Знайомство з APR та APY｜Оволодіння двома ключовими показниками доходності інвестицій у криптовалюту

在 криптовалютних інвестиціях розуміння потенційної доходності є ключовим для прийняття обґрунтованих рішень. Інвестори часто стикаються з двома основними показниками — річною ставкою (APR) та річною доходністю (APY). Ці терміни зазвичай використовуються для оцінки доходу від різних інвестиційних стратегій, таких як стейкінг, позики та ліквідність-майнінг, але вони мають принципово різну логіку обчислення, що безпосередньо впливає на фактичний дохід. У цій статті детально розглянемо поняття, методи обчислення та сфери застосування APR і APY, щоб допомогти вам точно оцінити реальний потенціал прибутковості криптовалютних інвестицій.

Відмінність між APR та APY: чому це важливо для доходу

Як криптовалютний інвестор, важливо розрізняти APR і APY, оскільки вони суттєво впливають на результати ваших інвестицій. Хоча обидва показники відображають доходність, їх обчислювальні підходи суттєво різняться, особливо при врахуванні складних відсотків, що може значно змінити фактичний дохід.

Знання різниці між цими термінами дозволяє приймати більш точні інвестиційні рішення, максимізуючи потенціал прибутку та зменшуючи ризики. Це особливо важливо при порівнянні різних інвестиційних можливостей і визначенні, який варіант краще відповідає вашим фінансовим цілям і рівню ризику.

Що таке річна ставка (APR)

APR (Annual Percentage Rate) — це поширений фінансовий показник, що відображає річну відсоткову ставку за інвестиціями або позиками. У криптовалютних інвестиціях APR зазвичай використовується для розрахунку очікуваного базового доходу, надаючи стандартизований спосіб порівняння різних можливостей без врахування складних відсотків.

Річна ставка обчислюється за допомогою простої формули:

APR = (дохід за рік / сума інвестиції) × 100%

Наприклад, якщо ви позичаєте 1 BTC під 5% APR, то за рік ви отримаєте 0.05 BTC доходу. Цей показник легко розуміти і він підходить для оцінки базової доходності без урахування складних відсотків.

Два поширені способи обчислення APR у криптовалюті

Спосіб 1: річна ставка на платформі позик

На платформах позик інвестори надають свої активи позичальникам і отримують відсотки. Зазвичай ставка вказується як APR. Обчислення доходу за допомогою APR здійснюється так:

APR = (дохід за рік / сума інвестиції) × 100%

Наприклад, якщо ви позичаєте 1 BTC під 5% APR, то за рік отримаєте 0.05 BTC доходу. Це простий і зрозумілий спосіб, особливо для позик без складних відсотків.

Спосіб 2: нагороди за стейкінг

Стейкінг — популярна стратегія, коли інвестори блокують свої токени для підтримки роботи мережі та отримують нагороди у вигляді нових токенів або комісій. Зазвичай ці нагороди також вказуються як APR.

Обчислюється так:

APR = (загальний дохід за рік / загальна сума стейкінгу) × 100%

Наприклад, якщо ви стейкаєте 100 токенів і отримуєте 10 токенів нагород за рік при ставці 10%, то ваш APR становитиме 10%. Це також базується на простій формулі без врахування складних відсотків.

Переваги та обмеження використання APR

Переваги:

1. Простота — легко зрозуміти і порахувати.
2. Стандартизація — дозволяє порівнювати схожі інвестиційні пропозиції.
3. Відображає базовий дохід — показує мінімальний рівень доходу без урахування складних ефектів.

Обмеження:

1. Не враховує складних відсотків — при частому реінвестуванні реальний дохід може бути вищим.
2. Обмежена застосовність — при порівнянні інвестицій з різною частотою складних відсотків APR може бути недостатньо точним.
3. Може вводити в оману — інвестори можуть неправильно вважати APR загальним доходом.

Що таке APY (річна доходність)

APY (Annual Percentage Yield) — це показник, що враховує ефект складних відсотків. На відміну від APR, він точно відображає фактичний дохід, який інвестор може отримати за рік, враховуючи частоту нарахування відсотків.

APY розраховується за формулою:

APY = (1 + r/n)^(n×t) - 1

де:

• r — номінальна річна ставка (у десятковому вигляді),
• n — кількість періодів нарахування відсотків за рік,
• t — час у роках (зазвичай 1).

Наприклад, при ставці 8% з місячним нарахуванням:

APY ≈ (1 + 0.08/12)^(12×1) - 1 ≈ 0.0830 або 8.30%

Це означає, що фактичний річний дохід з урахуванням складних відсотків становитиме приблизно 8.30%, а не просто 8%.

Два способи обчислення APY у криптовалюті

Спосіб 1: за формулою складних відсотків

Обчислення APY враховує частоту нарахування відсотків. Чим частіше — тим більший ефект складних відсотків.

Приклад: інвестиція 1000 доларів під 8% з місячним нарахуванням:

APY ≈ (1 + 0.08/12)^(12×1) - 1 ≈ 8.30%

При щоквартальному нарахуванні:

APY ≈ (1 + 0.08/4)^(4×1) - 1 ≈ 8.24%

Отже, більш часте нарахування дає вищий фактичний дохід.

Спосіб 2: вплив частоти нарахувань

При порівнянні інвестицій з різною частотою нарахувань важливо обчислювати APY для кожного, щоб зробити справедливий вибір.

Наприклад, при ставці 6%:

• Місячне нарахування: APY ≈ 6.17%
• Квартальне: APY ≈ 6.14%

Різниця невелика, але при великих сумах і тривалих періодах вона стає значущою.

Переваги та обмеження використання APY

Переваги:

1. Точне відображення реального доходу — враховує складні відсотки.
2. Справедливе порівняння — дозволяє порівнювати інвестиції з різною частотою нарахувань.
3. Реалістичне планування — допомагає оцінити потенційний дохід більш точно.

Обмеження:

1. Складність — обчислення може бути складнішим.
2. Можливе неправильне розуміння — деякі інвестори можуть плутати APY з простим відсотком.
3. Не завжди інтуїтивно — для новачків може бути менш зрозумілим.

Основні відмінності між APR і APY

Як обрати правильний показник для інвестицій

• Простий інвестиційний продукт без складних відсотків — краще використовувати APR.
• Інвестиції з частим реінвестуванням або складними відсотками — слід орієнтуватися на APY.
• Порівняння різних пропозицій — враховуйте частоту нарахувань і обчислюйте APY для справедливого аналізу.
• Залежно від рівня знань і цілей — вибирайте той показник, що краще зрозумілий і відповідає вашим потребам.

Практичні сценарії застосування показників

1. Короткострокові кредити — APR підходить для швидкої оцінки, оскільки не враховує складних відсотків.
2. Нагороди за стейкінг без реінвестування — APR цілком достатній.
3. Довгострокові депозити з складним нарахуванням — APY дає більш точну картину доходу.
4. Ліквідність-майнінг і реінвестиції — APY допомагає оцінити реальні прибутки з урахуванням складних відсотків.

Залежно від конкретних умов і особистих цілей, правильний вибір між APR і APY допоможе вам більш ефективно управляти своїми криптоінвестиціями.

Вплив APR і APY на інвестиційну стратегію

Глибоке розуміння різниці між цими показниками дозволяє приймати більш обґрунтовані рішення. Високий APR може бути привабливим, але слід враховувати ризики та стабільність платформи. Водночас, APY дає більш реальну картину доходу при складних відсотках.

Обираючи інвестиційні продукти, враховуйте структуру відсотків, частоту нарахувань і рівень ризику. Це допоможе сформувати портфель, що максимально відповідає вашим цілям і рівню ризику.

Часті питання

Який показник краще для криптоінвестицій — APR чи APY?
Обидва мають своє застосування. APR простий і зручний для порівнянь без складних відсотків, тоді як APY точніше відображає реальний дохід з урахуванням складних відсотків. Вибір залежить від конкретної ситуації та ваших цілей.

Що означає 10% APR у криптовалюті?
Це означає, що річний дохід від інвестиції становить 10%, без врахування складних відсотків. Тобто, якщо ви позичаєте або інвестуєте, очікуваний прибуток за рік — 10% від суми.

Що таке 5% APY?
Це фактичний річний дохід з урахуванням складних відсотків, що становить 5%. Якщо ви інвестуєте 100 доларів, то через рік у вас буде приблизно 105 доларів, враховуючи реінвестицію відсотків.

Чому APY зазвичай більший за APR?
Тому що APY враховує ефект складних відсотків, тоді як APR — ні. При частому нарахуванні відсотків APY буде вищим і точніше відображатиме реальний дохід.

Чи корисно інвестору знати високий APR?
Високий APR може бути привабливим, але слід враховувати ризики платформи і стабільність доходу. Високий APR не завжди означає безпечну або стабільну інвестицію.

Загалом, правильний вибір між APR і APY залежить від характеру інвестиції та ваших цілей. Знання цих показників допоможе вам краще орієнтуватися у світі криптоінвестицій і приймати більш обґрунтовані рішення.