Що таке Post Only? Повний посібник з стратегій ордерів у криптовалюті｜Порівняння ринкових та лімітних ордерів

Чи часто ви губитесь у виборі між ринковим ордером і ордером з обмеженою ціною під час торгівлі криптовалютами? Або чули про професійний термін «Post Only», але не зовсім розумієте його значення? У цій статті ми детально розглянемо ці ключові типи ордерів, щоб допомогти вам приймати більш обґрунтовані торгові рішення залежно від ринкових умов. Незалежно від того, чи ви новачок у криптосфері, чи досвідчений трейдер, який прагне оптимізувати свою стратегію, цей повний гід допоможе вам засвоїти основи стратегій розміщення ордерів.

Швидке виконання за ринковим ордером, точне управління ціною за допомогою ордеру з обмеженою ціною｜Аналіз базових понять ордерів

Ринковий ордер: миттєве виконання

Ринковий ордер — це наказ купити або продати криптовалюту за найкращою доступною ціною на ринку прямо зараз. Іншими словами, коли ви розміщуєте ринковий ордер, платформа швидко виконає його за поточною ринковою ціною, без затримок.

Три основні переваги ринкового ордеру:

• Миттєвість: ордер виконується негайно, що дозволяє швидко увійти в ринок і не пропустити можливість
• Гарантоване виконання: оскільки ордер відкривається за поточною ціною, ймовірність його виконання дуже висока (хоча 100% гарантії немає)
• Простота: порівняно з ордером з обмеженою ціною, розміщення ринкового ордеру просте і швидке, не потрібно визначати точну ціну

Однак, у ринкового ордеру є й очевидні недоліки:

• Ризик проскальзування: ціна може змінитися під час виконання, і фактична ціна може виявитися гіршою за очікувану
• Втрата контролю над ціною: через постійні коливання ринку ви маєте менше впливу на ціну виконання
• Вищі комісії: біржі зазвичай стягують більший комісійний збір за ринкові ордери, оскільки вони швидко знімають ліквідність з ринку

Приклад: якщо поточна ціна на ринку — 100 доларів, і ви розміщуєте ринковий ордер на купівлю за 100 доларів, ордер зазвичай виконається приблизно за цю ціну, але під час високої волатильності ціна може піднятися до 101 або опуститися до 99 доларів.

Ордер з обмеженою ціною: повний контроль над ціною

Ордер з обмеженою ціною — це наказ купити або продати за конкретною ціною або кращою. На відміну від ринкового ордеру, він дозволяє вам повністю контролювати ціну виконання, тому є ідеальним для тих, хто прагне точного входу або виходу з ринку.

Три основні переваги ордеру з обмеженою ціною:

• Точне управління ціною: ви заздалегідь встановлюєте бажану ціну, і ордер не буде виконаний, якщо ціна не досягне цієї позначки
• Мінімізація ризику проскальзування: встановлюючи бажану ціну, ви можете уникнути виконання за несприятливими цінами під час різких коливань
• Висока точність стратегій: ордери з обмеженою ціною можна розміщувати біля рівнів підтримки або опору, що підвищує ймовірність успіху

Однак і у цього типу ордерів є недоліки:

• Втрата можливості: частина коштів може залишитися заблокованою у невиконаних ордерах, і ви можете пропустити вигідну можливість
• Складність прийняття рішень: потрібно аналізувати ринок і визначати оптимальну ціну входу, що може бути складним для новачків
• Можливість невиконання: якщо ціна не досягне встановленого рівня, ордер залишиться невиконаним і ви втратите шанс

Приклад купівлі: якщо ринкова ціна — 100 доларів, і ви встановлюєте ордер на купівлю з обмеженою ціною 80 доларів, він залишатиметься активним до тих пір, поки ціна не опуститься до 80 доларів.

Приклад продажу: якщо ціна — 100 доларів, і ви виставляєте ордер на продаж з обмеженою ціною 120 доларів, він чекатиме, поки ціна не підніметься до 120 доларів, і тоді буде виконаний.

Глибше розуміння ордерів з обмеженою ціною: що таке Post Only і як знизити комісії?

Після освоєння базових типів ордерів, ви можете перейти до більш просунутих опцій, які пропонують біржі. Вони дозволяють ще більш гнучко керувати торгівлею та знижувати витрати.

Post Only: лише створювач ордерів для зниження комісій

Що таке Post Only?

Post Only — це спеціальний режим для ордерів з обмеженою ціною, який гарантує, що ваш ордер потрапить до книги заявок лише як «мейкер» (створювач ринку), тобто він не буде миттєво виконаний проти існуючих ордерів. Якщо ваш ордер може бути виконаний одразу, він буде автоматично скасований.

Інакше кажучи, Post Only означає: «Я хочу виставити ордер так, щоб він не миттєво продався або купився, а залишився у книзі заявок».

Як це працює?

Припустимо, поточна ціна — 100 доларів:

• Ви виставляєте ордер на купівлю з обмеженою ціною 110 доларів у режимі Post Only. Оскільки ціна вище ринкової, ордер потрапить у книгу і чекатиме, поки ціна не підніметься до 110 доларів. Він не буде миттєво виконаний, і ви додасте ліквідність.
• Якщо ж на ринку вже є ордер на 110 доларів, ваш ордер буде скасований автоматично, щоб не порушити правило «не миттєвого виконання».

Переваги та ризики Post Only

Головна перевага — зниження комісійних витрат. Оскільки ви виступаєте як «мейкер», біржі зазвичай надають вам знижки або менші ставки. Це особливо вигідно для високочастотних або великих трейдерів.

Ще один плюс — контроль цін. Ваш ордер не буде виконаний за несприятливою ціною, що захищає від проскальзування.

Розглянемо ризики: якщо ринок швидко рухається, ваш ордер може так і залишитися невиконаним, і ви пропустите можливість.

FOK (All or Nothing): повне виконання або відміна

FOK — це ордер, який вимагає миттєвого і повного виконання. Якщо не можливо виконати весь обсяг одразу, він скасовується.

Приклад: ціна — 100 доларів, і ви ставите FOK ордер на купівлю 10 одиниць за 101 долар. Якщо на ринку є достатньо пропозицій, він виконається повністю. Якщо ні — скасовується вся операція.

IOC (Immediate or Cancel): часткове виконання або відміна

IOC дозволяє часткове виконання ордеру. Виконуються всі можливі частини, а невиконані — автоматично скасовуються.

Приклад: ціна — 100 доларів, і ви ставите IOC ордер на купівлю 30 одиниць. Якщо на ринку є пропозиції на 10 одиниць, вони будуть куплені, а решта — скасовані.

Практичні рекомендації щодо вибору ордерів залежно від ситуації

Вибір типу ордеру залежить від вашого стилю торгівлі та ринкових умов.

В умовах високої волатильності: перевага — ордери з обмеженою ціною

При різких коливаннях ринку краще використовувати ордери з обмеженою ціною. Вони дозволяють вам входити або виходити за бажаною ціною і уникати несприятливих цінових рухів. Наприклад, якщо ціна несподівано зросте або знизиться, ордер з обмеженою ціною не буде виконаний за невигідною ціною.

Швидке відкриття позиції і довгострокове утримання: ринковий ордер

Якщо потрібно швидко зайти у позицію і тримати її довго, ринковий ордер — найкращий варіант. Тут важливо швидко увійти у ринок, навіть якщо ціна трохи відрізняється від очікуваної. У довгостроковій перспективі ці коливання можуть бути компенсовані зростанням цін.

Оптимізація комісій: Post Only

Якщо ви часто торгуєте або працюєте з великими обсягами, Post Only допоможе знизити витрати на комісії. Виставляючи ордер як «мейкер», ви отримуєте знижки і зменшуєте витрати.

Гарантоване виконання або швидкий вихід: FOK або IOC

• FOK підходить, коли потрібно, щоб весь обсяг був виконаний одразу або взагалі — інакше скасувати.
• IOC — для більшої гнучкості, дозволяє часткове виконання і швидке скасування залишку.

Часті питання для початківців

Який краще — ринковий чи ордер з обмеженою ціною?

Немає однозначної відповіді. Ринковий ордер швидкий і гарантує виконання, але з ризиком проскальзування. Ордер з обмеженою ціною дає контроль над ціною, але може залишитися невиконаним. Вибір залежить від ваших цілей і ситуації.

Чи ризикованіше ринкові ордери?

Ризики різні. Ринковий ордер — це проскальзування і можливі несприятливі ціни. Ордер з обмеженою ціною — ризик невиконання. Важливо розуміти їх і обирати відповідно до ситуації.

Як налаштувати Post Only?

Зазвичай ця опція є у розширених налаштуваннях платформи. Виберіть «Post Only» або «Maker Only», встановіть бажану ціну — і платформа автоматично переконається, що ордер не буде миттєво виконаний.

Як визначити, який тип ордеру обрати?

Вивчіть механізми і переваги кожного типу. Оцініть свою стратегію: швидкий вхід або точний контроль ціни. Враховуйте ризики і ринкову ситуацію. Постійно тестуйте і коригуйте свою тактику.

Підсумки

Ринкові ордери, ордери з обмеженою ціною та просунуті опції, такі як Post Only, — це базові інструменти криптоторгівлі. Знання їх особливостей і застосувань допоможе вам створювати більш ефективні стратегії і підвищити ймовірність успіху.

Незалежно від обраного типу ордеру, пам’ятайте головний принцип: торгуйте лише тим капіталом, який готові втратити, і завжди використовуйте засоби управління ризиками, наприклад, стоп-лоси. Просунуті ордери допомагають знизити витрати, але стабільне управління ризиками — ключ до довгострокового успіху.