Amber Enterprises India Ltd (NSE:AMBER) Огляд фінансових результатів за третій квартал 2026 року: стабільне зростання доходів …

GuruFocus News

Вівторок, 10 лютого 2026 року о 20:01 GMT+9 4 хвилини читання

У цій статті:

AMBER.BO

+6.63%

AMBER.NS

+6.56%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**Загальний дохід:** 2943 крор індійських рупій, зростання на 38% у порівнянні з минулим роком.

**Операційний EBITDA:** 247 крор індійських рупій, зростання на 53% у порівнянні з минулим роком.

**Чистий прибуток до виняткових статей:** 84 крор індійських рупій, зростання на 128% у порівнянні з минулим роком.

**Дохід від підрозділу споживчих товарів:** 1971 крор індійських рупій, зростання на 27% у порівнянні з минулим роком.

**EBITDA підрозділу споживчих товарів:** 141 крор індійських рупій, зростання на 22% у порівнянні з минулим роком.

**Дохід від підрозділу електроніки:** 845 крор індійських рупій, зростання на 79% у порівнянні з минулим роком.

**EBITDA підрозділу електроніки:** 88 крор індійських рупій, зростання на 157% у порівнянні з минулим роком.

**Дохід від підсистем залізниць та оборони:** 127 крор індійських рупій, зростання на 20% у порівнянні з минулим роком.

**EBITDA підсистем залізниць та оборони:** 18 крор індійських рупій, зростання на 49% у порівнянні з минулим роком.

**Загальний дохід за дев’ять місяців:** 8039 крор індійських рупій, зростання на 29% у порівнянні з минулим роком.

**Операційний EBITDA за дев’ять місяців:** 608 крор індійських рупій, зростання на 26% у порівнянні з минулим роком.

**Прибуток за дев’ять місяців до знецінення:** 158 крор індійських рупій, зростання на 19% у порівнянні з минулим роком.

Попередження! GuruFocus виявив 9 попереджень щодо HOOD.

Чи є NSE:AMBER справедливо оцінений? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 10 лютого 2026 року

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференц-дзвінка.

Позитивні моменти

Amber Enterprises India Ltd (NSE:AMBER) повідомила про зростання консолідованого доходу на 38% у порівнянні з минулим роком за третій квартал FY26, до 2943 крор індійських рупій.

Операційний EBITDA компанії зріс на 53% у порівнянні з минулим роком, становлячи 247 крор індійських рупій за квартал.

Підрозділ електроніки показав значне зростання з доходом, що збільшився на 79%, завдяки вертикалі збірки друкованих плат і новим додаткам у сфері силової електроніки та автоматизації.

Amber Enterprises отримала земельні ділянки для майбутнього розширення, зокрема 100 акрів біля аеропорту Джевар для виробничих потужностей.

Дохід від підрозділу споживчих товарів зріс на 27%, що підтримується диверсифікацією продуктового портфеля та розширенням клієнтської бази.

Негативні моменти

Компанія зафіксувала одноразовий винятковий збиток від знецінення інвестицій у Shivalik, що вплинуло на прибутковість.

Є занепокоєння щодо різкого зростання цін на сировину та девальвації валюти, що може вплинути на маржу.

Очікується, що ринок кондиціонерів для кімнат залишатиметься стабільним цього року, що створює виклики для зростання цього сегменту.

Вертикаль друкованих плат зазнає тиску маржі через сплески цін на CCL і золото, із затримкою у передачі витрат клієнтам.

Витрати на фінансування зросли через накопичення запасів і придбання, що вплинуло на загальну фінансову діяльність.

Основні моменти Q & A

Питання: З урахуванням зростання у третьому кварталі через BEE та низькоцінні запаси, як слід оцінювати четвертий квартал і календарний 2026 рік для сектору RAC з урахуванням інфляції та змін у GST? Відповідь: Джасбір Сінгх, генеральний директор, пояснив, що сектор кондиціонерів для кімнат очікує бути стабільним цього року, але Amber прагне до зростання 14-15%. Історично галузь стикалася з викликами, але за 25 років зросла значно. Очікується, що галузь зростатиме на 12-15% щороку протягом наступних 4-5 років, з потенціалом до 20-25% з урахуванням зростання доходу на душу населення.

Продовження історії  

Питання: З урахуванням CapEx Mitsubishi Electric у секторі RAC і компресорах, чи існує ризик для Amber, враховуючи, що Mitsubishi є основним клієнтом? Відповідь: Джасбір Сінгх запевнив, що ризику немає. Amber вже адаптувалася до подібних ситуацій, постачаючи компоненти клієнтам, які створюють власні фабрики. Компанія продовжує постачати компоненти Mitsubishi і підтримує міцні стосунки.

Питання: З урахуванням завершення схеми PLI, чи зростання Amber перевищить середньогалузевий через збільшення частки EMS? Відповідь: Джасбір Сінгх зазначив, що Amber вже 25 років адаптується до змін у внутрішньому виробництві та аутсорсингу. Компанія пропонує комплексні рішення, постачаючи як цілі коробки, так і компоненти, і розширює діяльність у сегменті комерційних кондиціонерів та компонентів для не-кімнатних кондиціонерів, що має допомогти їй випередити галузеве зростання.

Питання: Чому зросли фінансові витрати попри QIP? Відповідь: Судхір Гоял, фінансовий директор, пояснив, що витрати зросли через накопичення запасів перед змінами у енергетичних рейтингах і через придбання, зокрема Shogini та збільшення частки у Unitronics. Ці фактори сприяли зростанню витрат, але очікується, що вони зменшаться у поточному кварталі.

Питання: Що спричинило 26% зростання підрозділу споживчих товарів? Відповідь: Джасбір Сінгх пояснив, що зростання зумовлене збільшенням частки у клієнтській базі, популярністю компонентів без кондиціонерів і новими категоріями продуктів. Команда розширила портфель продуктів і клієнтську базу, що сприяло сильним результатам.

Для повного транскрипту конференц-дзвінка, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом.