Чжан Яосяй: Ціна золота дійшла до дна і почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє все ще мають очікування нових максимумів

Чжан Яосяй: Ціна золота досягла дна і почала відновлюватися, покупці підтримують, перспективи на майбутнє залишаються з новими максимумами
Минулого тижня на ринку золота: міжнародне золото глибоко дотикнуло дна і почало відновлюватися, сформувавши довгу нижню тінь, що є протилежним до попереднього тижня з різким падінням і формою “зміїної голови”, що натякає на можливе завершення медвежого тренду і потенційне зростання. Це також свідчить про вичерпання негативу, що сприяє відновленню цін. Отже, на майбутнє ринок або залишатиметься у стані тривалих коливань і корекцій, або знову посилиться і оновить максимум. Тому зараз терпіння важливіше за торгівлю.
Щодо конкретної динаміки: ціна золота знизилася на початку тижня до 4792.00 доларів за унцію, спершу різко впала, зафіксувавши мінімум тижня на рівні 4402.14 доларів, потім почала відновлюватися, демонструючи очікування на зупинку падіння і можливе зростання. Однак при підвищенні до середини тижня і досягненні максимуму на рівні 5091.81 доларів, ціна не змогла стабільно прорвати опір, і покупці зафіксували прибутки, що спричинило повторне зниження у четвер. У п’ятницю ціна знову опустилася до рівня відкриття тижня, але в кінці знову почала відновлюватися через входження покупців, і тижневий підсумок склав 4960.86 доларів, з амплітудою коливань 689.67 доларів. У порівнянні з попереднім закриттям 4865.11 доларів, ціна зросла на 95.75 доларів (+1.97%).
Вплив: тиск з боку продажів минулого тижня через різке падіння, а також пом’якшення геополітичної напруги, досягнення торговельних угод сприяли відновленню цін. Однак через нові напруженості у геополітиці, заяви ФРС, зокрема, Міллера про необхідність зниження ставок більш ніж на один відсотковий пункт, фундаментальні показники дещо покращилися, що сприяло відновленню цін.
Після цього, через фіксацію прибутків, знову зросла напруженість у геополітиці, і Чиказька товарна біржа продовжила підвищувати маржу для ф’ючерсів на золото і срібло, а Аргентина оголосила про підписання торгової угоди з урядом Трампа, що знову створило опір для цін і спричинило їх падіння.
Однак у кінцевому підсумку, через підтримку покупців і зростання очікувань на зниження ставок, викликаних даними ADP, початковими заявками на безробіття та прогнозами інфляції у США, ціна знову почала відновлюватися.
Прогноз на понеділок (9 лютого): через підвищення напруги у Росії та Україні у вихідні, міжнародна ціна золота відкриється з високим рівнем, але доларовий індекс знизиться і потім зміцніє, а тиск з боку середніх цін, що зросли минулого тижня, обмежить потенціал для зростання. Щоб посилити тренд, потрібно стабільно прорвати цей опір, інакше ринок залишатиметься у стані коливань. Оскільки ціна залишається вище середньої лінії та 30-денної скользячої, перспективи залишаються сприятливими для зростання, тому коливання і корекції залишаються можливістю для входу у довгі позиції.

Крім того, цього тижня очікуються дані щодо роздрібних продажів у США за грудень, рівня безробіття за січень, скоригованої кількості зайнятих у січні (у тисячах), а також інфляційних показників CPI за січень. За попередніми даними та очікуваннями ринку, ймовірно, ці дані будуть позитивними для золота, тому в операціях переважатиме стратегія купівлі за низькими рівнями. Навіть якщо результати виявляться негативними, ринок залишатиметься у коливаннях, тому довгі позиції залишаються актуальними.
З фундаментальної точки зору, хоча наразі бичачий тренд не демонструє явного посилення, перспективи залишаються з новими максимумами. Це корекція, яка швидше за все, є швидким переоцінюванням у високоволатильному середовищі, а не зміною тренду. На тлі зростаючої волатильності глобальних активів, інвестори часто переключаються між ризиковими і захисними активами, що спричиняє різкі коливання цін на золото. Бичачий сценарій залишається актуальним.
Згідно з останніми даними, кількість вакансій знизилася до 6.54 мільйонів, а кількість нових заявок на безробіття зросла до 231 тисячі, що вказує на охолодження ринку праці. Це важливий сигнал — він не лише підвищує ймовірність подальшого зниження інфляції, а й значно підсилює очікування щодо початку зниження ставок ФРС у цьому році, що є довгостроковою підтримкою.

Отже, у циклі зниження ставок ФРС ціна золота залишатиметься у висхідному тренді, хоча короткострокові коливання через геополітичну напругу і політику інших центральних банків, що зміцнює долар, можуть тимчасово стримувати зростання. Тому у майбутньому ціну або чекатиме тривала корекція і знову зростання, або продовження минулого тижня і оновлення максимумів.
Технічно, на місячному рівні, незважаючи на повторне падіння у лютому, ціна відновилася після досягнення опору у січні, що свідчить про збереження потенціалу для нової бичачої хвилі. У майбутньому вона залишатиметься вище підтримки і знову зростатиме або після корекції. Важливий рівень підтримки — 4300 доларів. Якщо ціна закриється нижче — це може означати завершення бичачого тренду.
На тижневому рівні, минулого тижня ціна відновилася і закінчилася на високій ноті, що зменшує ймовірність завершення корекції і натякає на можливе повторне зростання. Загалом, тренд залишається висхідним, і підтримка на 5/10 тижневих скользячих залишається актуальною для входу у покупки при зниженні.

На денному графіку ціна наразі відновлюється після падіння, хоча не змогла стабільно прорвати 10-денну скользячу, і індикатори залишаються у медвежому стані. Це вказує на можливість подальшого зниження, але підтримка з боку кількох скользячих і бінарних каналів зберігає ймовірність відновлення. Ціни залишаються вище 30-денної і середньої лінії, і Біллінджер-ленти мають тенденцію до розгортання вгору, тому ймовірність на підвищення залишається високою. Тому стратегія — зберігати довгі позиції з низькими рівнями.

Загалом, підтримка: 4910 доларів або 4800 доларів; опір: 5100 доларів або 5190 доларів.
Срібло: підтримка — 77.700 доларів або 74.70 доларів; опір — 83.10 доларів або 86.10 доларів.
Примітки:
Gold TD = (Міжнародна ціна золота × курс валют) / 31.1035
Коливання ціни золота на 1 долар — приблизно 0.25 юанів (теоретично).
Ціна ф’ючерсів на золото у США = Лондонська спотова ціна × (1 + ставка по золотих свопах × кількість днів до погашення / 365)
Слідкуйте за мною, щоб зробити ваші стратегії торгівлі золотом більш ясними!

Аналізуючи історичні причини і наслідки, розкриваючи сучасний контекст і дивлячись у майбутнє, дотримуємося сміливих прогнозів і обережних торгівельних принципів. – Чжан Яосяй
Вищезазначені думки та аналізи — це лише особиста позиція автора, призначені для ознайомлення, не є торговою рекомендацією. Торгівля — на ваш ризик.