Життя на межі! У всьому світі змагаються за китайські "маленькі залізні ящики", а у Європі та Америці проблеми з "задушливими" — це трансформатори

Минуло багато часу з того моменту, як я вас бачив, і конкурентна логіка технічного кола повністю зміниться у 2025 році. Колись усі змагалися за відеокарти NVIDIA, дюйм за дюймом за чипом, але, здавалося б, непомітне промислове обладнання тихо стало найрідкіснішим матеріалом у світі — трансформаторами.

Поки європейські та американські компанії досі турбуються через розрив між висококласними чипами та літографічними машинами, будівництво дата-центрів паралізоване «великою залізною коробкою» вартістю близько 200 000 юанів. Графік замовлень продовжено до 2029 року, і деякі клієнти навіть готові підвищити ціну на 20%, щоб отримати товар наперед. 104% тарифна пазіція, яка колись використовувалася, тепер тихо відкладається і замінюється «тарифними пільгами» під різними назвами. Наскільки раптово сталася ця зміна?

Найскладніша валюта змінюється з відеокарт на трансформери, і Маск одним реченням показує правду епохи штучного інтелекту

Ще в березні 2024 року Маск відмовився від своїх слів на зустрічі в Німеччині, заявивши, що наступного року світ зіткнеться з нестачею електроенергії та трансформаторів. Тоді Волл-стріт все ще була занурена у карнавал відеокарт Nvidia, сприймаючи його прогнози як тривожні. Але реальність дала всім гучний ляпас низкою подій.

За минулий рік позиція найжорсткішої валюти в технологічному колі нарешті змінила власників. Власний суперкомп’ютерний центр xAI, енергоспоживаючий монстр потужністю 70 мегават, зайняв рік, бо обладнання для доступу до живлення не встигало за нею. Далі сталася серія реальних шоків: трансформатор у Клівленді раптово вибухнув у січні цього року, а підстанція в Сан-Франциско загорілася в тому ж місяці — дві аварії, які повністю зірвали фіговий лист старої електромережі США.

Обробка запиту в ChatGPT споживає приблизно в 10 разів більше потужності, ніж пошук у Google. Після запуску ці гігантські дата-центри можуть поглинати еквівалент міста з населенням 200 000 людей за річне споживання електроенергії. На кожен проданий електромобіль потрібно налаштувати щонайменше 5–6 трансформаторів для підтримки зарядної мережі. Це стрімке зростання попиту на енергію вивело трансформаторів з-за лаштунків на передній план глобальної конкуренції.

Чому сьогодні тут європейське та американське виробництво? Почни з «переходу від реального до віртуального»

Європа та Сполучені Штати зараз перебувають у особливо незручній ситуації: вони мають достатньо коштів і зрілі конструкції, але не можуть виготовити достатньо трансформаторів. Близько 80% трансформаторів у США покладаються на імпорт, а внутрішні виробничі потужності просто не є самодостатніми. Хочете замовити великий трансформатор у США? Термін доставки було подовжено до 2–4 років.

Корінь проблеми не в технологіях, а в промисловій структурі. Понад 70% трансформаторів у Сполучених Штатах мають прострочені терміни, багато з яких працюють уже 38 років, і це давно назріле обладнання більше не витримує нинішніх високих навантажень і може вийти з ладу в будь-який момент. Європа також у біді.

Європейський Союз мав амбітний план модернізації мережі на суму 584 мільярди євро, але був змушений закритися, оскільки не міг купити достатньо трансформаторів. Німеччина та Франція побудували велику кількість вітрових та фотогальванічних електростанцій, але через відсутність обладнання для доступу ці відновлювані джерела енергії не можуть бути інтегровані в мережу. Лише у 2025 році прямі економічні збитки, спричинені феноменом G7, сягають 7,2 мільярда євро.

За всім цим стоїть вибір, який приймається десятиліттями: Європа та Сполучені Штати поступово відмовилися від виробництва і зміщили свій промисловий фокус на фінанси, послуги та дизайн. Вони вважають, що доки вони опановують передові технології та бренд кінцевого рівня, базове виробництво менш важливе. Тепер вони мають ліквідувати цей рахунок.

Чому трансформаторів у Китаї дефіцит? Подивіться на цілісність промислового ланцюга

Коли Європа та Сполучені Штати опинялися у скруті, світ мусив звернути увагу на Схід. Китай наразі контролює близько 60% світових потужностей виробництва трансформаторів, і, що важливіше, весь промисловий ланцюг від сировини до кінцевої продукції перебуває у його руках.

За цими трансформаторами стоїть ключовий базовий матеріал: орієнтована кремнінова сталь. Цей матеріал потрібно прокатити до товщини лише 0,18 мм, при цьому забезпечуючи стабільність магнітних властивостей. Індустрія називає її «перлиною в короні сталі», і лише кілька країн світу можуть опанувати цю технологію. Орієнтоване виробництво кремнієвої сталі в Китаї минулого року було у 8 разів більшим, ніж у США, і лінія виробництва ультратонких листів кремнієвої сталі Baosteel є єдиною у світі, яка безпосередньо контролює горло висококласної трансформаторної промисловості.

Розрив між ефективністю та вартістю ще більш виражений. Те саме для виробництва трансформатора китайським компаніям потрібно лише 6–12 місяців, а термінові замовлення можуть навіть скоротитися до 3 місяців. у той час як вартість тих самих продуктивних продуктів, що виробляються в Європі, має становити 30 000–50 000 доларів США, і Китай може контролювати її приблизно за 10 000 доларів США — перевага вартості становить 3–5 разів.

Скасування тарифу на 104% — це звільнення від тарифу, і цього разу Європа та Сполучені Штати справді схиляють голови

Найіронічніша сцена така: щоб обмежити китайське виробництво, уряд США колись запровадив 104% тариф на китайські трансформатори, насильно піднявши ціну одиниці з понад $3,000 до $6,800. Але вже через рік чи два, на тлі частих відключень електроенергії в Китаї та повного відкладення будівництва дата-центрів, їм довелося затиснути себе і запровадити різні політики «звільнення від тарифів».

Зовні він все ще тримається, але його тіло дуже чесне. У 2025 році загальний експорт трансформаторів Китаю зросте до 64,6 мільярда юанів, із середньою експортною ціною 205 000 юанів. Експорт до Європи зріс на 138%. Навіть місцеві магнати, такі як Саудівська Аравія, підписали велике замовлення на 16,4 мільярда юанів за один раз.

Замовлення заплановані на 2029 рік, і кількість замовлень від багатьох компаній зросла вчетверо. Деякі європейські клієнти навіть попросили підвищення ціни на 20%, щоб мати змогу пройти через чергу і отримати пріоритетні товари. Це не ведення бізнесу, це перевірка базової промислової логіки: опанування базового виробництва означає володіння правом на слова.

Порівняння тривалого життя: Чому Європа не може вирівняти ціну Китаю

Чому Європа та Сполучені Штати не можуть швидко компенсувати дефіцит у потужностях? Фундаментально кажучи, політика «переходу від реального до віртуального» протягом років призвела до втрати їхньої виробничої основи. Вони надто звикли передавати базові галузі на аутсорсинг, звикли займатися лише фінансами, дизайном і брендом, і в результаті, коли їм справді потрібно мобілізувати виробничі потужності, виявляють, що в Китаї немає відповідних промислових працівників, ланцюгів постачання та виробничих потужностей.

З іншого боку, у Китаї, чи то закупівля базових матеріалів, обробка проміжних ланок, чи збирання кінцевої продукції, весь ланцюг залишається локальним, і виробничі потужності можуть швидко реагувати на замовлення. Це не лише перевага у вартості, а й фундаментальна перевага з точки зору часу та ефективності.

Поки світ бореться за китайські трансформатори, це, здавалося б, непомітне промислове обладнання розповідає глибоку історію: цілісність промислового ланцюга, важливість базових виробничих потужностей і стратегічне положення тих, здавалося б, «низькокласних» галузей у глобальній конкуренції. Минуло багато часу, і найтвердішою валютою цього року виявилася велика залізна скринька.