Технологічні акції продовжують підтримувати американський ринок, індекс S&P наближається до історичного максимуму, долар США опустився нижче позначки 97, золото повернулося до 5000 доларів, а ф'ючерси на срібло зросли майже на 9% у ході торгів.

Американські акції продовжили ралі минулої п’ятниці, особливо у технологічному секторі. Інвестори, здається, вже сприймають різке падіння минулого тижня через AI-революційні побоювання як «надмірну реакцію» та можливість для купівлі, що сприяє подальшому зростанню ринку. Перед публікацією ключових економічних звітів, включаючи дані по зайнятості та інфляції, настрої на ринку залишаються оптимістичними, а ослаблення долара додатково підтримує ризикові активи та золото.

Індекс S&P 500 знову наближається до історичного максимуму, раніше «кровопролиття» у секторі програмного забезпечення та мікросхем сьогодні обидва суттєво зросли, Oracle підскочила майже на 10%. Nasdaq 100 закрився зростанням на 0.8%, повернувшись вище важливої 100-денної скользячої середньої.

(Динаміка внутрішнього руху базових індексів американського ринку)

Технологічні гіганти показали сильний результат, значно випереджаючи ринок. Аналізи свідчать, що після різкої ротації, коли «цінність» перемагає «зростання» минулого тижня, капітал знову повертається до технологічного сектору.

(Сьогодні технологічна «великій сімці» значно випереджає решту індексів)

Настрій на ринку щодо довгих позицій не обмежується технологічним сектором. «Найбільш короткостроково короткі акції» зросли більш ніж на 11% від мінімумів минулого п’ятниці, знівелювавши всі втрати минулого тижня. Аналізи свідчать, що хедж-фонди закривають раніше збільшені короткі позиції. За даними Goldman Sachs, минулого тижня обсяг номінального короткого продажу окремих акцій досяг найвищого рівня з 2016 року.

Відновлення технологічних акцій зменшує побоювання щодо можливого руйнування бізнес-моделей AI. Однак аналітики попереджають, що недавні коливання можуть тривати, і інвесторам слід стежити за фундаментальними показниками технологічних компаній, щоб зрозуміти, чи зможуть вони підтримувати оцінки.

Стратеги Morgan Stanley вважають, що у США ще є потенціал для подальшого зростання технологічних акцій, оскільки бум AI підтримує сильні перспективи продажів. Команда під керівництвом Michael Wilson зазначає, що очікуваний ріст доходів великих технологічних компаній досяг «найвищого рівня за десятиліття», а оцінки знизилися після недавніх коливань на ринку. Зниження цін на софтверні акції створює «привабливі точки входу» для окремих цінних паперів.

CFRA, через Sam Stovall, зазначає, що корекція у технологічному секторі є необхідним процесом для перетравлення попередніх зростань. Очікується, що у 2026 році прибутки на акцію зростуть на 32%, а у 2027 — ще на 20%, тоді як у S&P 500 відповідно 13% та 16%. Він каже:

Якщо ці очікування зростання прибутків збережуться, інвестори будуть раді, що залишилися на своїх позиціях.

Chris Senyek з Wolfe Research прогнозує, що волатильність у найближчі дні триватиме. Він зазначає, що сектор споживчих товарів першої необхідності, який показав гарний результат цього року, вже сильно перекуплений, а нерозвинуті технологічні компанії залишаються «дуже популярними» серед інституційних та роздрібних інвесторів. Senyek каже:

Подальший системний розпродаж може продовжитися у короткостроковій перспективі.

Незважаючи на те, що акції софтверних компаній у США продовжують зростати під впливом Oracle, вони все ще значно нижчі за рівень минулого тижня при відкритті. Аналіз свідчить, що ринок очікує на публікацію важливих макроекономічних даних цього тижня, включаючи затримані дані по безробіттю за січень та оновлений індекс споживчих цін (CPI). Це сприяє тому, що трейдери зберігають ризиковий апетит перед виходом даних.

(Постійне відновлення акцій SaaS на низьких рівнях)

За даними Wall Street Journal, Alphabet планує залучити 20 мільярдів доларів через випуск доларових облігацій для підтримки своїх амбіцій у AI, а також випустити рідкісні 100-річні британські облігації. Доходність американських облігацій не зросла значно, дохідність 10-річних залишилася стабільною, а 2-річна знизилася на 1.2 базисних пункти.

(Доходності основних термінів американських облігацій)

Ринок зосереджений на тиску щодо відставки прем’єр-міністра Великої Британії Стамера, доходність 10-річних британських облігацій піднялася більш ніж на 8 базисних пунктів.

Індекс долара знову знизився на два тижні і досяг внутрішнього мінімуму за цей період. Після перемоги Японії на виборах у парламенті, японські чиновники попередили про необхідність уважно стежити за курсом валют, ієн повернувся до зростання, подолавши шеститижневий мінімум і піднявшись більш ніж на 1%. Офшорний юань вперше за три роки піднявся вище 6.92 у внутрішньоденних торгах.

Слабкий долар підтримує ринок товарів, металів, зокрема срібло зросло більш ніж на 7%, лідуючи за зростанням. Спотове золото продовжує тенденцію минулого тижня, зросло більш ніж на 2.3% і прорвалося через рівень 5000 доларів за унцію.

(Золото, срібло, мідь, платина зростають)

Срібло показало кращий результат за два торгові дні порівняно з золотом, після того, як співвідношення золота до срібла досягло двомісячного максимуму 70 разів минулого тижня, його відносна сила до золота відновилася.

(Співвідношення золота до срібла за два дні знизилося)

Через очікуване підвищення температур у більшості регіонів США ціна на природний газ другий день поспіль знижується, що, за оцінками, може зменшити попит на опалення та паливо для електростанцій.

Рекомендація США щодо уникнення іранських вод у морському проході Ормуз, що спричинило невелике зростання цін на нафту, раніше через ядерні переговори ризикова премія знизилася за останні кілька днів.

Понеділкові три основні індекси США закрилися зростанням, індекс Dow Jones залишився майже без змін, але тримається вище рівня 50 000 пунктів. Технологічний сектор зріс більш ніж на 1.5%, лідер серед секторних ETF. ETF сектору софтверу піднявся на 3.2%, індекс напівпровідників Philadelphia піднявся на 1.4%.

Базові індекси США:

• Індекс S&P 500 піднявся на 32.52 пункту, або 0.47%, до 6964.82.

• Індекс Dow Jones піднявся на 20.20 пунктів, або 0.04%, до 50135.87.

• Nasdaq закрився зростанням на 207.457 пунктів, або 0.90%, до 23238.67. Індекс Nasdaq 100 зріс на 192.369 пунктів, або 0.77%, до 25268.141.

• Russell 2000 піднявся на 0.70%, до 2689.05.

• Індекс страху VIX знизився на 18.42%, до 17.76.

Індустріальні ETF:

• Технологічний сектор ETF зріс на 1.54%, глобальний індекс технологічних акцій ETF — на 1.33%, ETF напівпровідників — на 1.24%, ETF індексу мережевих компаній — на 1.04%.

(2 лютого, показники секторних ETF США)

Велика сімка технологічних компаній:

• Індекс Magnificent 7 зріс на 1.02%.

• Microsoft — +3.13%, Nvidia — +2.50%, Meta — +2.41%, Tesla — +1.51%, Google A — +0.45%, Amazon — -0.76%, Apple — -1.17%.

Мікросхемні компанії:

• Індекс напівпровідників Philadelphia зріс на 1.42%, до 8162.58.

• ADR TSMC — +1.83%, AMD — +3.63%.

Китайські ADR:

• Індекс Nasdaq Golden Dragon China — +0.12%, до 7817.64.

• У популярних китайських ADR: China Internet Plus — +5.80%, Atour, Ates Solar, Daqo New Energy — до 5.70%, Baidu, NetEase, Alibaba — щонайменше +0.3%.

Інші акції:

• Circle — +5.40%.

• Після вибачень CapitalWatch за підозри у відмиванні грошей, AppLovin — +13%.

• Telehealth компанія Hims & Hers, що скоротила плани щодо дешевих генеричних препаратів для схуднення через регуляторний тиск, — різко впала на 16%, у моменті знизившись більш ніж на 28%, до найнижчого рівня з жовтня 2024 року.

• Novo Nordisk — +3.63%. Реклама препаратів для схуднення від Novo Nordisk визнана FDA «фальшивою або вводить в оману».

Понеділковий європейський індекс STOXX 600 закрився вище 620 пунктів вперше, компоненти InPost зросли більш ніж на 13%, STMicroelectronics — близько 10%. Італійський банківський сектор піднявся більш ніж на 3%, встановивши новий історичний максимум за закриттям, датський ринок піднявся на 2%.

Європейські індекси:

• STOXX 600 — +0.70%, до 621.41, історичний максимум.

• EuroStoxx 50 — +1.01%, до 6059.01, прорвавши історичний максимум 15 січня (6041.14) і наближаючись до максимуму 3 лютого (6073.34).

Національні індекси:

• DAX 30 (Німеччина) — +1.19%, до 25014.87.

• CAC 40 (Франція) — +0.60%, до 8323.28.

• FTSE 100 (Велика Британія) — +0.16%, до 10386.23.

(Показники основних європейських індексів 9 лютого)

Секторні та окремі акції:

• В акціях великих компаній Європи: UniCredit — +6.36%, Adyen — +4.58%, Siemens Energy — +3.88%, Rheinmetall — +2.77%, BBVA — +2.18% (п’яте місце).

• У всіх компонентах STOXX 600: InPost — +13.53%, STMicroelectronics — +9.85%, Plus500 — +9.26% (третє місце).

• За секторами: базові ресурси — +2.94%, промислові товари та послуги (включаючи військовий сектор) — +1.70%, банківський сектор — +1.31%, нафта та газ — +1.04%.

Доходність 10-річних та 2-річних американських облігацій знизилася приблизно на 1.2 базисних пункти. Витрати на фінансування уряду Великої Британії зросли, прем’єр Стамер стикається з тиском щодо відставки, що викликає напруженість у інвесторів.

Облігації США:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів: 10-річна казначейська облігація — -1.19 б.п.

• 2-річна — -1.24 б.п., до 3.4851%. 30-річна — -0.32 б.п., до 4.8479%.

(Дохідності основних термінів казначейських облігацій США)

Облігації Європи:

• У кінці торгів у Європі: німецька 10-річна — -0.2 б.п., до 2.840%, торги в межах 2.862%-2.833%, європейські ринки зросли на початку, потім знизилися.

• Британська 10-річна — +1.3 б.п., до 4.527%, у моменті досягла максимуму 4.598 у 22:13 за Києвом і швидко повернулася до зниження.

• Французька 10-річна — -0.4 б.п., дволітня — -1.0 б.п.

Індекс долара знизився більш ніж на 0.8%. Валюти світу зросли, швейцарський франк і австралійський долар — понад 1%, ієна продовжує зростати після виборів у парламенті Японії.

Долар:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів: ICE доларовий індекс — -0.85%, до 96.808, торги в межах 97.737–96.793, загалом зниження.

• Bloomberg доларовий індекс — -0.68%, до 1182.54, торги в межах 1191.89–1182.34.

(Зниження індексу Bloomberg)

Іноземні валюти:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів: EUR/USD — +0.84%, до 1.1916. USD/CHF — -1.26%, до 0.7662.

• GBP/USD — +0.60%, до 1.3693. GBP/EUR — -0.25%.

• У валютних парах товарних валют: AUD/USD — +1.22%, NZD/USD — +0.68%, USD/CAD — -0.85%.

Ієна:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів: USD/JPY — -0.91%, до 155.79 ієн, торги в межах 157.76–155.52.

• EUR/JPY — -0.13%, GBP/JPY — -0.29%.

Офшорний юань:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів: USD/CNH — 6.9152, знизився на 149 пунктів порівняно з минулою п’ятницею, торги в межах 6.9332–6.9147.

Криптовалюти:

• У Нью-Йорку наприкінці торгів: Спотовий біткоїн — 70397 доларів. Спотовий ефір — зростання на 0.9%.

(Ціна біткоїна)

Цінові ф’ючерси WTI на березень зросли на 1.27%.

Нафта:

• WTI березневий ф’ючерс — +0.81 долара, або +1.27%, до 64.36 долара за барель.

(WTI нафти)

• Брент квітневий — +0.99 долара, або +1.45%, до 69.04 долара за барель.

Газ:

• NYMEX березневий — 3.1380 долара за мільйон британських теплових одиниць.

Метали зросли в ціні, срібло — понад 7%, лідер за зростанням. Спотове золото продовжує тенденцію минулого тижня, зросло більш ніж на 2.3% і прорвалося через рівень 5000 доларів за унцію.

Золото:

• У Нью-Йорку спотове золото — +2.01%, до 5064.10 долара за унцію.

(Ціна спотового золота)

• Ф’ючерси COMEX — +2.04%, до 5081.50 долара за унцію.

Срібло:

• У Нью-Йорку спотове срібло — +6.98%, до 83.2699 долара за унцію.

• Ф’ючерси COMEX — +7.67%, до 82.795 долара за унцію.

Інші метали:

• Ф’ючерси на мідь на LME — +1.31%, до 5.9590 долара за фунт.

• Спотовий платина — +1.34%, паладій — +1.93%.

• Ф’ючерси LME на мідь — +182 долара, до 13176 доларів за тонну. Світова ціна на олово — +2380 доларів, до 49098 доларів за тонну. Нікель — +259 доларів, до 17349 доларів за тонну.

Ризик-менеджмент та звільнення від відповідальності

Ринок має ризики, інвестиції — під ризиком. Цей матеріал не є інвестиційною порадою і не враховує індивідуальні цілі, фінансовий стан або потреби користувачів. Користувачі повинні самостійно оцінити, чи відповідають наведені поради їхнім обставинам. Інвестуючи на основі цієї інформації, несе відповідальність сам.