Як Палантір робить ставку на 61% зростання доходів у 2026 році, чи варто вам купувати акції Палантір?

Знак Палантір, розміщений на офісній будівлі, автор Poetra_RH через Shutterstock

Омор Ібне Ехсан

Вівторок, 10 лютого 2026 року, 7:09 ранку за японським часом 4 хв читання

У цій статті:

•                                       Топ-пік акцій StockStory 
  

  PLTR

  +5.16%

Палантір (PLTR) нещодавно опублікував результати за четвертий квартал 2025 року, які перевищили очікування аналітиків. Доходи зросли на 70% до 1,41 мільярда доларів, а скоригований EPS склав 0,25 долара проти очікуваних 0,23 долара. За рік доходи склали 4,48 мільярда доларів, а керівництво очікує у 2026 році доходи на рівні 7,19 мільярда доларів, що на 61% більше порівняно з попереднім роком. Це майже на 1 мільярд доларів більше, ніж передбачали аналітики раніше.

Як і очікувалося, акції PLTR зросли після звіту, але цей приріст швидко зійшов нанівець. За останні п’ять днів акції знизилися на 3%, і реакція ринку говорить про все, де знаходиться Палантір у уявленні інвесторів. Акції цінують за їхні фундаментальні показники, але бояться через їхню оцінку.

Більше новин від Barchart

Шокуюча причина, чому цей аналітик каже, що акції Майкла Сейлора та MicroStrategy зможуть підняти ціну біткойна до нуля

Чи працює ринок на позиченому часі? Один показник подає серйозний попереджувальний сигнал.

Інфляція, прибутки та інші ключові речі, за якими слід стежити цього тижня

Ринки рухаються швидко. Тримайтеся в курсі, читаючи нашу БЕЗКОШТОВНУ щоденну розсилку Barchart Brief для ексклюзивних графіків, аналізу та заголовків.

Чи варто вам гнатися за виконанням і купити акції за знижкою, чи PLTR ще знизиться? Давайте розглянемо, що відбувалося.

www.barchart.com

Палантір руйнує очікування аналітиків

Доходи у США від комерційного сектору зросли на 137% у порівнянні з минулим роком у четвертому кварталі, досягнувши 507 мільйонів доларів, тоді як загальні доходи США зросли на 93% до 1,08 мільярда доларів. За весь рік доходи від комерційного сектору США більш ніж подвоїлися, піднявшись на 109% до 1,47 мільярда доларів. Що робить ці цифри дійсно вражаючими, так це поведінка клієнтів під ними. Кількість клієнтів Палантір зросла на 34% у порівнянні з минулим роком і становить 954.

Не тільки це, компанія уклала контрактів на 4,26 мільярда доларів лише у четвертому кварталі, що на 138% більше порівняно з минулим роком. Існуючі клієнти подвоюють і потроюють свої зобов’язання. Це доводить, що як тільки Палантір потрапляє до дверей, він може дуже швидко почати брати на себе операції як у бізнесі, так і в урядових структурах. Це вигідно обом сторонам: Палантір і його клієнтам, один з яких зменшив час планування з 160 годин до 10 хвилин. Такий приріст компенсує дуже міцні стосунки з клієнтами і відкриває двері для подальших угод.

Крім того, скоригований вільний грошовий потік за четвертий квартал склав 791 мільйон доларів при маржі 56%. За весь рік цей показник досяг 2,27 мільярда доларів при маржі 51%. Ці цифри справді неймовірні, навіть для компанії з розробки програмного забезпечення.

Чому ринок все ще каже “ні” акціям PLTR

Оцінка Палантір здебільшого є причиною, через яку все починає йти не так. У компанії бездоганна репутація, але Уолл-стріт більше не готова платити за неї величезну премію. Це може бути пов’язано з тим, що ширший ринок входить у режим “ризик-оф”, продаючи спекулятивні активи і вкладаючи у більш безпечні.

Продовження історії  

Зверніть увагу на індекс S&P 500 Software & Services Select Industry Index (XSW), наприклад.

www.barchart.com

Бізнес, такий як Палантір, цього разу не зможе протистояти тренду, оскільки акції вже давно потребували корекції. Насправді, продажі Палантір — це здоровий перезапуск, який дозволить фундаментальним показникам наздогнати неймовірно високу оцінку.

Чи варто купувати акції PLTR зараз?

Хоча акції PLTR знизилися на 31% від свого 52-тижневого максимуму, вони залишаються досить дорогими. Акції PLTR торгуються за 123 рази прогнозованого прибутку і приблизно за 90 разів наступного року. Керівництво Палантір зазвичай занижує оцінки, тому можна припустити, що ви платите трохи менше, ніж ці цифри, але вони все одно перевищують норму.

Пам’ятайте, що решта сектору програмного забезпечення зазнає падіння, і інвестори платять лише 24 рази прибутку за акції, наприклад, Nvidia (NVDA). Порівняння оцінки Палантір із минулим роком виглядає дешевим, але вона все ще надзвичайно висока порівняно з історичними показниками та конкурентами. Інвестори, що дивляться у майбутнє, зрозуміють, що з часом інвестори стають більш вибагливими, оскільки новизна ШІ зменшується. Не слід очікувати, що Палантір торгуватиметься за преміальними цінами у 2025 році.

Настрої аналітиків залишаються справді розділеними. І вперше Уолл-стріт зробила навпаки, ніж зазвичай, після такого перевищення прибутку.

www.barchart.com

На мою думку, інвесторам слід трохи обдумати ці тривожні ознаки і купувати лише ті акції програмного забезпечення, що торгуються за вигідною ціною. Якщо сектор продовжить падати, дно для акцій PLTR буде значно нижчим.

Порівняйте це з чимось на кшталт Microsoft (MSFT), і ви помітите, що маси почнуть активізувати покупку, коли ціна опуститься нижче 20 разів прогнозованого прибутку. Акції PLTR доведеться ще знизитися, перш ніж хтось назве їх вигідною покупкою.

_ На дату публікації Омор Ібне Ехсан не мав (ні прямо, ні опосередковано) позицій у будь-яких цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті є виключно для ознайомлювальних цілей. Ця стаття була спочатку опублікована на Barchart.com _