Disney(DIS.US) вперше за чотири роки випустила інвестиційний рівень доларових облігацій. Спред за позикою знизився, що дозволяє зафіксувати витрати

Disney (DIS. US) повернулася на ринок облігацій інвестиційного рівня в доларах США вперше з 2020 року, розпочавши високорейтинговий випуск облігацій у доларі США у вівторок, приєднавшись до хвилі випуску компаній для фіксації фінансових витрат у контексті падіння спредів запозичень.

За словами людей, знайомих із питанням, випуск облігацій Disney поділений на до чотирьох термінів погашення, охоплюючи від 3 до 10 років. Серед них початкова цінова прогноза для найдовгостроковіших облігацій приблизно на 0,85 відсоткових пункти вища, ніж для казначейських облігацій США з таким самим терміном, і зібрані кошти будуть використані для загальних корпоративних цілей.

Ця угода була однією з восьми випусків на ринку облігацій інвестиційного рівня США у вівторок. Лише напередодні Alphabet (GOOG. МИ, ГУГЛ. US) залучила 20 мільярдів доларів через випуск облігацій, з понад 100 мільярдами попиту на підписки, що підкреслює сильний інтерес нинішніх інвесторів до високорейтингових корпоративних облігацій.

Люди, знайомі з ситуацією, повідомили, що банки з управлінням бухгалтерією Disney для випуску облігацій включають BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, JPMorgan Chase, Sumitomo Mitsui Banking Corporation та U.S. Banking Corporation. Очікувані рейтинги нововипущених облігацій — Moody’s A2 та S&P Global A.

Учасники ринку вважають, що в умовах звуження фінансових спредів і сильного попиту на фонди рішення Disney повернутися на ринок облігацій саме зараз допоможе поповнити фонди за відносно сприятливих умов, а також відобразить поточну безперервну активність ринку облігацій інвестиційного рівня США.