Миттєве розуміння справжнього значення APY｜Аналіз різниці між APR та APY

У криптовалютних інвестиціях що означає APY? Це одне з найпоширеніших питань серед інвесторів. Простими словами, APY (річна відсоткова ставка) відображає фактичний дохід від вашої інвестиції за рік з урахуванням ефекту складних відсотків. Вона відрізняється від APR (річної відсоткової ставки), яка враховує лише простий відсоток, тоді як APY дає більш повну картину доходу. Розуміння справжнього значення APY є ключовим для прийняття більш розумних інвестиційних рішень.

Багато інвесторів при порівнянні стейкінгу, позик або можливостей ліквідності часто плутаються між APY і APR. Ці два показники здаються схожими, але мають значний вплив на вашу кінцеву прибутковість. У цій статті ви швидко зрозумієте основне значення APY, ключові відмінності між ним і APR, а також як застосовувати ці знання для вибору найкращих інвестиційних можливостей.

Що таке APY? Три хвилини для розуміння цього важливого поняття

Основне визначення APY (річної відсоткової ставки): Це інструмент вимірювання, який точно відображає фактичний дохід вашої інвестиції за рік, враховуючи ефект складних відсотків.

Уявіть, що ви інвестуєте 100 доларів у якийсь стейкінг-проект із номінальною ставкою 8%. Якщо просто порахувати, ви заробите 8 доларів. Але насправді, якщо цей проект щомісяця застосовує складний відсоток, ваш дохід буде “зростати сніжним комом” — ви не тільки отримуєте відсотки на основну суму, а й на вже накопичені відсотки. В результаті, фактична річна відсоткова ставка може досягти 8.3% і навіть більше. Це і є фактичний дохід з урахуванням складних відсотків — APY.

APY важлива, тому що вона показує реальну картину інвестицій. У світі криптовалют частота складних відсотків різна — деякі проєкти нараховують щодня, інші щомісяця або щоквартально. Якщо дивитися лише на номінальну ставку (APR), ви пропустите цей важливий механізм зростання.

APY проти APR: основні відмінності двох показників

Відмінність 1: логіка обчислення

APR (річна відсоткова ставка) — використовує простий розрахунок відсотків. Формула дуже проста:

• Річна відсоткова ставка = (відсотки за рік ÷ сума інвестиції) × 100

Наприклад, ви позичаєте 1 BTC під 5% річних, тоді за рік отримаєте 0.05 BTC відсотків. Все просто, без додаткових складних обчислень.

APY (річна відсоткова ставка) враховує силу складних відсотків. Формула така:

• APY = (1 + r/n)^(n×t) - 1

де r — номінальна ставка, n — кількість нарахувань відсотків на рік, t — час у роках.

Ця формула здається складною, але суть дуже проста: кожен період відсотки додаються до основної суми, і на них знову нараховуються відсотки — “відсотки на відсотки”.

Відмінність 2: результати доходу

Розглянемо приклад: ви інвестуєте по 1000 доларів у два платформи з 6% річною ставкою, але з різною частотою нарахувань.

Платформа А (щомісячний складний відсоток): APY = (1 + 0.06/12)^(12×1) - 1 ≈ 6.17% За рік ви отримаєте: 1000 × 6.17% = 61.7 доларів

Платформа Б (щоквартальний складний відсоток): APY = (1 + 0.06/4)^(4×1) - 1 ≈ 6.14% За рік ви отримаєте: 1000 × 6.14% = 61.4 доларів

Здається, різниця невелика, але при інвестиції 10 000 доларів ця різниця становитиме 30 доларів, а при 100 000 — 300 доларів. З часом і з частотою складних відсотків ця різниця зростає.

Відмінність 3: сфери застосування

• Вибір APR: коли інвестиція не передбачає реінвестування відсотків (відсотки не додаються до основної суми)
• Вибір APY: коли відсотки автоматично реінвестуються і створюють ефект складних відсотків

Як складні відсотки змінюють ваш дохід

Складний відсоток — це головна причина різниці між APY і APR, і саме тому важливо розуміти APY.

Припустимо, ви інвестуєте 1000 доларів у платформу з 8% річною ставкою з щомісячним нарахуванням відсотків.

Перший місяць: заробляєте 8% ÷ 12 = 0.67% = 6.67 доларів, сума стає 1006.67 доларів
Другий місяць: 1006.67 × 0.67% = 6.74 долара, сума стає 1013.41 доларів
Третій місяць: 1013.41 × 0.67% = 6.79 долара…

За рік ваш дохід складе приблизно 83 долари, а не 80 — це додаткові 3 долари, що з’явилися завдяки складним відсоткам.

Магія складних відсотків зростає з часом:

• 1 рік: приблизно 83 долари
• 5 років: близько 489 доларів (не просто 5×83)
• 10 років: близько 1221 долара

Саме тому розуміння APY — ключ до оцінки довгострокового потенціалу інвестицій.

Застосування APY у криптовалюті

Сценарій 1: Стейкінг і майнінг

Коли ви ставите токени для підтримки роботи блокчейну, отримуєте нагороди. Ці нагороди зазвичай автоматично реінвестуються.

Наприклад, при 10% річних у стейкінгу:

• Номінальна ставка (APR) = 10%
• Реальна річна відсоткова ставка (APY) = залежно від частоти нарахувань, можливо, 10.47% (щоденне) або 10.38% (щомісячне)

Тобто, коли ви бачите “10% річний дохід”, реальний дохід може бути 10.4%+.

Сценарій 2: Платформи позик

При внесенні стабільних монет у платформи для отримання відсотків, ці відсотки зазвичай нараховуються щодня або щотижня з ефектом складних відсотків.

Якщо платформа показує 6% APR, але з щоденним нарахуванням, реальний APY становитиме приблизно 6.18%. Це може здатися незначним, але при великих сум і тривалому часі різниця стає суттєвою.

Сценарій 3: Ліквідність у DeFi

Надання ліквідності у протоколах DeFi приносить торгові комісії та нагороди у токенах. Ці нагороди часто автоматично реінвестуються, формуючи APY.

Наприклад, у пулі з 20% річним доходом (APY) — це враховує щоденний складний відсоток, і ваші інвестиції зростуть на цю суму за рік.

Переваги і недоліки APR і APY

Як обрати правильний показник для інвестицій

1. Чи є складні відсотки?

Спершу запитайте себе: чи моя інвестиція передбачає реінвестування відсотків?

• Якщо ні — використовуйте APR
• Якщо так — обов’язково дивіться на APY

2. Враховуйте частоту нарахувань

Навіть при однаковій ставці, частота складних відсотків впливає на кінцевий дохід:

• Щоденне > щомісячне > щоквартальне > річне

3. Порівнюйте реальні APY

При виборі між кількома можливостями перетворюйте всі показники у APY і порівнюйте їх. Це забезпечить справжнє “яблуко з яблуком”.

4. Враховуйте довгострокову перспективу

На довгий термін ефект складних відсотків стає більш помітним. Різниця між 6% і 6.2% APY через 10 років може становити тисячі доларів.

Часті міфи та відповіді

Міф 1: APY завжди значно вищий за APR

Фактично: залежить від частоти нарахувань. При щорічному нарахуванні вони однакові, але при частішому — APY буде вищим.

Міф 2: Високий APY — це завжди добре

Фактично: високий APY часто супроводжується високим ризиком. Проєкти з надзвичайно високими ставками (50% і більше) можуть бути нестабільними або шахрайськими.

Міф 3: APY і APR можна порівнювати безпосередньо

Ні. Порівнювати потрібно або обидва у APR, або обидва у APY. Не можна змішувати.

Міф 4: Переваги складних відсотків у короткостроковій перспективі незначні

Фактично: у короткостроковій перспективі різниця невелика, але з часом вона зростає і може бути суттєвою.

Як зробити більш розумні інвестиційні рішення

Розуміння справжнього значення APY — основа для формування ефективної стратегії. Ось кілька порад:

1. Створіть таблицю порівнянь: при розгляді нових можливостей порівнюйте всі у APY
2. Звертайте увагу на частоту складних відсотків: чим частіше — тим краще
3. Оцінюйте ризики і прибутковість: високий APY може бути ризикованим, тому важливо враховувати стабільність платформи
4. Використовуйте довгострокові розрахунки: за допомогою калькуляторів прогнозуйте потенційний дохід через 3, 5 або 10 років
5. Регулярно оновлюйте порівняння: ринки змінюються, і APY може змінюватися — це допоможе оптимізувати розподіл капіталу

Завдяки розумінню ключових відмінностей між APY і APR ви зможете точніше оцінювати реальну цінність кожної криптоінвестиції, а не керуватися лише поверхневими цифрами. Це допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення і максимально використовувати довгостроковий потенціал своїх вкладень.