У роздрібній торгівлі криптовалютами робіть обґрунтований вибір ордерів | Повний аналіз стратегій, таких як ринковий ордер і Post Only

У криптовалютній торгівлі правильний вибір типу ордеру часто визначає успіх або провал угоди. Ринковий ордер і ордер з обмеженою ціною — це два найосновніших і найважливіших способи розміщення ордерів. Знання їхніх характеристик і сценаріїв застосування допомагає трейдерам приймати оптимальні рішення в різних ринкових умовах. У цій статті детально проаналізовано ці два типи ордерів, а також розглянуто просунуті стратегії обмежених ордерів, включно з Post Only, щоб допомогти початківцям і досвідченим трейдерам знайти найбільш підходящий спосіб розміщення ордерів.

Чому важливо розуміти типи ордерів для успішної торгівлі?

Багато новачків у торгівлі часто ігнорують важливість типу ордеру, зосереджуючись лише на швидкому вході в ринок. Насправді різні способи розміщення ордерів безпосередньо впливають на ціну виконання, витрати та ризики. Ринок швидко змінюється, іноді потрібно швидко входити, щоб зафіксувати можливість, а іноді — чекати на вигідну ціну для максимізації прибутку. Вибір типу ордеру — це баланс між “швидкістю” і “контролем ціни”.

Швидке виконання за допомогою ринкового ордеру: сценарії застосування та аналіз ризиків

Визначення та основні характеристики ринкового ордеру

Ринковий ордер — це наказ купити або продати криптовалюту за найкращою доступною ціною на ринку. Головна його особливість — швидкість — незалежно від коливань ринкової ціни, цей ордер буде виконаний миттєво. Коли ви розміщуєте ринковий ордер, система негайно знайде найкращу ціну для виконання вашої угоди.

Наприклад: припустимо, поточна ціна BTC — 100 доларів. Ви ставите ринковий ордер на купівлю, тоді ваша угода буде виконана приблизно за 100 доларів або дуже близько до цієї ціни. Оскільки ви “приймаєте” існуючу ціну ринку, у термінах біржі вас називають “приймачем”, і зазвичай ви платите комісію для приймаючих.

Три основні переваги ринкового ордеру

Миттєве виконання — головна перевага — швидкість. Коли з’являється вигідна можливість, ринковий ордер дозволяє миттєво увійти в позицію. Це особливо цінно для стратегій, що вимагають швидкої реакції.

Висока ймовірність виконання — оскільки ордер виконується за поточною ціною, теоретично ймовірність його виконання близька до 100%. Вам не потрібно турбуватися про коливання цін, що можуть перешкодити виконанню.

Простота у використанні — порівняно з ордерами з обмеженою ціною, які вимагають точних розрахунків і налаштувань, ринковий ордер — це натискання однієї кнопки, що робить його дуже зручним для початківців і швидких трейдерів.

Три основні недоліки ринкового ордеру

Ризик проскальзування (slippage) — під час сильних коливань ринку між моментом розміщення ордеру і його виконанням може виникнути різниця у ціні, що називається проскальзуванням. Наприклад, ви очікуєте купити за 100 доларів, але через швидкі зміни ринку ціна підскочить до 102 доларів, і ви заплатите більше.

Відсутність контролю над ціною — використовуючи ринковий ордер, ви майже не маєте контролю над ціною виконання. Ціни на криптовалюту постійно коливаються, і ордер буде виконаний за поточною ринковою ціною, яку ви не можете заздалегідь визначити.

Можливі додаткові витрати — біржі зазвичай стягують вищі комісії за ринкові ордери, оскільки вони вважаються ордерами, що “забирають” ліквідність із ринку. Це означає, що ви платите більше за швидкість, порівняно з ордерами з обмеженою ціною, які зазвичай є “постачальниками” ліквідності.

Ідеальні сценарії застосування ринкового ордеру

Якщо ваша мета — швидко увійти в позицію і тримати її довгостроково, ринковий ордер може бути найкращим вибором. У такій стратегії важливий не ідеальний момент входу, а швидкість. Навіть якщо проскальзування призведе до незначного підвищення ціни, у довгостроковій перспективі зростання ринку це може бути компенсовано прибутком.

Точний контроль з допомогою ордера з обмеженою ціною: від базових до просунутих стратегій Post Only

Визначення та основні характеристики ордера з обмеженою ціною

На відміну від ринкового ордеру, ордер з обмеженою ціною дозволяє вам встановити бажану ціну входу або виходу. Ордер буде виконаний лише тоді, коли ринкова ціна досягне або перевищить вашу встановлену ціну. Це дає максимальний контроль над ціною, але може означати довге очікування або навіть нездійсненність угоди.

Наприклад: припустимо, поточна ціна BTC — 100 доларів. Ви хочете купити за 80 доларів. Ви ставите ордер з обмеженою ціною на 80 доларів. Він не буде виконаний одразу, а зайде до книги ордерів і чекатиме, поки ціна не опуститься до 80 або нижче. Тоді ваш ордер буде виконаний.

У такій ситуації ви “забезпечуєте ліквідність” ринку, тому вас називають “маркетмейкером” або “постачальником” ліквідності. За це біржа може пропонувати менші комісії. Якщо ж ордер з обмеженою ціною миттєво співпаде з існуючими ордерами, його можуть вважати ордером-приймачем.

Застосування ордера з обмеженою ціною: сценарії купівлі та продажу

Сценарій купівлі з обмеженою ціною — поточна ціна 100 доларів, ви вважаєте, що ціна зросте, але хочете купити дешевше, наприклад, за 80 доларів. Ви ставите ордер на купівлю з обмеженою ціною 80 доларів. Це означає, що ви чекатимете, поки ціна не опуститься до 80 або нижче. Якщо ціна не знизиться, ордер не спрацює, і ви пропустите можливу прибуткову ситуацію.

Сценарій продажу з обмеженою ціною — у вас є BTC, і поточна ціна 100 доларів. Ви вважаєте, що ціна може піднятися, і ставите ордер на продаж з обмеженою ціною 120 доларів. Ордер спрацює лише тоді, коли ціна підніметься до 120 або вище. Це дозволяє отримати кращу ціну, але ризик у тому, що ціна не досягне цієї позначки, і ви втратите можливість продати.

Три основні переваги ордера з обмеженою ціною

Точний контроль ціни — головна перевага — ви можете точно налаштувати ціну входу або виходу. Це дозволяє уникнути проскальзування і контролювати рівень ризику.

Зниження ризиків — заздалегідь встановлюючи ціну, ви краще керуєте ризиками. Наприклад, купуючи біля рівня підтримки або продаючи біля рівня опору, ви підвищуєте шанси на успіх.

Зменшення комісійних витрат — оскільки ордер з обмеженою ціною часто виступає як постачальник ліквідності, біржі можуть пропонувати нижчі комісії або навіть бонуси.

Три недоліки ордера з обмеженою ціною

Втрата можливості — якщо ціна не досягне вашого рівня, ордер залишиться невиконаним, і ви пропустите вигідну угоду.

Складність у застосуванні — потрібно мати навички технічного аналізу, щоб правильно визначити рівні підтримки і опору, що може бути складно для новачків.

Ризик невиконання — якщо ринок рухається проти вас, ордер може так і залишитися невиконаним, і ви втратите шанс на угоду.

Post Only та інші просунуті стратегії обмежених ордерів (FOK, IOC)

На базі стандартних ордерів з обмеженою ціною багато бірж пропонують додаткові опції для більш точного контролю. Найпопулярніші — Post Only, FOK і IOC.

Post Only: стратегія для створення ордера, що не виконується миттєво

Post Only — це особливий тип ордера з обмеженою ціною, який гарантує, що ваш ордер не буде виконаний миттєво і не стане ордером-приймачем. Він завжди буде доданий до книги ордерів як ордер, що надає ліквідність, тобто — “постачальник”.

Головне значення Post Only — забезпечити низькі комісії для постачальників ліквідності. Оскільки цей ордер ніколи не буде миттєво виконаний проти існуючих ордерів, ви не платите високі комісії приймаючого.

Приклад купівлі з Post Only — поточна ціна 100 доларів, ви хочете купити за 110 доларів. Ви ставите ордер з обмеженою ціною 110 з опцією Post Only. Ордер не спрацює одразу і залишається в книзі. Якщо хтось продасть за 110 або нижче, ваш ордер буде виконаний. Якщо ж хтось спробує продати за 110, але ви вже там, то спершу виконається його ордер, і ваш ордер залишиться чекати.

Приклад продажу з Post Only — поточна ціна 100 доларів, ви хочете продати за 90 доларів. Ви ставите ордер з опцією Post Only. Він не буде виконаний одразу і залишиться в книзі. Коли ціна знизиться до 90 або нижче, ваш ордер спрацює. Це гарантує, що ви будете платити менше комісії і виступати як постачальник ліквідності.

FOK (Fill or Kill): або вся угода, або нічого

FOK — це ордер, який або виконується повністю одразу, або скасовується. Часткове виконання не допускається.

Як працює FOK — при поданні ордера на 10 одиниць, система перевіряє, чи є достатньо ліквідності для миттєвого виконання всіх 10. Якщо так — ордер виконується повністю. Якщо ні — він скасовується цілком.

Приклад застосування — купівля 10 BTC за 101 долар. Якщо на ринку є достатньо пропозицій, всі 10 будуть куплені одразу. Якщо ні — ордер скасовується. Це корисно для тих, хто вимагає повного виконання або зовсім — щоб уникнути часткового.

IOC (Immediate Or Cancel): миттєво або скасовано

IOC дозволяє часткове виконання. Якщо частина ордеру може бути виконана миттєво, вона виконується, а решта — скасовується.

Як працює IOC — при поданні ордера система виконує максимально можливу частину і миттєво скасовує залишок. Це дозволяє отримати частковий результат, не чекаючи повного виконання.

Приклад — купівля 30 BTC за 101 долар. На ринку є пропозиція 10 BTC. IOC купить ці 10 і скасує решту 20. Це корисно для тих, хто цінує швидкість і готовий прийняти частковий результат.

Порівняння переваг і недоліків двох основних типів ордерів

Ринковий і ордер з обмеженою ціною мають свої сильні сторони. Важливо розуміти, у яких умовах кожен з них працює найкраще.

Стратегії при високій волатильності

При сильних коливаннях ринку ордер з обмеженою ціною — більш розумний вибір. Він дозволяє контролювати ціну входу або виходу і уникнути проскальзування. Хоча доведеться чекати, але це забезпечує виконання за прийнятною ціною.

Швидкий вход у позицію

Якщо потрібно швидко увійти і тримати довгостроково, перевага у ринковому ордері. Важливо лише швидко увійти, а точна ціна — другорядна. Навіть якщо через проскальзування ви заплатите трохи більше, у довгостроковій перспективі це може бути неважливо.

Вибір для досвідчених трейдерів

Для тих, хто використовує Post Only, FOK, IOC, вибір залежить від цілей. Post Only підходить для високочастотної торгівлі, FOK — для строгих вимог до обсягу, IOC — для балансу між швидкістю і контролем.

Часті питання для початківців: як обрати підходящу стратегію розміщення ордерів

У чому різниця між ринковим і ордером з обмеженою ціною?

Найпростіша різниця — спосіб виконання: ринковий ордер миттєво за поточною ціною, а ордер з обмеженою ціною — за встановленою вами ціною, яка має бути досягнута. Це схоже на покупку на ринку: “скільки є — стільки беру”, або ж “не більше 5 доларів за помідори”.

Який тип ордеру обрати?

Залежить від вашої стратегії і ризиків. Швидкі трейдери віддають перевагу ринковим ордерам, для точного входу — ордерам з обмеженою ціною. Початківцям рекомендується починати з цих двох, а з досвідом — вивчати просунуті опції.

Чи ризикованіше ринкові ордери?

Обидва мають свої ризики. Ринковий — проскальзування і відсутність контролю ціни. Ордер з обмеженою ціною — можливість не виконатися. Якщо довгостроково тримати позицію, ризик проскальзування малий, але пропущена можливість — великий ризик для ордера з обмеженою ціною.

Чи підходить мені Post Only?

Якщо ви часто торгуєте, Post Only допоможе знизити витрати на комісії, гарантуючи, що ви будете виступати як постачальник ліквідності. Якщо ж торгуєте рідко, ця опція може бути зайвою і навіть збільшити ризики через “залишання ордерів у книзі”. Оцінюйте свою частоту торгів і ризиковий профіль.

Висновок

У світі криптовалютних торгівлі ринкові і ордери з обмеженою ціною — це два основні інструменти. Просунуті опції, такі як Post Only, FOK і IOC, дають трейдерам ще більше можливостей для точного контролю. Не існує універсального “найкращого” — є лише найкращий для конкретної ситуації. Важливо розуміти характеристики кожного типу ордеру і застосовувати їх відповідно до власної торгової стратегії, ринкових умов і рівня ризику.

Починайте з базових ринкових і ордерів з обмеженою ціною, поступово вивчаючи просунуті інструменти. Головне — створити цілісну систему управління ризиками, включаючи встановлення стоп-лоссів, контроль розміру позицій і використання капіталу в межах допустимого ризику. Тільки так правильний вибір ордеру допоможе вам підвищити ефективність торгівлі.