2.10 Аналіз, SD=DS?

Обсяг торгів на двох ринках склав 21 трильйонів юанів, продовжуючи зменшуватися більш ніж на 1400 мільярдів. Після більш ніж двотижневого успішного контролю ринку командою Ван Ван, останні дні ринок майже повернувся до природного стану, індекси повернулися на рівень п’ятиденної скользячої середньої, але обсяг торгів перед святом важко підвищити, все залежить від того, чи з’являться інституційні кошти, які в останні два дні візьмуть ініціативу і вийдуть на ринок раніше, інакше ймовірно переважатиме коливання. [Таогу Ба]

Щодо тематик, найсильнішою за останні два дні є ByteDance з їхнім seedance, що стартував учора, а сьогодні вранці показав ще сильніший рух, що можна вважати прямим проривом, а вдень відбулися невеликі диференціації. Це новий напрямок у штучному інтелекті, подібний до космічної фотогальваніки після розвитку космічної галузі. Після значного зростання нових тем, ми бачимо, що провідні представники старих циклів, такі як BlueFocus і Lio, не демонструють хорошого відновлення, навпаки, тиск на продажі триває безперервно. Водночас, вдень почалися невеликі ротації інших старих тем, наприклад, робототехніка, тому з’явлення нових тем не повністю знищує старі, і це ще не можна вважати новим циклом. Не слід бездумно порівнювати з минулорічною хвилею deepseek. Сьогодні у двовершій команді переважали SD-сектор, і завтра очікується початок відбору та змагання за виживання. У ранковій сесії основні лідери залишаються недоступними для купівлі, не варто поспішати купувати на ранковому відскоку, краще почекати, поки не з’явиться розбіжність, і потім у другій половині дня визначити, хто зможе перейти від розбіжності до узгодженості і вийти на ринок.

Комерційний космос з’являється нова тема, старі вже майже відкинуті. За останні два дні з’явилися спроби інвесторів відновити ротацію і повернутися до ринку, але кожного разу підйоми були недостатньо сильними, а акції на задньому плані не йшли за ними, через багато “баластів”. Очікується, що після запуску ракети завтра, буде спроба успішного повернення, і якщо це вдасться, можливо, з’явиться новий виток відновлення і повернення. Також важливо зберегти можливість використання розбіжності у штучному інтелекті. Двовершій космічній фотогальваніці сьогодні — другий день розбіжності, і наприкінці дня з’явилися кошти, що намагаються об’єднатися навколо GCL-Poly, що зробило боротьбу між бичачими і ведмежими настроями дуже цікавою. Завтра, чи відновиться GCL-Poly або знизиться ще більше, визначить напрям сектору.

Хімічна промисловість сьогодні залишилася лише одна компанія — BaiChuan з трьома сесійними зростаннями. Раніше група Red Poly порушила 10-денний рівень, і наприкінці дня не змогла його повернути. З внутрішньоденного аналізу BaiChuan, завтра його акції можуть не мати премії. Якщо BaiChuan також послабшає, сектор хімічної промисловості завтра залишиться у стані розбіжності. Подальше відновлення залежить від металургійного сектору, оскільки хімічна і металургійна галузі зазвичай рухаються синхронно.

Великі технології, зокрема CPO, залежать від індексів і обсягів торгів. Основний сектор — Tanfeng Communications — сьогодні демонструє помірне зменшення обсягів і розбіжність. Інший напрямок — оптоволоконний сектор, з Long Fiber Optical, що пройшов основний підйом, а Hangzhou Electric і Tian Tong — це додатковий приріст для Long Fiber. Вони також сьогодні показали чесну розбіжність, і далі все залежить від того, чи зможуть інституційні інвестори швидко зайти і відновити ринок.

Вищезазначені думки є особистими нотатками і призначені лише для ознайомлення, без будь-яких інвестиційних рекомендацій.

$Jiecheng Co., Ltd (sz300182)$ $Chinese Online (sz300364)$ $GCL-Poly (sz002506)$