Період фінансових звітів американського ринку вже минув половину. Американський банк: чотири головні моменти, які не можна ігнорувати

З наближенням завершення сезону фінансових звітів за четвертий квартал інвестори з Уолл-стріт зробили кілька ключових висновків із цих фінансових звітів.

Американський банк заявив, що, незважаючи на те, що в цьому фінансовому сезоні постійний фоновий шум щодо конкуренції в галузі штучного інтелекту впливає на довіру інвесторів, загальна фінансова звітність компаній США відповідала очікуванням.

На даний момент близько 75% компаній, що входять до складу індексу S&P 500, опублікували свої фінансові звіти. Аналізатор з Bank of America зазначив, що інвестори можуть виділити чотири основні моменти з фінансового сезону четвертого кварталу.

1. Прибутки за четвертий квартал перевищили історичний середній рівень

Загалом, прибутки американських компаній у цьому фінансовому сезоні були сильнішими за очікування і вище за історичний середній рівень, але зменшилися порівняно з попереднім кварталом.

У вже опублікованих фінансових звітах майже 70% компаній перевищили очікування щодо прибутку на акцію, тоді як історичний середній рівень становить 60%. У попередньому кварталі цей показник досяг 75%, що є найвищим з 2021 року.

Звітність за вже опублікованими компаніями також демонструє дуже сильний дохід. Американський банк зазначив, що за винятком фінансового та енергетичного секторів, дохід американських компаній може досягти найбільшого річного зростання з 2022 року.

2. Оптимізм компаній досяг найвищого рівня в історії

Команда аналітиків з Bank of America оцінює ставлення керівників компаній, досліджуючи їхні конференційні дзвінки щодо фінансових звітів. Вони виявили, що в цьому фінансовому сезоні оптимізм американських компаній досяг історичного максимуму.

“Оптимізм компаній за четвертий квартал досяг найвищого рівня в історії, трохи вище за рівень перед ‘Днем звільнення’.” Також зазначено, що “згадки теми ‘слабкого попиту’ зросли, але залишаються значно нижчими за рівень 2023-2024 років.”

Вони підкреслюють, що керівники технологічних і медичних компаній найоптимістичніші, тоді як у секторі нерухомості та товарів першої необхідності — найпесимістичніші.

3. Конкурс у галузі штучного інтелекту не сповільнюється

У цьому фінансовому сезоні штучний інтелект залишався беззаперечною темою для уваги на Уолл-стріт, особливо в умовах зростаючої тривоги щодо впливу штучного інтелекту, що спричинило коливання ринку та занепокоєння інвесторів щодо повернення великих капіталовкладень.

На даний момент, керівники великих американських компаній прогнозують витрати на штучний інтелект, що перевищують очікування Уолл-стріт на 35%. Зокрема, Amazon планує інвестувати 200 мільярдів доларів цього року, а Alphabet і Meta — відповідно 185 і 135 мільярдів доларів.

Американський банк попереджає, що з часом ці гіганти ринку можуть витратити ще більше — наприклад, у 2025 році капітальні витрати американських компаній можуть перевищити початкові прогнози більш ніж на 30%.

Хоча після оголошення своїх планів щодо витрат Amazon зазнав різкого падіння — його акції суттєво знизилися після публікації звіту — інші великі технологічні компанії показують досить хорошу динаміку. Наприклад, очікування щодо капітальних витрат Meta були компенсовані сильними результатами їхньої рекламної діяльності, що доводить, що якщо інвестори задоволені іншими аспектами діяльності, вони готові підтримати високі витрати на штучний інтелект.

4. Скорочення штату викликає занепокоєння, але дані щодо зайнятості не є цілком песимістичними

У січні цього року кількість скорочень у американських компаніях досягла найвищого рівня з 2009 року. Хоча з’явилися тривожні повідомлення про звільнення у таких відомих компаніях, як Amazon, американський банк підкреслює, що все ще існують дані щодо ринку праці, які не є настільки песимістичними.

Стратеги зазначають, що рівень вакансій і показники звільнень у звіті про ринок праці (JOLTS) залишаються низькими, хоча кількість наймань зменшується — це свідчить про те, що американські компанії входять у стан “зменшення наймів і скорочень”.

Вони також відзначають, що у конференціях з фінансових звітів компаній у США кількість згадок слова “скорочення штату” зросла, але вони вважають, що майже немає доказів того, що штучний інтелект суттєво зменшує попит на робочу силу.

(Джерело: Financial Associated Press)