СИСТЕМНИЙ ШОК: Goldman Sachs попереджає, що продаж на суму $80 мільярдів може спричинити крах Біткоїна та золота. Це може спричинити різке падіння цін на криптовалюти і дорогоцінні метали, що вплине на світову економіку. Інвестори повинні бути обережними і стежити за ринковими тенденціями, оскільки можливі великі коливання цін.

Глобальні фінансові ринки стикаються з високоризикованою кризою ліквідності, оскільки Goldman Sachs попереджає, що систематичні фонди, переважно орієнтовані на трендові стратегії через Commodity Trading Advisers (CTAs), мають намір вивантажити до $80 мільярдів у акціях протягом наступного місяця. Ця масштабна хвиля зменшення левериджу, викликана досягненням індексу S&P 500 ключових рівнів продажу, очікується пошириться на Bitcoin, золото та срібло, оскільки ліквідність зменшується, а позиції дилерів у “короткому гамі” посилюють коливання цін. З наближенням рівнів “Панічного індексу” Goldman Sachs до рівнів екстремального стресу та ознаками втоми роздрібних інвесторів, наступні кілька тижнів стануть критичним випробуванням для того, чи зможе Bitcoin зберегти свою роль цифрового золота або піддасться ширшому макро-примусовому продажу. Хвиля CTA на $80 мільярдів: систематичні фонди стають медведями Основна загроза стабільності ринку походить від автоматизованих стратегій, що слідують за трендом, які тепер закріпилися на шляху до продажу. Негайне зниження: торговий відділ Goldman Sachs оцінює, що CTAs можуть продати $33 мільярди в акціях лише цього тижня. Навіть якщо ринок спробує стабілізуватися, ці фонди залишаться чистими продавцями, оскільки вони перебалансуватимуть портфелі після розриву останніх трендових ліній.Щомісячний прогноз: якщо індекс S&P 500 не зможе повернути ключові технічні рівні, загальний систематичний продаж може досягти $80 мільярдів протягом наступних 30 днів. Це тиск не обмежується лише CTAs; також очікується зменшення експозиції фондами ризик-паритету та волатильності, оскільки ринкова волатильність зростає. Гамма-ловушка: чому швидкість волатильності зростає Умови ліквідності погіршилися, залишаючи ринки вразливими до “флеш”-рухів, коли кожне падіння на 1% відчувається як 3%. Переключення у короткий гамма: дилери опціонів перейшли у стан “короткої гами” нижче рівня 6,900 на S&P 500. У цьому стані дилери змушені продавати у падаючому ринку, щоб хеджувати свої позиції, що фактично прискорює цінове падіння.Фундаментальні показники проти потоку: аналітики попереджають, що у “Гамма-ловушці” традиційні фундаментальні показники, такі як рекордний прибуток, часто ігноруються. Ринок стає керованим виключно потоком і хеджувальними вимогами, створюючи середовище, де технічні рівні підтримки можуть бути пробиті з мінімальним опором. Ризики розповсюдження: Bitcoin, золото та срібло Хоча продажі зосереджені в акціях, утворена вакуум ліквідності є прямою загрозою для макро-чутливих та безпечних активів. Ризик кореляції Bitcoin: Bitcoin все частіше торгується у відповідності з ширшим настроєм ризику під час періодів стресу ліквідності. Примусове продаж у фондовому ринку часто призводить до ліквідацій “маржальних викликів” у криптовалюті, оскільки інвестори продають свої найліквідніші активи для покриття збитків в інших сферах. Парадокс дорогоцінних металів: золото та срібло зазвичай користуються попитом як безпечне притулок під час невизначеності, але вони не застраховані від ліквідності-причинених розпродажів. Якщо долар значно зміцниться під час обвалу акцій, навіть “цифрове” та фізичне золото можуть зазнати різких, волатильних рухів у будь-який бік, оскільки ширші тенденції ліквідності визначають потоки капіталу. Обов’язковий фінансовий дисклеймер Цей аналіз є виключно для інформаційних та освітніх цілей і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Звіти про негайний продаж на $33 мільярди та потенційне систематичне ліквідовання на $80 мільярдів за місяць базуються на прогнозах торгового відділу Goldman Sachs станом на 8 лютого 2026 року. Діяльність систематичних фондів (CTAs) та позиції дилерів опціонів (гамма) є складними, потокоорієнтованими змінними, що не гарантують конкретних цінових результатів. Bitcoin, золото та срібло — це активи високого ризику, які можуть зазнати екстремальної волатильності під час макро-ліквідних подій. Завжди проводьте власне всебічне дослідження (DYOR) і консультуйтеся з ліцензованим фінансовим фахівцем перед прийняттям важливих інвестиційних рішень у акції, дорогоцінні метали або цифрові активи.

Чи змусить систематичний продаж на $80 мільярдів Bitcoin опуститися нижче за свою підтримку, або золото нарешті засяє як остаточне безпечне притулок?