, Швейцарія.

Що таке Комітет з банківського нагляду Базеля?

Комітет з банківського нагляду Базеля — це організація, яка об’єднує центральні банки та регуляторів банківської сфери з усього світу для обговорення та формулювання правил більш ефективного міжнародного банківського нагляду. Він був створений у 1974 році і найвідоміший завдяки створенню угод Базеля.

Які країни входять до складу Комітету Базеля?

Поточне членство Комітету налічує 45 членів із 28 юрисдикцій: Аргентина, Австралія, Бельгія, Бразилія, Канада, Китай, Європейський Союз, Франція, Німеччина, Гонконг SAR, Індія, Індонезія, Італія, Японія, Корея, Люксембург, Мексика, Нідерланди, Росія, Саудівська Аравія, Сінгапур, Південа Африка, Іспанія, Швеція, Швейцарія, Туреччина, Великобританія та США.

Підсумок

Базель IV, також відомий як Базель 3.1, — це останній у серії міжнародних угод, спрямованих на підвищення стандартизації та стабільності світової банківської системи. Він базується на реформах, започаткованих Базелем I у 1988 році, які згодом доповнили Базелі II та Базель III. Його головна мета — відновити довіру до обчислень ризикових активів та покращити порівнянність капітальних коефіцієнтів між банками у всьому світі.

Базель IV вводить технічні зміни, що впливають на оцінку кредитних, операційних та CVA ризиків, з особливим акцентом на покращення стандартизації ризиків. Реформи вимагають від банків адаптуватися до 2025 року з повною відповідністю до 2027 року, що дає час для підготовки зацікавлених сторін. Банки США та інші глобальні установи мають зосередитися на тому, як ці реформи можуть вплинути на регуляторний підхід та стратегії управління капіталом. Мета — зміцнити глобальну фінансову систему, забезпечуючи послідовність у банківській практиці та запобігання минулим фінансовим кризам.